Řekněme, že jste se rozhodli, že chcete investovat do určitého sektoru. Nyní se musíte rozhodnout, "koupím akcie nebo ETF?" Investoři se s touto otázkou setkávají každý den. Mnoho lidí má dojem, že pokud si koupíte ETF, uvíznete tím, že obdržíte průměrný výnos v sektoru. Toto není nutně pravda, v závislosti na charakteristikách odvětví.

Vidět: Budování portfolia všech ETF

Tato volba se neliší od žádného jiného investičního rozhodnutí. Jako vždy chcete hledat způsoby, jak snížit riziko. Samozřejmě chcete vygenerovat výnos, který porazí trh (vytváření alfa.) Snížení volatility investice je obecnou metodou zmírňování rizika. Většina racionálních investorů zanechá nějaký potenciál, aby zabránil potenciálně katastrofické ztrátě. Investice, která nabízí diverzifikaci v celé průmyslové skupině, by měla snížit volatilitu portfolia. Jedním ze způsobů, jak diverzifikace prostřednictvím ETF funguje ve vaší prospěch.

Alpha je schopnost investice překonat svůj benchmark. Kdykoli budete moci vytvořit stabilnější alfa, budete mít vyšší návratnost investice. Existuje obecné přesvědčení, že musíte vlastnit akcie, spíše než ETF, abyste porazili trh. Tento pojem není vždy správný. Být ve správném sektoru může vést k dosažení alfa.

Pokud by skladování mohlo být

Průmysl nebo situace, kdy existuje široká rozptyl výnosů nebo případy, kdy by poměry a jiné formy fundamentálních analýz mohly být použity k odhalení nesprávného ocenění, nabízejí možnost výběru akcií překročit.

Možná máte dobrý přehled o tom, jak dobře funguje společnost na základě vašeho výzkumu a zkušeností. Tento přehled vám nabízí výhodu, kterou můžete využít ke snížení rizika a dosažení lepšího výnosu. Dobrý výzkum může vytvořit investiční příležitosti s příležitostnou hodnotou, což odměnu investora akcií.

Odvětví maloobchodu je jedna skupina, ve které výběr akcií může nabídnout lepší příležitosti než nákup ETF, který pokrývá toto odvětví. Společnosti v tomto sektoru mají tendenci mít široký rozptyl výnosů na základě konkrétních produktů, které přenášejí, a vytvářejí tak příležitost pro to, aby se šikovný inventář stal dobře.

Vidět: Analýza maloobchodních akcií

Například nedávno jste si všimli, že vaše dcera a její přátelé upřednostňují určitého prodejce. Po dalším šetření zjistíte, že společnost upgradovala své obchody a najala nové produkty pro správu produktů. To vedlo k nedávnému zavedení nových produktů, které zachytily pozornost věkové skupiny vaší dcery. Zatím si trh nevšiml. Tento typ perspektivy (a váš výzkum) vám může poskytnout výhodu při výběru akcií při nákupu maloobchodního ETF.

Náhled společnosti z právního nebo sociologického hlediska může poskytnout investiční příležitosti, které nejsou okamžitě zachyceny v tržních cenách.Pokud je takové prostředí určeno pro určité odvětví, kde existuje značná disperze z výnosů, investice do jednotlivých akcií mohou poskytnout vyšší výnos než diverzifikovaný přístup.

Když ETF by mohla být nejlepší volbou

Sektory, které mají úzkou rozptýlení výnosů z průměru, nenabízejí sběratelům výhodu, když se pokoušejí generovat tržní výnosy. Výkon všech společností v těchto sektorech bývá obdobný. Pro tyto sektory je celková výkonnost poměrně podobná výkonnosti jedné skladové zásoby. V této kategorii spadají průmyslové a spotřební spotřebiče. V tomto případě se investoři musí rozhodnout, kolik svého portfolia přidělí sektoru celkově, než aby si vybrali konkrétní akcie. Vzhledem k tomu, že rozptýlení výnosů z nástrojů a spotřebních spon, má tendenci být úzké; výběr akcií neposkytuje dostatečně vyšší výnosnost za riziko spojené s vlastnictvím jednotlivých cenných papírů. Vzhledem k tomu, že ETF procházejí dividendy vyplácenými akciemi v sektoru, investoři obdrží tuto výhodu také.

Často jsou akcie v určitém sektoru vystaveny rozptýleným výnosům, přesto investoři nejsou schopni vybrat ty cenné papíry, které pravděpodobně budou nadále plněny. Proto nemohou najít způsob, jak snížit rizika a zvýšit jejich potenciální výnos tím, že vybere jeden nebo více zásob v tomto odvětví.

Vidět: Jak vybrat nejlepší ETF

Pokud jsou ovladače výkonnosti společnosti obtížnější pochopit, můžete zvážit ETF. Tyto společnosti mohou mít komplikovanou technologii nebo procesy, které způsobují, že je nedostatečně výkonně nebo dobře. Snad jejich výkon závisí na úspěšném vývoji a prodeji nové nedovolené technologie. Rozptyl výnosů je široký a pravděpodobnost nalezení vítěze může být poměrně nízká. Biotechnologický průmysl je dobrým příkladem, protože mnoho z těchto společností závisí na úspěšném vývoji a prodeji nové drogy. Pokud vývoj nového léku nesplňuje očekávání v řadě pokusů, nebo FDA neschválí žádost o podávání léků, společnost čelí bezútěšné budoucnosti. Na druhou stranu, pokud FDA schválí drogu, investoři ve společnosti mohou být vysoce odměněni.

Některé komodity a skupiny speciálních technologií, jako jsou polovodiče, vyhovují kategorii, kde ETF mohou být preferovanou alternativou. Například, pokud si myslíte, že nyní je vhodný čas investovat do odvětví těžby, možná budete chtít získat konkrétní expozici v průmyslu. Jste však znepokojeni tím, že některé populace se mohou setkat s politickými problémy, které poškozují jejich produkci. V takovém případě je obezřetné kupovat do sektoru spíše než určitou akcii, protože snižuje vaše riziko. Můžete stále těžit z růstu v celém odvětví, zejména pokud překoná celkový trh.

Při rozhodování o výběru akcií nebo výběru ETF se podívejte na riziko a potenciální návratnost, které lze dosáhnout. Sběr akcií nabízí výhodu oproti ETF, když je od středu široké rozptyl výnosů.A můžete získat výhodu s využitím svých znalostí o průmyslu nebo skladě.

ETF nabízejí výhody ve srovnání s akciemi ve dvou situacích. Za prvé, když návratnost z akcií v sektoru má úzký rozptyl kolem průměru, ETF by mohla být nejlepší volbou. Zadruhé, pokud nemůžete získat výhodu díky znalostem společnosti a bez ohledu na to, že se jedná o rozptýlení, je ETF tou nejlepší volbou.

SEE: 5 ETF chyby byste neměli přehlédnout

Bottom Line

Ať už vybíráte akcie nebo ETF, potřebujete zůstat v aktuálním stavu v sektoru nebo v zásobě, abyste pochopili základní investice. Nechcete, aby se veškerá vaše dobrá práce dostala dolů do kanalizace, jak čas plyne.