Amerika je už řadu let zachycena v hlubokém schodku důchodového spoření a finanční odvětví kladlo velký důraz na marketingové anuity a jiná důchodová úsporná vozidla pro veřejnost výsledek.

Nejnovější produkt, který narazí na trh, je známý jako účet výdajů na důchody a toto hybridní vozidlo kombinuje některé rysy anuity a podílových fondů ve snaze zajistit trvalý tok příjmů pro důchodce. Nabízí Natixis Global Asset Management, je tento nový výdajový účet navržen tak, aby poskytoval konkurenční výplatu s větší svobodou a likviditou než anuity. (Pro související čtení viz: ETF vs. Vzájemné fondy: výběr pro odchod do důchodu. )

Jak to funguje

Stručně řečeno, účet Natixis ASG pro výdaje na penzijní připojištění je jediné komplexní portfóliové vozidlo, které je navrženo tak, aby poskytovalo běžný příjem s omezenou volatilitou. Tento produkt získal krok kolem fondů spravovaných příjmů, které nabízejí několik společností, jako je Vanguard, a jsou určeny k poskytování měsíčních příjmů na základě inflace. Tyto finanční prostředky jsou již několik let, ale zatím mají jen málo kupujících a odhaduje se, že dosud jen shromáždili méně než 3 miliardy dolarů v aktivech.

Také se liší od podílových fondů s cílovým datem, které jednoduše začínají agresivním mixem aktiv a poté se přerozdělují na konzervativnější portfólio, jakmile se blíží cílové datum. Fond naopak začíná poměrně konzervativní kombinací investic, které se v příštích několika letech pomalu přesouvají do akcií, dokud nebude přibližně polovina portfolia investována do akcií; pak se peníze systematicky přesouvají zpět do konzervativnějších hospodářství, protože důchodci vstupují do svých posledních let, když nepotřebují zajištění proti inflaci.

Většina tržního rizika fondu se odebírá během střední tretiny klouzavé dráhy fondu, aby bylo zajištěno, že aktiva fondu budou schopna dostatečně růst, aby poskytly dostatečné výnosy při minimalizaci rizika portfolia dvě nejzranitelnější spoje v životě klienta. Správci fondu uznávají negativní dopad podstatné ztráty na trhu v portfoliu důchodců na začátku čerpací fáze, takže na začátku je přijata konzervativní alokace, aby se minimalizoval dopad významného trhu s medvědy. (999)> Více Nuts and Bolts Investoři se mohou rozhodnout, že obdrží buď roční nebo roční výplatu 4% nebo 5% portfoliu, ale na rozdíl od anuity mohou klienti tento fond kdykoli prodávat a nejsou uzamčeni do neodvolatelné výplaty.Rozdělení aktiv tohoto fondu určuje společnost AlphaSimplex Group, přidružená společnost Natixis, zatímco Managed Portfolio Advisers se zabývá každodenním obchodováním s cennými papíry a jinými úkoly správy portfolia, jako jsou systematické čerpání a správa daní. Samotné portfolia se skládá ze vzájemných fondů a ETF nabízených pobočkami společnosti Natixis a cílovou počáteční lhůtou pro tyto fondy jsou osoby, které v letech 2000, 2005, 2010 a 2015 odešli do důchodu. Edward Farrington, výkonný ředitel v. odchodu do důchodu v Natixis Global Asset Management, říká, že tyto účty se snaží přímo řešit základní finanční potřeby a obavy, které dnes čelí mnoho nových důchodců. "Odchod do důchodu zůstává investiční prioritou číslo jedna pro jednotlivé investory a starají se o náklady související s dlouhodobým životem, jako je zdravotní pojištění, dlouhodobá péče a inflace." Naše nové výdaje na penzijní výdaje poskytují současný přístup k věkovou výzvu na odchod do důchodu, způsob, jak sladit financování se současnými i budoucími výdaji, které považují volatilitu trhu, riziko dlouhověkosti, daně a další potenciální finanční problémy spojené s odchodem do důchodu. "

Účet výdajů na důchody je k dispozici pouze prostřednictvím finančních poradců v tomto okamžiku a existuje minimální nákup 100 000 dolarů. Fond také účtuje roční poplatek ve výši přibližně 1%, který bude hodnocen na základě jakýchkoli dalších poplatků, které účtuje poradce. To je částečně způsobeno aktivnějším stylem správy fondu ve srovnání s fondem spravovaných příjmů, jako je Vanguard's, který účtuje méně než polovinu této částky.

Bottom Line

Tento účet výdajů na odchod do důchodu je nový typ vozidla, který se pokouší o experimentální zvrat na anuitních a cílových datech. Je navržena tak, aby překonala omezení, která přicházejí s anuity, jako jsou vysoké poplatky za zpětné splacení a nelikvidita pro ty, kteří se rozhodnou anuitovat své smlouvy, aby získali garantovaný tok příjmů. Tento produkt nabízí profesionální řízení, diverzifikaci a celkovou likviditu spolu s inflačně upraveným tokem příjmů. Čas ukáže, jak dobře funguje tento typ účtu a jak je populární, protože několik dalších významných finančních firem brzy uvede své vlastní verze tohoto produktu. Americké fondy v současné době zavádějí tři z nich pro konzervativní, umírněné a agresivní investory. (Pro související čtení viz:

3 nejlepší podílové fondy pro vaše Roth IRA.

)