Existuje mnoho typů rizik, s nimiž se musíte potýkat ve světě investic. Pokud držíte akcie, dluhopisy, vkladové certifikáty (CD) nebo cenné papíry v rámci individuálního důchodového účtu (IRA), pak můžete být vystaveni tržnímu riziku, inflačním rizikům, politickému riziku, kurzovému riziku a dalším prvkům nejistoty. Úrokové riziko a míra reinvestice jsou také dvěma hlavními riziky, která čelí mnozí majitelé IRA, protože mnozí konzervativní investoři, kteří s penězi převezmou co nejmenší riziko, se podívají na CD, cenné papíry a jiné nástroje s pevným výnosem, které poskytují záruku ředitel školy. Investoři v této kategorii potřebují vědět, co mají dělat, aby ochránili své hnízdí vejce a maximalizovali návratnost, když sazby začnou růst.

Jak úrokové sazby fungují

Úrokové sazby jsou stanoveny Federální rezervní bankou, která se schází jednou za čtvrtletí. Na této schůzce se Fed rozhodne a oznámí, zda zvýší nebo sníží sazby nebo je nezmění. Trhy s akciemi a dluhopisy vždy reagují na tato oznámení velice předvídatelným způsobem. Pokud Fed zvýší sazby, burzovní trh obvykle prudce poklesne do konce obchodování v den oznámení, zatímco ceny dluhopisů klesnou. Ta se děje, protože ceny dluhopisů a úrokové sazby jsou nepřímo spojené; kdy úrokové sazby stoupnou, pak budou ceny dluhopisů na sekundárním trhu klesat a naopak. Když jsou úrokové sazby nízké, trhy poměrně často vystačí lépe, protože je levnější půjčit peníze. To přispívá k ekonomické expanzi a přispívá ke zvýšení cen akcií. (Pro více informací viz: Jsou trhy připraveny na zvýšení úrokových sazeb? )

Co se stane, jakmile vzroste?

Úrokové sazby jsou také neoddělitelně spojeny s jinou klíčovou ekonomickou sazbou. Míra inflace měří růst cen zboží a služeb. Přestože se tyto dvě sazby nehýbe přesně v tandemu, obvykle se navzájem sledují a zůstávají přiměřeně blízko. Proto když úrokové sazby začínají růst, inflace obvykle není daleko. Vysoké úrokové sazby, jako jsme měli v osmdesátých letech minulého století, byly doprovázeny vysokými cenami. To znamená, že pokud čerpáte příjmy z vaší IRA, pak se kupní síla vašeho měsíčního stipendia nakonec sníží, když sazby vzroste, protože inflace se bude plížit stejně. (Více viz: Jak úrokové sazby ovlivňují burzu .)

Jak chránit IRA

Naštěstí existuje několik kroků, které můžete podniknout k přípravě portfolia IRA pro prostředí s rostoucím tempem. Pokud chcete investovat do dluhopisů nebo CD, je nyní čas vytvořit portfólio se splatnými splatnostmi. Tímto způsobem budete mít pravidelně splatné peníze, které mohou být reinvestovány do nových nabídek, které platí vyšší sazby.Pokud máte rádi dluhopisové fondy, držte se těch, kteří investují do nástrojů s krátkou dobou splatnosti, protože dlouhodobé dluhopisové fondy budou více postiženy růstem úrokových sazeb než něco, co investuje do nabídek, které dozrávají během několika málo let. Obecné pravidlo, které si můžete pamatovat, je, že dluhopis s 10letou splatností pravděpodobně klesne o přibližně 10% hodnoty na sekundárním trhu za každé jedno procento, že úrokové sazby stoupají. (Více viz Boost Bond Returns with Laddering .)

Samozřejmě, pokud vlastníte jednotlivé dluhopisy nebo CD, můžete jednoduše držet všechny dluhopisy, které máte v IRA, abyste získali celou nominální hodnotu před reinvestováním. Dluhopisové fondy nenabízejí tuto ochranu, protože cena akcií fondu je součástí toho, co určuje návratnost, kterou získáte, a toto poklesne, když sazby stoupají bez ohledu na to, jak dlouho ji vlastníte. Dluhopisové fondy nemohou vždy držet všechny své podíly až do doby splatnosti, protože v případě prodeje mohou potřebovat likviditu k uspokojení požadavků akcionářů na odkup akcií. Pokud k tomu dojde, mohou být dluhopisové fondy nuceny likvidovat některé podíly předtím, než se zřídí a absorbují ztráty na sekundárním trhu.

Pokud jde o akciovou společnost, může to být vhodná doba, abyste se vrátili k vašim akciovým skladům, zvláště pokud jste z nich získali nějaké zisky v důsledku nedávného trhu býků. Zásoby mají tendenci tahat zpět, když sazby začínají růst, takže teď může být čas zamknout nějaký zisk a počkat na rohu, aby ceny klesly. Když to udělají, pak si je můžete koupit zpět a vyzvednout nějaké výhodné ceny. ( Růst úrokových sazeb: Kdo pomáhá, kdo to bolí )

Zrátané podbízení

Rostoucí úrokové sazby se nemusejí projevovat na investičních ztrátách ve vaší IRA. I když nemáte žádnou kontrolu nad mírou, můžete využít tohoto klíčového pohybu pochopením dopadu, který mají na vaše investice a jak ovlivňují trhy. (Další informace najdete v části Jak připravit na zvýšení úrokových sazeb .