Množství investičních nástrojů tam vytváří výzvu pro průměrného investora, který se snaží pochopit, o co jde. Zásoby jsou základem investování, dluhopisy byly vždy bezpečným místem pro zaplacení peněz, možnosti zvýšily pákový efekt pro spekulanty a vzájemné fondy jsou považovány za jedno z nejjednodušších nástrojů pro investory. Jeden typ investice, která do těchto kategorií zcela nespadá a je často přehlížena, je realitní investiční fond nebo společnost REIT.

Co je REIT? Společnost založená na důvěře REIT, která shromažďuje fond peněz prostřednictvím počáteční veřejné nabídky (IPO), která se pak používá k nákupu, vývoji, správě a prodeji aktiv v oblasti nemovitostí. IPO je totožná s jakoukoli jinou cenou, která obsahuje mnoho stejných pravidel týkajících se prospektů, požadavků a pravidel pro podávání zpráv; nicméně místo nákupu akcií v jedné společnosti majitel jedné jednotky REIT nakupuje část spravovaného fondu nemovitostí. Tento fond nemovitostí pak vytváří příjmy prostřednictvím pronájmu, pronájmu a prodeje nemovitostí a distribuuje je přímo držiteli REIT pravidelně. (Pro další vysvětlení si přečtěte náš článek: Co je REIT? )

Výhody Když si koupíte podíl REIT, kupujete v podstatě majetek s dlouhou životností a potenciálem výnosu z nájemného a zhodnocování majetku. To je v kontrastu s běžnými akciemi, kdy investoři kupují právo podílet se na ziskovosti společnosti prostřednictvím vlastnictví. Při nákupu REIT se jedná nejen o skutečný podíl na vlastnictví nemovitosti prostřednictvím zvýšení a snížení hodnoty, ale také se podílí na příjmech vytvořených nemovitostí. To vytváří trochu záchranné sítě pro investory, protože budou mít vždy práva na majetek, na němž je založen důvěr, a zároveň se těší výhodám svých příjmů.

Další výhodou, kterou tento produkt poskytuje průměrnému investora, je schopnost investovat do nemovitostí bez obvyklých vysokých kapitálových a pracovních požadavků. Navíc, když jsou fondy této důvěry spojeny dohromady, vzniká větší množství diverzifikace, protože společnosti s důvěrou mohou kupovat četné nemovitosti a snižovat negativní účinky problémů s jediným majetkem. Jednotliví investoři, kteří se snaží napodobit REIT, by si museli koupit a udržovat velké množství investičních nemovitostí a to obvykle znamená značnou část času a peněz v investici, která není snadno likvidována. Při nákupu REIT je kapitálová investice omezena na cenu jednotky, částka investované práce je omezena na množství výzkumu potřebného k vytvoření správné investice a akcie jsou likvidní na běžných burzách.

Konečná a pravděpodobně nejdůležitější výhoda, kterou společnosti REIT poskytují, je jejich požadavek na rozdělení téměř 90% jejich ročních zdanitelných příjmů vytvořených příjmy produkujícími nemovitosti jejich akcionářům. Tato částka je odpočitatelná na podnikové úrovni a obecně zdaněná na osobní úrovni. Takže na rozdíl od dividend existuje pouze jedna úroveň zdanění distribucí vyplácených investorům. Tato vysoká míra distribuce znamená, že držitel společnosti REIT se významně podílí na ziskovosti správy a majetku ve fondu, na rozdíl od společného vlastnictví akcií, kdy společnost a její správní rada rozhodnou o tom, zda je akcionáři distribuován nadměrný objem peněz. ( Vliv úrokových sazeb na realitní investiční fondy .)

Výběr správného REIT Stejně jako u jakékoli investice, měli byste si předtím, než rozhodnete na které společnost REIT koupí. Existuje několik zřejmých příznaků, které byste se měli podívat před rozhodnutím:

1. Management
Při nákupu do fondu důvěry nebo spravovaného fondu je vždy důležité, abyste pochopili a poznali výsledky manažerů a jejich týmu. Ziskovost a zhodnocení aktiv jsou úzce spojeny s schopností manažera vybrat správné investice a rozhodnout o nejlepších strategiích. Při výběru toho, co REIT chcete investovat, ujistěte se, že znáte manažerský tým a jeho výsledky. Zkontrolujte, zda jsou kompenzovány. Pokud je to založeno na výkonu, je pravděpodobné, že hledají také vaše nejlepší zájmy.

2. Diverzifikace REITs jsou důvěry zaměřené na vlastnictví majetku. Vzhledem k tomu, že trhy s nemovitostmi se liší podle typu a typu nemovitosti, je rozhodující, že společnost REIT, kterou se rozhodnete koupit, je řádně diverzifikována. Pokud je společnost REIT investována do komerčních nemovitostí a dochází k poklesu obsazenosti, pak se setkáte s velkými problémy. Diversifikace také znamená, že důvěra má dostatečný přístup k kapitálu pro financování budoucích růstových iniciativ a řádně se využívá pro zvýšení výnosů.

3. Zisk Konečná položka, kterou byste měli před koupením do konkrétní REIT zvážit, jsou finanční prostředky z operací a hotovost k dispozici pro distribuci. Tato čísla jsou důležitá, jelikož měří celkový výkon společnosti REIT, což zase znamená převod peněz na investory. Buďte opatrní, abyste nepoužívali regulované příjmy vytvořené společností REIT, protože budou zahrnovat veškeré odpisy majetku, a tím změní čísla. Tato čísla jsou užitečná pouze tehdy, pokud jste se již pečlivě zaměřili na další dva znaky, protože je možné, že společnost REIT zaznamená neobvyklé výnosy kvůli podmínkám trhu s nemovitostmi nebo štěstí vedení při výběru investic. (Pro více informací, podívejte se na Jak hodnotit REIT .)

Závěr S mnoha různými způsoby, jak investovat své peníze, je důležité, aby vaše rozhodnutí bylo dobře informováno. To se týká akcií, dluhopisů, podílových fondů, REIT nebo jakékoli jiné investice.Nicméně, REIT mají některé zajímavé funkce, které by mohly být vhodné pro vaše portfolio. Doufejme, že tento článek vám poskytl nějaký pohled na tento jedinečný typ zabezpečení a rozšířil své investiční příležitosti.