Investiční kapitál investující a nákup penny akcií jsou vysoce rizikové návrhy. Výzvy jednotlivých typů investic se však velmi liší ve třech klíčových oblastech.

Likvidita

Likvidita je relativní termín s cennými papíry penny, které lze kdykoli prodávat, dokud jsou ochotni kupci. Schopnost obchodovat s akciemi s několika klávesovými zkratkami umožňuje investorům omezit ztráty, získat zisk a přerozdělit finanční prostředky, aby využili nové příležitosti.

Předpokladem investování rizikového kapitálu je naopak, že doba držby po prvním přidělení prostředků společnosti bude trvat sedm až deset let. Dlouhodobý nedostatek likvidity v rámci financování rizikovým kapitálem má tendenci zvýšit míru rizika pro investory, protože obecně nemohou prodávat akcie, když společnosti nesplní kritéria, produkují méně kvalitní produkty nebo zřejmě mají nízkou peněžní hotovost.

Dalším rizikem, které představuje nedostatek likvidity, je skutečnost, že procentní podíly vlastnického podílu prvních investorů mohou být zředěny následnými kolemi financování rizik. Když rostou financované společnosti, rozšiřující se ocenění mají tendenci vyrovnávat oslabení vlastnictví. Nicméně, když jsou akcionáři uzavřeni vůči společnostem, které chybějí své plánované měřítka nebo se setkávají s jinými obtížemi, zředění v kombinaci se zadávacími oceněními může rychle narušit investice firem rizikového kapitálu.

Kontrola

Společnosti rizikového kapitálu zpravidla stanoví soubor podmínek, které musí společnost splnit výměnou za investice. Příklady těchto požadavků zahrnují možnost řídit se v činnosti podniku, být schopni určit osobu podle svého výběru do správní rady a rozšířit hlasovací práva.

Podíl vlastnictví plynoucí z investice spolu s podmínkami pro financování dávají rizikovým kapitalistům vysokou míru kontroly, jak se vynakládají peníze, na hlavní obchodní rozhodnutí a na celkovém směru společnosti. Tato opatření nemohou eliminovat všechna rizika spojená s investováním do společností během jejich počátečních fází vývoje, ale mohou jim pomoci zmírnit a zvýšit pravděpodobnost úspěchu v dlouhodobém horizontu.

Penny akcionáři investoři, na druhé straně, nemají žádnou z místních kontrol, které firmy rizikového kapitálu trvají na tom, než investovat. Pokud neexistují opatření, která jsou k dispozici rizikovým kapitalistům, investoři peněz jsou schopni důvěřovat firmám, aby jednali důsledně v nejlepším zájmu společnosti a jejích akcionářů.

Bohužel, v prostředí "Divokého západu", které existuje na Pink Sheets a OTC Bulletin

(OTCBB), je historie vedoucích pracovníků, kteří pracují na agendách, které neměly prioritu akcionářů nebo výkonnosti společnosti .Pokud jde o množství kontrol, které investoři mohou vyvíjet na společnosti, penny akcie představují mnohem vyšší úroveň rizika.

Informace

Před splácením finančních prostředků v investičním kole podnikatelé rizikového kapitálu provádějí rozsáhlý proces due diligence, aby odhalili co nejvíce informací o cílové společnosti. Proces zahrnuje hodnocení financí, duševní vlastnictví, smlouvy o prodeji, kapitalizaci, klíčové zaměstnanecké smlouvy a ocenění 409A s cílem rozvinout úplné pochopení historie společnosti, současného stavu a budoucích příležitostí.

Při investování peněz do peněz shromažďování stejného typu informací před uskutečněním nákupu je zřídka, pokud vůbec, hotovo. Místo toho, kvůli laxní zpravodajské povinnosti a obecnému nedostatku informací o obchodování s akciemi na Pink Shetech a OTCBB, investoři často rozhodují o investičních rozhodnutích o doporučeních třetích stran ao doporučeních z bulletinů, nevyžádaných e-mailů a dalších.

Stejně jako nedostatek kontroly, kterou mají investoři s cenami peněz, jsou komplexní informace, které investory investují do investičních rozhodnutí, nahrazeny důvěrou, že třetí strany poskytují doporučení a tipy založené na nejlepších zájmech investorů. Potřeba nebo ochota důvěřovat třetím stranám podstatně zvyšuje riziko investování do peněz.

Bottom Line

Investiční a kapitálové investice rizikového kapitálu sdílejí společné rysy akceptace vysokých rizik při hledání velkých výnosů. Kromě těchto sdílených rysů jsou obě snahy velmi odlišné a představují jedinečná rizika. Například likvidita penězových zásob oproti dlouhým obdobím uzamknutí investic rizikového kapitálu snižuje riziko do určité míry, protože investoři mohou prodávat k omezení ztrát nebo získání zisku.

Nicméně nedostatek kontroly a dostupných informací o penězích vyžaduje, aby nákupy byly založeny na důvěře, na rozdíl od rozhodnutí o rizikovém kapitálu založených na tvrdých datech. Často se neprovádějí žádná opatření k řízení rizik a ochraně investic. Kvůli těmto klíčovým rozdílům nakupuje penny akcie větší riziko než investice rizikového kapitálu.