Sektor spotřebitelů se stará o defenzivní expozici určitému segmentu akciového trhu, který má tendenci vykazovat nižší volatilitu ve srovnání s ostatními sektory, jejichž produkty mají diskrétní povahu. Spotřebitelské společnosti také nabízejí nadprůměrné dividendové výnosy ve srovnání s širším trhem. Spotřebitelské sektory Select sektor SPDR ETF (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52. 57-1. 07% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a Vanguard Consumer Staples ETF VDCVngd Cnsm Stpls135 .4-0. 99% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) jsou dvě vynikající pasivní investiční možnosti nabízené společností State Street Global Advisors a Vanguard, které poskytují expozici spotřebitelské spoje. Hlavní rozdíl mezi těmito dvěma burzovními fondy (ETF) spočívá v jejich koncentracích a poplatcích v portfoliu.

Výstavba portfolia

Společnost Consumer Staples Select Sector byla založena v roce 1998. SPDR ETF sleduje výkon sektorového indexu S & P Consumer Staples Select Sector, který se skládá z akcií společností působících v průmyslových odvětvích včetně potravin a maloobchodní maloobchod, výrobky pro domácnost a potravinářské výrobky. Většina společností v portfoliu XLP má silné hospodářské přívaly a silnou přítomnost ve Spojených státech. Fond využívá strategii plné replikace a drží zásoby firem v maloobchodě s potravinami a základními potravinami v rozmezí 24%, nápojů s přidělením 21%, výrobků pro domácnost o 20%, potravin o 18% a tabákových výrobků o 16%.

Odvětví spotřebitelských zájmů Select Sector SPDR ETF má mnohem menší počet akcií, celkem kolem 37, ve srovnání s ETF Vanguard Consumer Staples. Top 10 holdingů XLP tvoří zhruba 62% majetku fondu a zahrnuje společnosti jako Procter & Gamble Co. (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co 86. 05-0. 61% Vytvořeno společností Highstock 4 , Společnost Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45, 47-1, 09% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 , Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102, 14-0, 51% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) CVS Health Corp (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp66 80%, <54% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) a Altria Group, Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. Highstock 4. 2. 6 ). - 9 -> Zahájena v roce 2004, Vanguard Consumer Staples ETF sleduje výkonnost indexu MSCI US Investice Market Consumer Staples 25/50, který obsahuje 100 akcií společností včetně výrobců a distributorů potravin, nápojů a tabákových výrobků produkty. Podobně jako v sektoru Consumer Staples Select sektoru SPDR ETF nevzniká společnost VDC zásoby společností působících v oblasti automobilového průmyslu nebo podniků pro volný čas.Fond používá strategii plné replikace a zásoby v odvětvích, jako jsou balené potraviny a maso, mají 19% alokace, výrobky pro domácnost 18%, alkoholické nápoje s přidělením 18%, tabák ve výši 15% a maloobchod s drogami ve výši 9%.

Společnost Vanguard Consumer Staples ETF drží zhruba 100 akcií, což je mnohem větší počet podniků ve srovnání se sektorem Consumer Staples Select sektoru SPDR ETF. Zatímco 10 nejvýznamnějších fondů se v převážné míře překrývají s fondy XLP, Vanguard Consumer Staples ETF přiřazuje každému z nich menší váhu. Top 10 holdingů VDC tvoří zhruba 58,7% majetku fondu a zahrnují společnosti jako Procter & Gamble Co., Coca-Cola Company, PepsiCo, Inc. (NYSE: PEP

PEPPepsiCo Inc109 26-0 87%

vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International, Inc. a Altria Group, Inc. Investiční výkonnost Od února 2016 vykazovaly ETF velmi minimální chyba sledování pod 10% průměrné roční výnosnosti podkladových indexů. Důvodem jsou především poplatky a výdaje účtované proti čistým hodnotám aktiv (NAV). Obě ETF vykazovaly velmi podobnou silnou návratnost za tříleté a pětileté časové horizonty, které překonaly většinu svých vrstevníků. Za tři roky vytvořila společnost XLP průměrný roční výnos 14,15% se Sharpeovým poměrem 1,26, zatímco VDC vykazoval průměrný roční výnos 14,08% a Sharpeův poměr 1,28. pět let vytvořila XLP průměrný roční výnos 15,5% se Sharpeovým poměrem 1,44, zatímco VDC vykazoval průměrný roční výnos 15,33% a Sharpeův poměr 1 46. Obě fondy obdržely čtyři-hvězdičkový celkové hodnocení pro jejich rizikově-upravené výkony od Morningstar v kategorii spotřebitele obrany.

Investiční podmínky

Jak XLP, tak VDC nabízejí investorům podobné dividendové výnosy. Od února 2016 vykazuje sektor SPDR ETF sektoru spotřebitelských zájmů 30-denní výnos SEC ve výši 2,39%, zatímco Vanguard Consumer Staples ETF má 30denní výnos SEC ve výši 2,3%. Společnost VDC nabízí jednu z nejlevnějších expozic vůči sektoru spotřebních spotřebičů s čistým poměrem nákladů 0,1%. XLP má mírně vyšší čistý nákladový poměr 0,14%. Navíc XLP získal téměř $ 9. 5 miliónů spravovaných aktiv (AUM), čímž je mnohem likvidnější než VDC, který má mnohem menší objemy obchodů a 2 dolary. 8 miliónů v AUM.