Diverzifikace je prominentní investiční princip známý průměrnými a sofistikovanými investory. Diverzifikace znamená, že vaše přísloví vajíčka do více košů. Zástupci této metody doporučují diverzifikaci v rámci portfolia nebo mezi různými typy investic. Předpokladem je, že diverzifikace pomáhá zmírnit riziko vícekrát více investic, nebo že poměrně lepší výkony alespoň vyrovnají ztráty. K tomuto přístupu existuje určitá pravda, ale na tuto minci je další strana. Investoři by se měli také ptát, jak diverzifikace ovlivňuje jejich portfolio. Jinými slovy, je diverzifikací všechno, co je to popraskané? Tento článek zkoumá některé úskalí nadměrné diverzifikace vašeho portfolia a pravděpodobně odhalí některé mylné představy na cestě.

Vidět: Top 4 známky nadměrné diverzifikace

Náklady Mít a udržovat skutečně diverzifikované portfolio může být dražší než koncentrovanější. Bez ohledu na to, zda je investor různorodý mezi různými aktivy, jako jsou nemovitosti, akcie, dluhopisy nebo alternativní investice (například umění), výdaje pravděpodobně stoupají pouze na základě skutečného počtu investic. Každá třída aktiv bude pravděpodobně vyžadovat určité náklady, které vzniknou na základě transakce. Realitní makléři, obchodníci s uměním a obchodníci s burzovními cenami budou mít část vašeho diverzifikovaného portfolia. Průměrný investor může mít kombinaci přibližně 20 akcií a dluhopisových fondů. Je pravděpodobné, že váš finanční poradce doporučuje určitým "rodinám" fondu v celé investovatelné oblasti.

V mnoha případech jsou tyto finanční prostředky drahé a mohou mít prodejní a / nebo odkupní poplatek. Tyto výdaje se snižují na vaše výnosy a nedostanete náhradu na základě relativně nízké výkonnosti. Pokud je diverzifikace nezbytnou strategií pro vaše investovatelné aktiva, zvážit minimalizaci nákladů na údržbu a transakci. To je důležité pro zachování návratnosti. Můžete například vybrat podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF) s poměrem nákladů méně než 1% a platit "zatížení" pro investování vašich hard-earned dolarů. Také vyjednávejte provize za velké nákupy, jako jsou nemovitosti.

Vyvažování Mnoho investorů může nesprávně předpokládat, že mít diverzifikované portfolio znamená, že mohou být s jejich investicemi méně aktivní. Myšlenka je, že mít koš finančních prostředků nebo aktiv umožňuje přístup laissez-faire , protože riziko je řízeno diverzifikací. To může být pravda, ale není tomu tak vždy. Mít diverzifikované portfolio může znamenat, že musíte být více zapojeni a / nebo obeznámeni s vaší investiční volbou. Většina portfolií napříč nebo v rámci třídy aktiv pravděpodobně bude vyžadovat "vyvažování."V situaci laiků se musíte rozhodnout, jak přerozdělit již investované dolary. Opravné vyrovnání může být zapotřebí z mnoha důvodů, mimo jiné včetně měnících se ekonomických podmínek (recese), relativního převýšení jedné investice vůči druhé nebo kvůli doporučení finančního poradce

Mnoho investorů s více než 20 finančními fondy nebo několika skupinami aktiv nyní bude pravděpodobně čelit volbě výběru sektoru nebo třídy aktiv a finančních prostředků, které prostě nejsou obeznámeni.Investorům může být doporučeno, aby se ponořili do komodit nebo do reálných a to bez vědomí investoři, kteří se dnes rozhodují o tom, jak vyvážit a jaké investice jsou nejvhodnější, což se může rychle stát velmi náročnou úlohou, pokud nebudete vyzbrojeni správnými informacemi pro inteligentní rozhodnutí. může být skutečně jednou z největších potíží.

Nízká výkonnost Snad největší riziko, že se skutečně diverzifikuje ortfolio je nedostatečná výkonnost, která může nastat. Vynikající návratnost investic vyžaduje výběr správných investic ve správný čas a odvahu investovat velké množství finančních prostředků. Pokud o tom uvažujete, kolik lidí víte, že jste hovořili o jejich roční návratnosti svých 20 akcií a dluhopisových podílových fondů? Nicméně, mnoho lidí si může vzpomenout, co koupili a prodávali společnosti Cisco Systems v pozdních devadesátých letech. Někteří lidé si také mohou vzpomenout, jak silně investovali do dluhopisů během kolapsu nemovitostí a následovaly Velkou recesi v polovině až do konce roku 2000.

V posledních několika desetiletích se objevilo několik investičních témat, které se vrátily obrovským ziskem: nemovitosti, dluhopisy, zásoby technologií, ropa a zlato jsou jen některé příklady. Investoři s různorodou kombinací těchto aktiv využili některé z odměn, ale tyto výnosy byly omezeny diverzifikací. Důvodem je, že soustředěné portfolio může vytvářet mimořádné investiční výnosy. Některé z těchto návratů se mohou změnit. Samozřejmě musíte být ochotni pečlivě usilovat o nalezení nejlepších aktiv a nejlepších investic v rámci těchto aktiv. Investoři mohou využít Investopedia. com a dalších finančních stránek, které vám pomohou ve svém výzkumu najít to nejlepší z nejlepších.

SEE: 4 kroky k budování ziskových portfolií

Bottom Line Na konci dne může mít mnoho lidí různorodé portfolio, snad jeden, který je řízen profesionálem. Investor se však musí dívat na to, že tento přístup není bez zvláštních rizik, jako jsou vyšší celkové náklady, více účtování a sledování investic, a co je nejdůležitější, potenciální riziko výrazné nedostatečné výkonnosti. S koncentrovaným portfoliem může znamenat větší riziko, ale také to znamená, že má největší návratový potenciál. To může znamenat, že vlastníte všechny akcie, když odborníci a profesionálové říkají, že vlastní dluhopisy jsou preferovány (nebo naopak). Mohlo by to znamenat, že zůstanete 100% v hotovosti, když všichni ostatní kupují na trhu ruku v pěst.Samozřejmě, zdravý rozum nemůže být ignorován: nikdo by slepě neměl jít "all-in" na jakoukoli investici bez porozumění možným rizikům. Doufejme, že je možné si uvědomit, že mít diverzifikované portfolio není bez vlastních rizik.

Vidět: 6 způsobů, jak zlepšit návratnost vašeho portfolia dnes