Diskuse o zavedení nového pravidla upravujícího, jak poradci spravují klientské účty pro odchod do důchodu úterý, řekl ministr práce Thomas Perez novinářům: "Toto je obrovská výhra pro střední třídu."

nové pravidlo fiduciářů, které ministerstvo práce oznámilo ve středu, nabízí důkazy, které podpořily tento požadavek, říkat, že pravidlo by mohlo zachránit Američany IRA a 401 (k) s přibližně 17 miliardami dolarů ročně. Oponenti vyvracejí, že zvýší zatížení poradců v oblasti dodržování předpisů, což jim nutí účtovat klientům vyšší poplatky a poradenství mimo dosah pro menší klienty. Pravidlo začne platit v dubnu roku 2017 a bude platné na začátku roku 2018.

Pokud hledáte poradenství pro daňově zvýhodněný důchodový účet, je důležité pochopit, jak to může ovlivnit toto pravidlo, a to jak z hlediska obdržené rady, tak i poplatků, které za ni zaplatíte.

Co je Fiduciární pravidlo?

Termín odkazuje na "fiduciární standard péče", požadavek poskytovat klientům poradenství, které je v jejich nejlepším finančním zájmu. To může znít jako dané, avšak v současné době se k takovému standardu drží jen podskupina finančních poradců.

Registrovaní investiční poradci jsou v současné době držiteli formy komise pro fiduciáři Komisí pro cenné papíry (SEC), ale většina ostatních finančních odborníků je držena na "standardě vhodnosti", což znamená, že mohou doporučit cenné papíry, i když budou stát svým klientům více.

V některých případech poskytovatelé těchto cenných papírů nabízejí poradci provizi za jejich prodej. Zatímco nové pravidlo bude pravděpodobně umožňovat tuto praxi v určitých schválených případech - jak standard SEC dělá nyní - nový standard má za cíl snížit jeho frekvenci drasticky. (Pro související čtení viz: Jak se standardy fiduciářů SEC a DOL mohou lišit .

Šetříte miliardy pracovníků?

Obamova administrativa a další tvrdí, že současný systém vytváří konflikty zájmů. Rada ekonomických poradců v Bílém domě odhadla v únoru 2015, že protichůdná rada podle standardního standardu stojí amerických šetřících důchodců ve výši 17 miliard dolarů ročně.

Například 45letá žena, která se přesunula na účet 401 (k) do IRA, mohla vidět, že její výnosy poklesly o 17% v průběhu 20 let kvůli radě, která ji přiveze do fondu s vyššími poplatky podle scénář předložený ve zprávě Rady. Podle nového pravidla poradci pravděpodobně nebudou schopni doporučit převrácení, pokud by výsledné poplatky byly vyšší než stávající náklady klientů. (Viz také Tyto nízkonákladové podílové fondy mají nejlepší výnosy )

Nebo zvýšení jejich poplatků?

Ale někteří v průmyslu se postavili proti tomu, že provize, které získaly z doporučení určitých investic, snižují poplatky, které poradci potřebují účtovat svým klientům. Navíc nové pravidlo, které stanoví ministerstvo práce, se liší od stávajícího fiduciárního standardu SEC, které vyžaduje, aby někteří poradci současně dodržovali obě sady pravidel - a vyplnili obě sady papírů.

Mezi vyššími náklady na dodržování předpisů a ztrátou provizí některé firmy již varují, že mohou účtovat vyšší poplatky. V závislosti na tom, jak vysoké jsou poplatky, mohou klienti střední třídy vidět, že jsou vyřazeni z trhu pro investiční poradenství a potenciálně do rukou robo-poradců. (Viz také Impact Fiduciary Rule: Jak to už je cítit. )

Roboty k záchraně?

Ne všichni se prodávají za myšlenkou, že nové pravidlo bude řídit poplatky a klienty střední třídy. Ale pokud se to stane, sporitelé nebudou úplně na vlastní pěst. Růstový průmysl robo-poradců nabízí investorům levné, depersonalizované řízení portfolia. Tyto služby založené na algoritmech prokázaly, že jsou atraktivní pro investory, kteří hledají levnější způsob, jak udržovat diverzifikovaný důchodový účet bez ozdobných předmětů, jako je plánování nemovitostí a golfová kola. (Podívejte se také na Jak bude důsledkem Fiduciary Rule Robo-Advisors? )

Bottom Line

Pokud jste se domnívali, že váš poradce je vždy povinen vám poskytnout doporučení ve vašem nejlepším zájmu, - to se brzy stane, alespoň co se týče vašich důchodových účtů. Podle zastánců nové fiduciární pravomoci ministerstva práce, vyžadující poradce, aby doporučili nejnižší možnou cenu pro své klienty, zachrání miliardy amerických pracovníků.

Na druhou stranu existuje možnost, že poradci komise vydělávají z doporučování určitých investic, udržují poplatky nízké a že nikoho vnímání střetu zájmů bude cenit některé spořitelny z (lidského) poradenského trhu. I kdyby tomu tak bylo, je k dispozici slušná alternativa ve formě robo-poradců. (Pro více informací viz: Co znamená "Fiduciární pravidlo" pro investory .