a:

Při analýze finančního zdraví a růstového potenciálu společnosti se majitelé podniků a investoři dívají na finanční poměry, které ukazují, jak je společnost financována a jak efektivně jsou tyto dolary používány. V poměrové analýze je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu považován za nejlepší odraz kapitálové struktury společnosti.

Jak naznačuje název, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu porovnává celkové závazky společnosti s celkovým vlastním financováním. Vysoký poměr dluhu k vlastnímu kapitálu znamená, že podnik obdrží mnohem větší část svého kapitálového financování spíše od věřitelů než od akcionářů. Velké množství dluhů se však obecně považuje za znamení rizikových obchodních praktik; platby z tohoto dluhu jsou vyžadovány zákonem bez ohledu na výnosy z podnikání. Společnost s vysokým poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu, která prožívá finanční pokles, musí i nadále provádět platby na své dluhy, a to iv případě, že by podnik nevytvořil dostatečné výnosy, aby je mohl pokrýt; to může rychle vést k selhání úvěrů a bankrotu. Obecně platí, že investor a věřitelé preferují nižší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu.

Na druhou stranu dluhové financování umožňuje společnosti využít stávajícího kapitálu, aby zrychlil růst financování. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu 0 (což naznačuje, že neexistuje žádné dluhové financování) je znamením, že společnost potenciálně chybí důležité příležitosti k růstu podnikání. Rostoucí podnik znamená zvýšení zisku jak pro vlastníky, tak pro akcionáře, takže společnost, která zcela ignoruje dluhové financování, může dělat své investory špatně. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu nabízí konkrétní informace o zůstatku kapitálového financování společnosti a relativním riziku jejího obchodního modelu.

Optimální bilance dluhu a vlastního kapitálu se liší od podnikání k podnikání a průmyslu k průmyslu, takže poměr dluhu k vlastnímu kapitálu se nejlépe používá jako srovnávací ukazatel mezi společnostmi ve stejném sektoru. Abychom zajistili komplexní finanční analýzu, je třeba při pohledu na poměr dluhu k vlastnímu kapitálu zohlednit provozní model jednotlivých obchodů, metriky ziskovosti a historický výkon.