V roce 2016 se spotřebitelský diskreční sektor chystá v důsledku makroekonomiky USA. Nízké ceny ropy ušetřily peníze spotřebitelů Spojených států na plynovém čerpadle, což znamená, že spotřebovávají více peněz; a tím zvyšuje výdělky spotřebitelů na volném trhu. Klesající míra nezaměstnanosti a růst mezd také posilují příjmy v odvětví.

Je drahé nakupovat mnoho spotřebitelských volných listů, což je důvod, proč investoři mohou chtít zvážit fondy obchodované na burze (ETF), které nabízejí expozici tomuto odvětví. Nástroj iShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC IYCiSh US Cons Gds166, 32 + 0, 50% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: > VCRVng Cnsmr Dscr145. 90 + 0. 64% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) poskytuje expozici spotřebitelskému oddělení. Zatímco oba poskytují expozici sektoru, mají některé klíčové rozdíly v charakteristikách a v moderních statistických statistikách portfolia.

IShares US Consumer Services ETF

Společnost ETF vydala společnost BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73% Highstock 4. 2. 6 ). Fond je spravován poradci fondu BlackRock a účtuje roční čistý nákladový poměr 0,43%, což je v souladu s průměrem jeho kategorie spotřebitelského cyklického ETF. Fond usiluje o poskytnutí investičních výsledků, které odpovídají indexu spotřebitelských služeb společnosti Dow Jones v USA. Využívá reprezentativní strategii indexování vzorků a obvykle investuje nejméně 90% svých celkových čistých aktiv do běžných akcií a depozitních příjmů obsahujících index. Fond dosáhl nízké chyby sledování v hodnotě 0. 1, což naznačuje, že pečlivě sleduje svůj referenční index.

Od 23. února 2016 má fond čistý čistý majetek ve výši 956 USD. 54 milionů a drží 186 cenných papírů. Má poměr ceny a výnosů (P / E) 19,75 a poměr cena / kniha (P / B) 4,25. Největší příděly průmyslu ETS společnosti iShares US ETF jsou 35,5% maloobchodu , 22. 96% média, 16 07% spotřebitelské služby, 15 58% maloobchod s potravinami a sponkami a 5. 01% doprava. Jeho pět nejlepších podniků je Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0, 82% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 HD: Home Depot Inc 164. 22% 10% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Walt Disney Company (NYSE: DIS Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), společnost Comcast Corporation třídy A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35, 54-0, 39% a McDonald's Corporation (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ).

K 31. lednu 2016 má fond podle posledních tříletých údajů beta hodnotu 0,96 a alfa 0,85, když je měřeno podle S & P 1500 Consumer Discretionary TR Index, index s nejlepším přístupem. Znamená to, že fond je vysoce korelovaný a má lepší výkon než jeho nejlepší index. Dále má fond průměrnou roční průměrnou odchylku 12,62% a Sharpeův poměr 1,18 za poslední tři roky. Vanguardská spotřebitelská diskriminace ETF Odvětví odborné diskriminace Vanguard je více rozmanitá než ETF pro zákaznické služby iShares USA a přiděluje celkový čistý majetek více než třiceti průmyslovým odvětvím v rámci volného odběru spotřebitelů. Fond byl vydán společností Vanguard dne 26. ledna 2004 a je spravován společností Vanguard Equity Investment Group. Podobně jako u většiny fondů Vanguard, společnost Vanguard Consumer Discretionary ETF účtuje mimořádně nízký roční poměr nákladů. Uplatňuje roční čistý nákladový poměr 0,10%, což je o 93% méně než průměrný nákladový poměr podobných ETF.

Fond usiluje o sledování výkonnosti Indexu investičního trhu MSCI (IMI) / Consumer Discretionary 25/50, který je referenčním indexem. Jeho investičním cílem je využít plně replikační přístup. Vzhledem k tomu, že fond implementuje tento přístup, má mimořádně nízkou chybu sledování v hodnotě 0. 05. VCR investuje téměř veškerý svůj majetek do běžných akcií, které obsahují index, se stejnou alokací jako vážení v indexu.

K 31. lednu 2016 má fond 383 akcií a celkový čistý majetek 1 USD. 8 miliard. Má poměr P / E 22,1, což je vyšší než poměr mezi ETF spotřebitelských služeb iShares v USA. Jeho poměr P / B 4,3 je v souladu s poměrem ETS pro spotřebitelské služby iShares. První pětičlenné holdingy společnosti ETF ve společnosti Vanguard jsou shodné s těmi, které se nacházejí v ETF Consumer Services společnosti iShares.

Ke dni 31. ledna 2016 má fond beta hodnotu 1,01 a alfa -0. 78 v posledních třech letech, když je měřena podle Indexu spotřebitelské diskriminace TR S & P 1500, jejího nejlepšího indexu. Fond proto podhodnocoval nejlépe hodnocený index na základě rizikově načteného, ​​zatímco ETF spotřebitelských služeb iShares USA překonala index. Navíc je fond vysoce korelován a teoreticky o 1% více volatilní než index optimální fit. Má průměrnou roční volatilitu 13,14% a Sharpeův poměr 1,7 za poslední tři roky. Ve srovnání s ETF spotřebitelských služeb iShares v USA je ETAG pro spotřebitelské oddělení Vanguard lehce volatilnější.