Je jen otázkou času, kdy začnou růst historicky nízké úrokové sazby. Přestože experti z průmyslu souhlasí s tím, že tento rok pravděpodobně urychlí někdy později, je těžké předpovědět přesně, kdy sazby budou stoupat a jak vysoká budou lezení. Z tohoto důvodu by investoři důvěrných dluhopisů měli připravit arzenálu strategií, které by zajistily proti zvyšování sazeb. Příprava je nejdůležitější, neboť vyvíjení a realizace strategie potřebuje čas správně realizovat.

Délka řezu

V horní části seznamu úkolů by investoři měli snižovat dlouhodobé vystavení dluhopisů a zároveň zvýšit své pozice v krátkodobých a střednědobých dluhopisech, které jsou méně citlivé na zvýšení sazeb než dluhopisy s delší dobou splatnosti, které zabraňují zvyšování sazeb za delší časové období. Přechod k krátkodobějšímu modelu s nižší výnosností má však kompromis, protože krátkodobé dluhopisy poskytují menší potenciál výnosů než dlouhodobější dluhopisy. Jedním z řešení tohoto problému je spárovat krátkodobé dluhopisy s jinými nástroji, včetně dluhopisů s pohyblivou úrokovou sazbou, jako jsou bankovní úvěry, a Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), jejichž nastavitelná úroková sazba je méně citlivá na rostoucí úrokové sazby než jiné fixní - nástroje.

TIPY jsou dvakrát ročně upraveny tak, aby odrážely změny indexu spotřebitelských cen v USA, což je měřítko inflace. Pokud se budou cenové hladiny zvyšovat, kuponové platby na TIPS reagují podobně. Pokud jde o půjčky s pohyblivou sazbou, tyto nástroje investují do rizikovějších bankovních úvěrů, jejichž kupóny plavou v rozpětí nad referenční úrokovou sazbou. Tudíž se v pravidelných intervalech mění se změnou sazeb.

Několik TOP tipů ETF obsahuje Schwab US TIPS ETF (NYSE Arca: SCHP SCHPSchwb US TIPS55.46 + 0.20% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 < SPDR Barclays TIPS (NYSE Arca: IPE IPESPDR Blmbrg Brc56. 63 + 0. 21% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 iShares TIPS Bond ETF (NYSE Arca: TIP TIPiSh TIPS Bd114. 14 + 0. 17% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 TIPY Index ETF (NYSE Arca: STPZ STPZPIMCO ETF52, 33 + 0, 15% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ).

Podobně jsou tři ETF s velkým objemem dluhopisů s pohyblivou úrokovou sazbou fond s pohyblivou úrokovou sazbou (NYSE Arca: FLOT

FLOTiSh Fltng Rt Bd50.

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), SPDR Barclays Capital Investiční stupeň s pohyblivou úrokovou sazbou ETF (NYSE Arca: FLRN FLRNSPDR Blmbrg Brc30. > Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Vektory s pohyblivou úrokovou sazbou pro tržní fondy ETF (NYSE Arca: FLTR FLTRVanEck Vct Inv25. 2. 6 ). Menší výnosy krátkodobých dluhopisů měly vedlejší účinek spuštění většího U.Investiční zájem o evropské periferní dluhopisy. Tyto státní dluhopisy s vyššími příjmy nabízejí útočiště z ekonomické nejistoty rozvíjejících se trhů. Potenciální stimulační programy od Evropské centrální banky dále zvyšují poptávku po těchto cenných papírech. Zvýšení rizika Investoři s nervy se mohou rozhodnout, že zvednou volajícího na riziko s investováním s pevným výnosem tím, že zváží dluh společnosti, ať už investičního nebo neinvestičního. Chraňte před větším úvěrovým rizikem a volatilitou, a to diverzifikací průmyslových odvětví a emitentů. Vedle tradičních dluhopisů by se důvěryhodní investoři měli zabývat akciami produkujícími dividendy, prioritními akciemi, investičními fondy a konvertibilními dluhopisy. Lezení na žebříku Nejdůležitější a nejspolehlivější metoda "bond-ladder" je nejčastěji doporučovaná strategie poradců a finančních plánovačů. Dluhopisové žebříky jsou sukcesí dluhopisů - každý z nich dosahuje splatnosti v diskrétních intervalech (tři měsíce, šest měsíců, dvanáct měsíců atd.). Když se úrokové sazby stoupají, každá vazba je vykoupena a reinvestována do novějšího, s vyšší sazbou. Totožný postup je podobně použit pro CD žebřík. Investor s 500 000 USD na účtu na peněžním trhu vydělávajícím 1% úroku vyděluje 400 000 dolarů, aby si koupil čtyři oddělené CD 100 000 dolarů, které dozrávají každých 60 dní, počínaje za dva měsíce. V rámci tohoto scénáře investor investuje CD se splatností do jiného CD se stejnou splatností nebo do jakékoliv jiné splatnosti v souladu s potřebami likvidity a peněžního toku. Další příležitosti

Zatímco chytré investování s pevnými výnosy je nejtradičnějším způsobem kapitalizace úrokových sazeb, kapitálové investoři mohou také investovat do cílů koncovými spotřebiteli surovin. Vzhledem k tomu, že náklady na suroviny mají tendenci se udržovat stabilní nebo klesat, když sazby zvyšují, společnosti, které je používají, buď ve své každodenní činnosti nebo jako součásti svých hotových výrobků, často pociťují odpovídající růst ziskových marží. Producenti hovězího a drůbežího masa také získají mezi eskalujícími úrokovými sazbami, protože pravděpodobně zaznamenají zvýšenou poptávku, která vyplývá z vyšších spotřebitelských výdajů spojených se snižujícími se náklady. Zásoby s nemovitostmi mají také tendenci v tomto klimatu dobře fungovat, a to i proto, aby stavební firmy a stavební firmy přitahovaly atraktivní hry, přinejmenším do doby, kdy převažuje překážka cenově výhodnějších hypoték.

Forex investoři by měli přemýšlet o zvýšení jejich expozice vůči americkému dolaru. Zelená zpětná vazba získává sílu oproti ostatním měnám, když úrokové sazby začínají růst a zahraniční kapitál je směrován do nástrojů denominovaných v dolaru, jako jsou bankovky, dluhopisy a státní pokladniční poukázky.

Okno refinancování

Zatímco je dobré udržovat likvidní strategii s pevným příjmem, je pro fiskální smysl pro vlastníky nemovitostí stejně důležité, aby refinancovaly hypotéky za běžné ceny. Zajištění hypotečního úvěru ve výši 5% a poté získání zdravého výnosu na dluhopisovém žebříčku je lístek k zisku. Rovněž je obezřetné, aby bylo možné splácet nízké sazby z půjček na auta a dalších dlouhodobých dluhů, zatímco můžete.

Obecně řečeno, míra stoupání znamená, že konzervativní nástroje začínají platit vyšší sazby. Cenová dluhopisová dluhopisy a jiná nabídka s vysokým výnosem obvykle zpravidla klesají než u vládních nebo komunálních otázek, takže riziko nástrojů s vysokým výnosem může v konečném důsledku převážit nadřazené výnosy ve srovnání s jejich alternativami s nižším rizikem.

Bottom Line

Znalost, kdy nízké úrokové sazby vystupují dolů a začíná jejich vzestup, je obtížné volání. Ale ti, kteří se nepodaří připravit na pohyby úrokových sazeb, pravděpodobně vynechají významný ziskový potenciál a vidí, že jejich peněžní držení ztrácejí relativní hodnotu. Nejlepším řešením by měla být kombinace několika strategií zajištění proti inflaci.