Úroveň rizikové expozice, kterou podniká investor, je zásadní pro celý investiční proces. Navzdory tomu investoři často tuto problematiku špatně pochopí a jak makléři, tak i investoři mohou věnovat příliš malý čas určení vhodných rizikových úrovní.
Existují články, knihy a koláče, které se zabývají kategorizací rizika pro praktické investiční účely. Mnoho investorů však tuto literaturu nikdy nevidělo nebo v době investice tomu nerozumělo. V důsledku toho mnozí lidé prostě zkontrolují formu "středně rizikového", přemýšleli, zcela pochopitelně, že někde mezi těmito dvěma extrémy "by mělo být pravda".

To však není pravda, protože produkty jsou často zkresleny jako středně rizikové nebo nízké riziko. Navíc příslušná kategorie pro investora závisí na několika faktorech, jako je věk, postoj k riziku a úroveň aktiv, které investor vlastní. V tomto článku vás seznámíme s rizikem portfolia a ukážeme vám, jak se ujistit, že nepřebíráte větší riziko, než si myslíte. (Další informace naleznete v části Určení rizik a rizikové pyramidy .)

Jak funguje v praxi?
Velmi málo lidí je skutečně vysoce rizikovými investory. Pro většinu tedy není celé portfolio akcií vhodné ani žádoucí. Diskontní příjmy mohou být určitě uvedeny na burze, ale i když nepotřebujete tyto peníze přežít, může být stále obtížné vidět nadbytečné prostředky zmizet spolu s prudkým poklesem.

V důsledku toho, bez ohledu na výši disponibilního důchodu, je mnoho lidí spokojeno s vyváženým portfoliem, které funguje důsledně, spíše než s rizikovým portfoliem, které mohou buď vyskočit nebo zasáhnout dolů. Středně až nízkorizikové portfólio, které se skládá z akcií mezi 20% a 60%, je pro většinu lidí optimální. Portfólio všech kořenů vajec v jednom se 75% + akciemi je vhodné pro několik málo. ( Význam diverzifikace , Hlavní chyby v konstrukci portfolia a Průvodce tvorbou portfolia

Nejdůležitější je pochopit, že podíl portfolia, který vstupuje do akcií, je klíčovým faktorem při určování jeho rizikového profilu. Většina zdrojů uvádí nízkonákladové portfolio jako složené z 15-40% akcií. Střední riziko se pohybuje od 40 do 60%. Vysoké riziko je obecně od 70% směrem nahoru. Ve všech případech se zbytek portfolia skládá z nižších rizikových tříd aktiv, jako jsou dluhopisy, fondy peněžního trhu, majetkové fondy a hotovost.

Někteří prodejci se snažili své štěstí … a vy!
Existují firmy a poradci, kteří by mohli navrhnout portfolio rizikového rizika - pokud ano, dejte si pozor. Je teoreticky teoreticky možné, aby portfolio bylo tak dobře spravováno, že se skládá převážně z akcií a má střední riziko.Ale ve skutečnosti se to nestává velmi často a procento akcií v celkovém portfoliu odhalí úroveň rizika poměrně spolehlivě.
Obecně platí, že pokud vaše investice někdy poklesnou o hodnotu 20-30%, jedná se o vysoce rizikovou investici. Je tedy možné měřit úroveň rizika tím, že se podíváte na maximální částku, kterou byste mohli ztratit u konkrétního portfolia.

To je zřejmé, když se podíváte na bezpečnější investice, jako je dluhopisový fond. V nejhorších časech může dojít k poklesu o zhruba 10%. Opět existují extrémy, když je to více, ale celkově kolísání je daleko nižší než u akcií.

Proč tedy lidé skončí s vyššími úrovněmi rizika, než chtějí? Jeden z možných problémů je, že průmysl často vydělává více peněz z prodeje rizikových aktiv, což vytváří pokušení poradců doporučit je. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Váš makléř jedná v nejlepším zájmu? )

Také investoři mohou snadno potěšit obrovské výnosy, které lze získat na býčích trzích. Nemají tendenci přemýšlet o možných ztrátách a mohou považovat za samozřejmé, že jejich správci fondů a makléři budou mít nějaký způsob, jak minimalizovat nebo předcházet ztrátám.

I přes potenciální vzestup, když klesnou akciové trhy, většina investic založených na akciích klesá. Z tohoto důvodu je nejdůležitějším a nejspolehlivějším způsobem zabránění ztrátám a nepříjemným překvapením zachovat základní pravidla rozdělení aktiv a nikdy dát více peněz na akciový trh, než odpovídá úrovni rizika, která je vhodné pro vás. (Pro další čtení zkontrolujte Dosažení Optimal Asset Assignment a Asset Allocation Strategies .)

Rizikové dělící čáry jsou dost jasné
Pokud existuje jedna věc, kterou musí investoři dosáhnout, je to rozhodnutí o tom, kolik jde na akciový trh, na rozdíl od bezpečnějších a méně volatilních investic . Mezi kategoriemi vysokého, středního a nízkého rizika existují jasné dělící čáry. Pokud se ujistíte, že úroveň rizika vašeho portfolia odpovídá požadované míře rizika, budete na správné cestě.