Nejčastěji používaným nástrojem podnikového plánování je SWOT analýza také jako investiční nástroj, který vám poskytne praktický přehled o možných výhodách nebo nevýhodách nákupu akcií ve firmě. Obecně řečeno, silné a slabé stránky by měly odrážet "co je" dnešní společnost, zatímco příležitosti a hrozby jsou více o tom, co by se jí mohlo v budoucnu dělat.

Silné stránky jsou charakteristiky, které tvoří základ nadprůměrného výkonu akcií. Nejen, že se silné stránky zabývají tím, co firma dělá dobře, ale proč nebo jak to dělá dobře. Například v případě těžební společnosti může být cenný minerální majetek v politicky stabilní zemi uveden jako síla, zatímco významná spotřebitelská společnost může mít některé z největších předností v hodnotě svých značek. Je důležité poznamenat, že nadprůměrný růst výnosů nebo nadprůměrné marže nejsou samy o sobě silné - je to obliba výrobků nebo relativní efektivita výrobního procesu, které představují skutečné silné stránky.

Slabé stránky představují zranitelnost vůči konkurenční pozici společnosti a / nebo příležitost posílit pozitivní návratnost investic. Průmysl silně zatěžovaný konkurencí například bude považován za potenciální slabinu firmy.

Příležitosti představují scénáře nebo možnosti, kde se společnost může významně zlepšit. Zavedení významného produktu může být příležitostí, stejně jako restrukturalizace nebo akvizice. Další typ příležitosti se představuje od nevyužitého zákazníka demografického. Pokud například nezávislá restaurace na pizzu zavede doručovací službu, má možnost rozšířit svou zákaznickou základnu i nad rámec těch, kteří bydlí v okolí.

Hrozby by měly zodpovědět otázku "co by se mohlo změnit k horšímu?" s určitou společností. Stejně jako příležitosti hrozby mohou být perspektivní nebo dokonce teoretické, ale měly by nabídnout více specifičnosti než "něco by mohlo být špatné". Zvýšená vládní regulace, neschopnost zajistit souhlas nebo přijetí nového významného nového produktu nebo zavedení konkurenčního produktu či služby by představovaly smysluplné ohrožení konkurenceschopnosti a návratnosti společnosti. Hrozby mohou také odkazovat na to, jak je společnost ovlivněna ekonomickými podmínkami: Pokud je obzvláště citlivá na změnu úrokových sazeb, inflace atd.

Limity použití SWOT pro investice

Existují klíčová omezení, která by investoři orientovaní uživatelé SWOT analýzy měli pochopit. SWOT zcela ignoruje ocenění a další významné základní metriky, jako je návratnost kapitálu, marže, náklady na kapitál a tak dále.Analýza SWOT neřekne investorovi, jaká cena je pro akcie spravedlivá, nebo je-li akcie v současné době podhodnoceny.

SWOT analýza také nemá tendenci nabízet velký rozsah nebo měřítko velikosti nebo významu různých příležitostí a hrozeb. Je zřejmé, že tvůrce SWOT analýzy by se neobtěžoval s nemateriálními příležitostmi nebo hrozbami, je však důležité se pokusit kvantifikovat dopad těchto položek na výnosy společnosti.

Největším omezením SWOT analýzy je to, že je subjektivní a self-directed. Celý proces závisí výhradně na znalosti a úsudku analytika a existuje potenciál pro předpojatost. V případě biotechnologií například může bývalý investor dobře vidět experimentální terapii jako velkou příležitost, zatímco medvědí osoba uvidí slabost nebo hrozbu v obrovských množstvích peněz, které mají být vynaloženy na rozvoj odsouzené terapie. Stejně tak může optimista vidět nově vznikající značku jako hlavní aktivum (sílu), zatímco medvěda vidí malou hodnotu ve značce a hlavní hrozby konkurence více zavedených značek / společností.

Výhody použití SWOT pro investice

Co SWOT analýza dělá, nicméně, je síla nějaké disciplíny a systematické, kvantitativní myšlení do procesu hodnocení investic. Důkladná a přemýšlivá analýza by měla zaměřit rovnováhu mezi výhodami a zranitelnostmi společnosti a také poskytnout investorovi referenční hodnotu pro hodnocení společnosti v budoucích letech. Zůstatek SWOT analýza nejlépe využívají investoři jako způsob krystalizace a myšlenkový proces, který jde do investičního rozhodnutí. Celý proces může a měl by přimět investora, aby hlouběji uvažoval o slabinách a ohroženích společnosti, a zároveň pomáhal vykládat, co je opravdu důležitá a charakteristická pro jednu společnost ve srovnání s jejími soupeři.

SWOT analýza také funguje nejlépe, když je prováděna důsledně. Pravidelným používáním a sledováním informací může SWOT analýza umožnit lepší srovnání mezi účastníky průmyslu a častější používání může také pomoci omezit některé nebezpečí zkreslení a selektivní (nebo neúplné) analýzy.

Investoři mohou analyzovat SWOT analýzu jako dobrý vyhledávací nástroj pro nápady a investiční vyhlídky, které si zaslouží další výzkum, stejně jako užitečný nástroj pro sledování stávajících podílů a porovnání vývoje a vývoje těchto společností s původními plány nákupu.

Analýza dolní čáry

SWOT poskytuje vizuální přehled, který vyvolává diskusi o situaci společnosti. Je to pohled z ptačí perspektivy, jehož cílem je vyjasnit životaschopnost konceptu nebo strategie zevnitř - více makroekonomického přehledu než jiných analytických nástrojů, jako jsou Porterova 5 síly (viz Jaký je rozdíl mezi portem 5 síly a SWOT analýza? ).

Rychlost, s jakou můžete provést analýzu SWOT a flexibilitu formátu k vyhodnocení různých nápadů a strategií, jsou hlavními důvody, proč tento nástroj zůstává populární v obchodních kruzích a může být užitečný i pro investory.

Nejdůležitějším faktorem při úspěšné analýze SWOT je kvalita dat. Pokud nebudete přesně zachycovat klíčové silné a slabé stránky vaší společnosti, pak SWOT analýza nebude moc pomoci. SWOT analýza je pouze tak dobrá, jako data, která přicházejí. Pokud firma převyšuje své silné, slabé stránky, příležitosti či hrozby, SWOT analýza potenciálně poskytne podporu špatným směrem.

SWOT analýza nikdy není konečným cílem diskuse. Další kroky, ať už pro skupinu, nebo pro jednotlivého investora, mají vyjít z akcí z analýzy a dále pracovat.