Rostoucí počet investorů požaduje od svých poradců investiční rozhodnutí, které jim dávají více než jen jednoduchou návratnost. Zejména mladší investoři hledají možnosti, které nejenom pomohou jejich aktivům růst, ale to bude také prospěšné společnosti v určitém ohledu.

Nedávný průzkum investorů společností TIAA ukázal, že asi třetina dotázaných odpověděla, že již vlastní nějakou formu společensky odpovědné investice (SRI) a přibližně polovina těch, kteří neříkali, směr brzy. Existuje několik různých kategorií investic, které to dělají, a poradci a investoři musí být schopni rozpoznat své rozdíly, aby mohli přidělit prostředky odpovídajícím způsobem. (Pro více informací viz: Go Green se společensky odpovědným investováním .

Podobnosti a rozdíly

Investice, které spadají do široké kategorie nabídek, které poskytují více než jen výnosnost, lze klasifikovat podle důrazu, který je kladen na finanční výkonnost investice. Patrick Drum, manažer portfolia společnosti Saturna Capital, vedl snahu své firmy pomoci poradcům pochopit tyto investice, zprávy společnosti ThinkAdvisor. Vytvořil spektrum sociálně dimenzovaných investic nazvaných Sustainability Smile, které kategorizují tyto nabídky způsobem popsaným výše. Na jednom konci spektra jsou čistě tradiční investice, které jsou nakupovány výlučně pro svůj potenciál zisku, a to bez ohledu na jejich dopad na společnost jako celek.

Další kategorií je integrovaná investice, která zohledňuje dopady na životní prostředí, sociální oblast a řízení (ESG), ale stále přináší zájem o návratnost investic. "ESG se týká finanční výkonnosti, ale brát v úvahu širší soubor otázek náležité péče o tom, jak faktory z hlediska životního prostředí, společnosti a řízení vedou nebo potlačují výkon," řekl Drum ThinkAdvisor. V této kategorii je stále zvažována finanční výkonnost, ale konečným cílem je dosáhnout optimálních výsledků s investovanými penězi.

Dalším krokem mimo čistě ziskový motiv je označení jako etické / advokační investice. Tento přístup se pokouší vyvážit ziskové motivy s přesvědčením investora tím, že vyloučí určité segmenty, jako jsou například "hříšné" akcie jako alkohol, tabák nebo střelné zbraně. Drum dal společnosti ThinkAdvisor příklad tohoto druhu investice, když citoval společnost s názvem The Carbon Offering Campaign, která vyzývá a povzbuzuje společnosti, které se zabývají uhlíky, jako jsou ropné společnosti, aby se dále rozvinuly do oblasti obnovitelné energie. Návrat kapitálu má stále na mysli tady, ale Drum říká, že existuje i "úroveň odpuštění" tohoto faktoru.(

)> Drum označuje další krok až po žebříčku jako tematický / dopadový investice, kde finanční výkonnost je jednoznačně vedlejší než investice do společnosti téma nebo dopad. Hlavním cílem je dosáhnout cílů společností, ve kterých klient investuje. Investor se může stále snažit o získání návratnosti investice, ale bezpodmínečně podléhá sociálnímu aspektu investice. Konečná kategorie investice má čistě filantropickou povahu, kde se nepřihlíží k míře návratnosti, pokud je nějaká. Bottom Line

Institut CFA provedl průzkum více než 1 300 analytiků finančních poradců a výzkumníků, kteří odhalili, že integrace ESG je pro ně hlavní prioritou a byla důležitější než buď tematická nebo investice. Více než polovina dotazovaných zahrnovala investování ESG do své investiční analýzy, zatímco méně než čtvrtina využívala tematické nebo strategické dopady. Morningstar Inc. nyní přiděluje globální hodnocení mnoha investicím, které měří vliv sociálních dopadů investice. Poradci a investoři, kteří mají zájem na sociálně účinném investování, mohou tuto klasifikaci využít k tomu, aby pomohli určit, zda daná investiční volba splňuje jejich sociální kritéria. (Další informace naleznete v části

Výuka etického investování

.