Jak byste chtěli koupit akciový fond, vydělat zisk a nezaplatit daně z příjmů z těchto zisků, a to i v případě, že jste je drželi na zdanitelném účtu? Tím, že využijete minulé ztráty fondu, můžete to udělat jenom. Přečtěte si, jak přecházíme na to, jak můžete využít kapitálové ztráty fondu ve svůj prospěch, abyste skončili s vyšší návratností investice po zdanění.

Hodnoty klesají, daně se zvyšují Začněme přezkoumáním toho, co se stalo s akcionáři různých fondů během medvědího trhu v roce 2008. Akcionáři mají tendenci paniku, když začnou klesat jejich podíly - slova, které prodávají. Jakmile stáda mentality nastane, prodávají ještě více lidí. Tím se manažeři fondu dostávají do pozice, že nemají dost peněz na to, aby pokryli všechny příkazy k prodeji, a donutili je, aby likvidovali dlouhodobé podíly, aby přišli s dalšími penězi na zaplacení abnormálního počtu prodejců. V roce 2008 se tento fenomén stal skutečností pro desítky akcionářů fondů, zejména těch, kteří vlastnili fondy s velkými stropy, růstově orientované akcie. (Pro další čtení zkontrolujte Kdy prodat podílový fond .

Při prodeji dlouhodobých podílů může dojít k ziskovému zisku a tento zdanitelný zisk se přenese všem akcionářům - včetně těch, kteří neprodávají žádný z jejich akcií - bez ohledu na to, zda tyto platby jsou reinvestovány do fondu. Stejně jako v roce 2008 může tato situace způsobit, že akcionáři v průběhu roku zaznamenají pokles hodnoty svých fondů a zároveň obdrží vyšší částku, než byla očekávaná, ve formě 1099-DIV, když jejich fond rozděluje čistý zisk z cenných papírů prodávaných v daném roce. (Chcete-li si přečíst více, viz Dlouhodobá myšlenka se setkává se zdaněnou daňovou sazbou .)

Zůstatky ztráty Avšak ne všechny podílové fondy prodávaly cenné papíry za účelem zisku na trhu s medvědy. Někteří byli zasaženi tolika splacením akcionářů, že museli vypořádat holdingy se ztrátou. A když fondy realizují kapitálové ztráty, přenesou tyto ztráty do budoucích let.

Dobrou zprávou je, že zdanitelné zisky, které by tyto prostředky mohly učinit při prodeji cenných papírů v budoucnu, by mohly být kompenzovány po dobu několika let ztrátami z minulých podniků, které byly prodány za cenu nižší než kupní cena. Pokud tomu tak je, můžete využít ztráty fondu ve svůj prospěch.

Expozice kapitálových zisků Expozice kapitálových zisků fondu (CGE) je odhadem hodnoty aktiv fondu, které jsou tvořeny z kapitálových zisků nebo ztrát nebo nerealizované). Určuje, do jaké míry se ocenily podílové fondy a zda byly distribuovány nebo zdaněny. Dalším způsobem, jak se na to podíváme, je přemýšlet o tom, jaké procento portfolia fondu bude zdanitelné, pokud bude prodáno každé hospodářství.CGE vám může poskytnout představu o možných budoucích distribucích kapitálových zisků, které by mohly vést k daňovým důsledkům pro investory. (Chcete-li se dozvědět více, zkontrolujte Co jsou nerealizované zisky a ztráty? a Prodej ztrátových cenných papírů za daňovou výhodu .)

dobrá práce při výběru investic. Protože však kapitálové zisky nebyly dosud rozděleny, akcionáři budou v budoucnu postiženi zdanitelným rozdělením, kdy budou manažeři prodávat ziskové cenné papíry. Noví akcionáři proto budou muset zaplatit daň ze zisků, které nikdy skutečně neobdrželi, protože tyto zisky budou vloženy do ceny akcií fondu.

Předpokládejme například, že jste 28. listopadu a vy chcete koupit fond růstu, který se prodává za 25 dolarů za akcii. Vidíte, že od 1. ledna se zvýšil z 20 dolarů. To by mohlo znamenat, že existuje 20% CGE ($ 5 / $ 25), které se dostanou na vás, pokud správce fondu prodá všechny cenné papíry, které se ocitly. Musíte platit daň z této distribuce ve výši 5 dolarů a cena akcií klesne o 5 dolarů. Za předpokladu, že výplata 5 USD je odvozena z kapitálových výnosů, budete muset platit daň z distribuce.

Naproti tomu záporné číslo CGE znamená, že fond má ztrátu kapitálové ztráty a může být schopen využít minulých ztrát k vyrovnání budoucích výplat kapitálových zisků. Proto by investoři mohli získat nezaplacený kapitálový zisk.

Nyní předpokládejme, že fond 25 dolarů na akcii má v majetku 200 milionů dolarů a má ztrátu 100 milionů dolarů. To poskytuje CGE -50% (- 100 milionů dolarů / 200 milionů dolarů). V tomto případě může trvat několik výhodných let, než se investoři budou muset starat o rozdělení zdanitelných kapitálových zisků.

Kde se nacházejí tyto informace Straty fondu mohou být přeneseny vpřed po dobu osmi let a některé společnosti poskytnou na svých webových stránkách informace o výši, která vyprší každý rok. Když hledáte informace o kapitálových ziscích a ztrátách fondu, nebojte se zavolat společnosti fondu, pokud potřebujete nebo procházet její webové stránky - může existovat odkaz na konci roku distribuce nebo kapitálové zisky. Můžete také zkontrolovat roční nebo pololetní zprávu fondu a podívat se pod "poznámky k účetní závěrce". (Další informace naleznete v části Poznámky pod čarou: Začněte číst text Fine Print a Jak číst poznámky pod čarou: Část 1 a Část 2 že daňové ztráty jsou pouze jedním z mnoha faktorů, které byste měli zvážit před investováním do konkrétního fondu. Také si uvědomte, že akumulované ztráty by mohly být rychle sníženy, pokud trh vzlétne, zvláště pokud správce fondu není obzvláště znepokojen minimalizací daňové povinnosti akcionářů.

Samozřejmě budete muset zaplatit daň, pokud váš fond bude i nadále přinášet zisk. Použitím minulých ztrát na vyrovnání budoucích zisků můžete být schopni odložit nevyhnutelný výsledek a skončit s vyšším výnosem po zdanění.

Další informace naleznete v části

Výhody vzájemných fondů a Nevýhody vzájemných fondů .