Společnost Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45.97 + 0.20% největší společnost s nealkoholickými nápoji s tržní kapitalizací ve výši 184 USD. 57 miliard z 5 února 2016. V únoru 2015 prodala Coca-Cola 8,5 miliardy eur dluhopisů, což byl největší prodej, který vydala společnost v historii Spojených států. Splatnost těchto dluhopisů se pohybovala v rozmezí dvou až 20 let. Tento prodej masivních poukázek je velmi prospěšný pro společnost, jako je Coca-Cola; má v Evropě velkou přítomnost, takže umožní společnosti zmírnit určité měnové riziko.

V říjnu 2015 Moody's přidělil úvěrový rating Aa3 bankovkám Coca-Cola se splatností ve dvou, pěti a desetiletých splátkách. Znamená to, že poznámky společnosti Coca-Cola jsou vysoce kvalitní a v dlouhodobém horizontu vykazují nízké úvěrové riziko. V krátkodobém horizontu má Coca-Cola uspokojivou schopnost splácet své dluhové závazky. Poznámky, které patří do dvou-, pěti- a desetiletých tranší, činí téměř 4 miliardy dolarů. K dalšímu určení finančního zdraví a rizika společnosti Coca-Cola je třeba provést analýzu některých klíčových poměrů dluhu, jako je poměr dluhu, poměr peněžních toků k dluhu a poměr dluhového vlastnictví (D / E).

- <->

Poměr dluhu společnosti Coca-Cola

Coca-Cola měla na základě svých nejnovějších čtvrtletních finančních výkazů celkové aktiva ve výši 93 miliard dolarů, což je nižší z 96 dolarů. 31 miliard v průběhu fiskálního období končícího v září 2014. Coca-Cola měla celkové závazky ve výši 66 USD. 96 miliard za fiskální čtvrtletí končící v září 2015, což je nárůst z 62 dolarů. 89 miliard od stejného čtvrtletí v roce 2014. Coca-Cola měla poměr dluhu 65,3% za fiskální čtvrtletí končící v září 2014. Ve fiskálním čtvrtletí končícím v září 2015 měla Coca-Cola poměr dluhu 72%. To naznačuje, že společnost Coca-Cola byla závislá na pákovém efektu a může mít jen mírné riziko, protože většina aktiv je financována z dluhů.

-> ->

Poměr peněžních toků vůči dluhu společnosti Coca-Cola

Coca-Cola nezveřejnila v únoru 2016 svou celosvětovou účetní závěrku za rok 2015. Na základě výkazu peněžních toků společnosti Coca-Cola za rok 2014 měl celkový peněžní tok z provozní činnosti ve výši 10 USD. 62 miliard na fiskální období končící v prosinci 2014. Celkový peněžní tok z provozní činnosti činil 10 USD. 54 miliard eur za fiskální období končící v prosinci 2013. Coca-Cola oznámila celkové závazky ve výši 61 dolarů. 7 miliard v průběhu fiskálního roku 2014 a 56 dolarů. 88 miliard během fiskálního roku 2013.

Pro výpočet poměru peněžních toků k dluhu rozdělte celkový peněžní tok z provozních činností na celkové závazky. Pro fiskální rok končící v prosinci 2014 měla Coca-Cola poměr peněžních toků k zadlužení 17.12%. Coca-Cola měla poměr peněžních toků k dluhu ve výši 18,67% za fiskální rok, který skončil v prosinci 2013. Přestože se poměr peněžních toků k dluhu v letech 2013 a 2014 Coca-Cola může na první pohled zdát nízká, tyto úrovně nejsou mimořádné. Za posledních pět let má společnost průměrný roční poměr peněžních toků k dluhu ve výši 19,61%. Poměr peněžních toků vůči dluhu společnosti Coca-Cola se však za posledních pět let snižoval, což bylo způsobeno agresivním růstem celkových závazků a zpomalením růstu provozních peněžních toků.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti Coca-Cola

Společnost Coca-Cola oznámila celkový vlastní kapitál ve výši 26 USD. 05 miliard za fiskální čtvrtletí končící v září 2015. Společnost uvedla celkový vlastní kapitál ve výši 33 dolarů. 43 miliardy ve stejném čtvrtletí během fiskálního roku 2014. Coca-Cola proto měla ve třetím čtvrtletí roku 2014 poměr D / E ve výši 188%. Během třetího čtvrtletí fiskálního roku 2015 měl poměr D / E 257%. Znamená to, že Coca-Cola zvýšila svůj pákový efekt a ve třetím čtvrtletí má slabší akciovou pozici oproti jejímu podílu během stejného čtvrtletí předchozího roku. Navíc vysoký poměr D / E naznačuje, že věřitelé mají větší část peněz než majitelé akcií.