Diverzifikace je známým termínem pro většinu investorů. V nejběžnějším smyslu lze s tímto výrazem shrnout: "Nevkládejte všechna vajíčka do jednoho koše." Zatímco tento sentiment jistě zachycuje podstatu problému, poskytuje málo pokynů ohledně praktických důsledků rozdělení rolí v portfoliu investora a neposkytuje žádné informace o tom, jak je skutečně vytvořeno diverzifikované portfolio. V tomto článku vám poskytneme přehled o diverzifikaci a poskytneme vám nějaký přehled o tom, jak to dokáže fungovat ve vaší výhodě.

Co je diverzifikace?

Při bližším pohledu na koncept diverzifikace je myšlenkou vytvořit portfolio, které by zahrnovalo více investic, aby se snížilo riziko. Zvažte například investice, která se skládá pouze z akcií vydaných jednou společností. Pokud bude akciová společnost trpět vážným poklesem, vaše portfolio bude udržovat plný náskok poklesu. Rozdělením investice mezi akcie ze dvou různých společností můžete snížit potenciální riziko vašeho portfolia.

Dalším způsobem, jak snížit riziko ve svém portfoliu, je zahrnout dluhopisy a hotovost. Vzhledem k tomu, že hotovost se obvykle používá jako krátkodobá rezerva, většina investorů rozvíjí strategii rozdělení aktiv pro své portfolia založená především na použití akcií a dluhopisů. Nikdy není špatný nápad udržet část investovaných aktiv v hotovosti nebo krátkodobých cenných papírech na peněžním trhu. Hotovost lze použít v případě mimořádné události a krátkodobé cenné papíry na peněžním trhu mohou být likvidovány okamžitě v případě, že vznikne investiční příležitost, nebo v případě, že vaše obvyklá poptávka po penězích narůstá a budete muset prodávat investice k provedení plateb. Mějte také na paměti, že přidělování a diverzifikace aktiv jsou úzce propojené pojmy; diverzifikované portfolio je vytvořeno prostřednictvím procesu rozdělení aktiv. Při vytváření portfolia, který obsahuje jak akcie, tak dluhopisy, agresivní investoři se mohou opřít o směs 80% akcií a 20% dluhopisů, zatímco konzervativní investoři mohou upřednostňovat 20% akcií až 80%.

Bez ohledu na to, zda jste agresivní nebo konzervativní, použití alokace aktiv ke snížení rizika výběrem zůstatku akcií a dluhopisů pro vaše portfolio je podrobnější popis toho, jak je diverzifikované portfolio vytvořené spíše než zjednodušující vejce v konceptu jednoho koše. S ohledem na to si všimnete, že portfólií podílových fondů, které jsou složeny z mixu, zahrnující jak akcie, tak dluhopisy, jsou označovány jako "vyvážené" portfolia. Zvláštní zůstatek akcií a dluhopisů v daném portfoliu je určen k vytvoření specifického poměru rizika a odměn, který nabízí příležitost k dosažení určité míry návratnosti vaší investice výměnou za vaši ochotu přijmout určitou míru rizika.Obecně platí, že čím větší riziko jste ochotni vzít, tím větší je potenciální návratnost vaší investice.

Jaké jsou moje možnosti?

Pokud jste osoba s omezeným přístupem nebo pokud preferujete nekomplikované investiční scénáře, můžete zvolit jeden vyvážený podílový fond a investovat veškeré vaše aktiva do fondu. Pro většinu investorů je tato strategie příliš zjednodušující. Zatímco daný mix investic může být vhodný pro školní fond pro vzdělávání dětí, tato směs nemusí být vhodná pro dlouhodobé cíle, jako je plánování odchodu do důchodu nebo plánování majetku. Stejně tak investoři s velkými částkami peněz často vyžadují strategie navržené k řešení složitějších potřeb, jako je minimalizace daní z kapitálových výnosů nebo vytváření spolehlivých příjmových toků. Dále, zatímco investice do jednoho podílových fondů zajišťují diverzifikaci základních tříd akcií, dluhopisů a hotovosti (fondy často drží malou částku hotovosti, z níž jsou poplatky odebírány), příležitosti k diverzifikaci přesahují tyto základní kategorie.

S akciemi si investoři mohou zvolit určitý styl, například zaostření na velké, střední nebo malé čepice. V každé z těchto oblastí jsou akcie kategorizovány jako růst nebo hodnota. Další možnosti zahrnují domácí a zahraniční akcie. Zahraniční akcie nabízejí také subkategorizace, které zahrnují rozvinuté i rozvíjející se trhy. Zahraniční i domácí zásoby jsou k dispozici také v určitých odvětvích, jako je biotechnologie a zdravotnictví.

Vedle rozmanitého výběru kapitálových investic nabízejí dluhopisy také možnosti diverzifikace. Investoři si mohou zvolit dlouhodobé nebo krátkodobé problémy. Mohou také vybrat vysoce úročené nebo komunální dluhopisy. Opět platí, že tolerance rizika a osobní investiční požadavky budou z velké části vyžadovat výběr investic.

Zatímco akcie a dluhopisy představují tradiční nástroje pro výstavbu portfolia, řada alternativních investic poskytuje příležitost pro další diverzifikaci. Investice do nemovitostí, zajišťovací fondy, umělecké a jiné investice poskytují příležitost investovat do vozidel, která se nemusí nutně pohybovat společně s tradičními finančními trhy. Přesto tyto investice nabízejí další metodu diverzifikace portfolia.

Obavy

Při tolika investicích, z nichž si můžete vybrat, se může zdát, že diverzifikace je snadný cíl, ale tento sentiment je jen částečně pravdivý. Potřeba učinit moudré rozhodnutí stále platí pro diverzifikované portfolio. Dále je možné příliš diverzifikovat vaše portfolio, což negativně ovlivní vaše výnosy. Mnozí finanční odborníci se shodují, že 20 akcií je optimálním číslem pro diverzifikované portfolio akcií. S ohledem na to, nákup 50 individuálních akcií nebo čtyř velkých kapitálových podílových fondů může způsobit více škod než dobrých. Příliš mnoho investic do vašeho portfolia neumožňuje, aby některé z investic měly značný dopad, a příliš diverzifikované portfolio (někdy nazývané "diworsification") se často začíná chovat jako indexový fond.V případě, že držíme několik velkých investičních fondů, více fondů přináší další rizika překrývajících se podílů, jakož i řadu výdajů, jako jsou nízké zůstatky a různé poměry nákladů, které bylo možné předejít prostřednictvím opatrnějšího fondu výběr.

Nástroje

Investoři mají mnoho nástrojů při výběru portfolia. Pro ty, kteří nemají čas, peníze ani zájem o investice, poskytují vzájemné fondy vhodnou možnost; existuje fond pro téměř každou strategii vkusu, stylu a alokace aktiv. Pro ty, kteří mají zájem o jednotlivé cenné papíry, existují akcie a dluhopisy, které uspokojí všechny potřeby. Někdy investoři mohou do svých portfolií dokonce přidávat vzácná mince, umění, nemovitosti a jiné investice.

Spodní linie

Bez ohledu na vaše prostředky nebo metodu nezapomeňte, že neexistuje žádný generický model diverzifikace, který by splňoval potřeby každého investora. Váš osobní časový horizont, tolerance rizika, investiční cíle, finanční prostředky a úroveň investičních zkušeností budou hrát velkou roli při diktování vašeho investičního mixu. Začněte tím, že zjistíte směs akcií, dluhopisů a hotovosti, které budou potřebné k uspokojení vašich potřeb. Odtud přesně určete, jaké investice použijte při dokončení mixu, a podle potřeby je nahradit tradiční aktiva za alternativy. Pokud jste příliš ohromeni volbami nebo prostě raději delegujete, je k dispozici spousta odborníků v oblasti finančních služeb, které vám pomohou.