Fondy obchodované na burze rychle rostly v popularitě, aby se staly klíčovým segmentem mnoha individuálních a institucionálních investičních portfolií. Průzkum provedený sdružením pro finanční plánování v roce 2014 ukázal, že téměř 80% finančních poradců používalo ETF v portfoliích svých klientů, což je dvakrát procento, které je využívalo v roce 2006. Téměř polovina plánovaných osob, že budou v příštím roce zvýšit své využívání těchto nástrojů a tato vozidla mohou být využívána různými způsoby k dosažení řady investičních cílů.

Životaschopná alternativa

ETF se staly populární z několika důvodů. Tradiční otevřené podílových fondů se staly jejich značkou, protože poskytly diverzifikaci, přiměřenou likviditu a profesionální správu portfolia. Historická data však ukazují, že většina správců fondů trpí trhy delšími dobami, takže mnozí poradci se začali dotazovat, proč je využívají. Poplatky za prodej a další náklady mnoha tradičních fondů rovněž snížily výnosy, které v nich investoři vydělávají. (Pro více informací viz: Proč ETF jsou populární s bohatými investory .

ETF se objevily v devadesátých letech jako nízká a transparentní alternativa k aktivnímu řízení a staly se jedním z nejrozšířenějších typů investic na současných trzích. Tento nový druh fondu lze koupit a prodávat jako akcie za velmi nízké náklady a obvykle odrážejí index akcií nebo dluhopisů buď přímo, nebo strukturovaným uspořádáním derivátů. Existuje ETF pro prakticky každý finanční sektor, podsektor a index a existují další specializované ETF, které investují do konkrétních skupin nebo směsí cenných papírů za účelem splnění konkrétních cílů, jako je růst nebo příjem. Jiní poskytují různé druhy zajištění proti tržním podmínkám za určitých podmínek. A protože ETF obchodují uvnitř dne jako akcie a dluhopisy, poradci jsou schopni dělat věci, které se těžko duplikují s otevřenými podílovými fondy, jako jsou limitní příkazy a příkazy stop-limit.

Strategie ETF

Poradci používají ETF k plnění investičních cílů svých klientů mnoha způsoby. Mohou být použity pro strategické i taktické přidělování aktiv, a jejich likvidita a nízké obchodní náklady činí z nich ideální kandidáty. ETF jsou také vynikajícími prostředky pro strategii buy-and-hold, protože jsou schopny zachytit dlouhodobé zisky na trzích s minimálními výdaji a úplnou transparentností. Mohou být také použity pro více specifické strategie, včetně:

Běžný příjem: poradci, kteří potřebují generovat příjem pro své klienty, mohou také hledat směnné burzy (ETN), které jsou dluhy dluhů, které vydávají velké banky a strukturovaný do kapalného nástroje.ETN mohou poskytovat běžné příjmy s nižší úrovní úvěrového rizika než jednotlivé dluhopisy. Jejich výnosy jsou také často konkurenceschopnější než zaručené nástroje, jako jsou CD.

• Zajištění měn: poradci, kteří si nepřejí, aby se přímo zabývali spekulací v cizí měně pomocí derivátů, mohou nakupovat ETF, které zajistí odpovídající zajištění proti kolísání cen měny nebo zahraničních úrokových sazeb.
• Zajištění trhu: Stejně jako u měn mohou poradci, kteří chtějí zaujmout pozice svých klientů proti možnému poklesu tržních cen nebo indexů, nyní využívat ETF, které se inverzně pohybují na specifické tržní indexy, jako je S & P 500. Je to mnohem jednodušší než nákupní opce futures, které dělají totéž a mohou nést menší riziko.
• Možnosti obchodování: pro poradce, kteří chtějí použít deriváty, mohou obchodní možnosti na ETF představovat dobrý způsob, jak zabezpečit pozici klienta nebo zajistit rychlé zisky v souladu s pohybem trhu nebo indexem. Komplexní pozice mohou také umožnit klientům zajišťovat nebo profitovat přímo z cenové volatility.
• Sektorová střídání: poradci mohou s ETFmi mnohem jednodušší přesunout své klienty z jednoho sektoru do druhého mnohem jednodušeji než tradiční fondy se svými třídenními obchodními dohodami. Poradci, kteří používají tržní časové strategie s sektory, se mohou rychle pohybovat společně se změnami ceny. Mohou také stanovit horní a nižší cenové limity mnohem efektivnějším způsobem než u tradičních otevřených fondů.
• Investování ve stylu: Stejně jako u tradičních fondů existují ETF pro každé myslitelné odvětví na trhu. Poradci, kteří hledají vystavení klientů růstu s velkými čepicemi, s malou čepičkou, krátkodobé dluhopisy nebo jakékoli jiné oblasti trhu, mají mnoho možností volby ve vesmíru ETF.
• Spodní linie

Finanční poradci používají ETF pro své klientské portfólií ze stejných důvodů, jaké se jim líbí individuální investoři: poskytují pohodlnou a cenově výhodnou diverzifikaci v plně likvidních vozidlech, které pokrývají všechny myslitelné aspekty trhů. Vesmír ETF jde daleko za hranice klasických tříd aktiv, jako je růst s velkými čepicemi, který zahrnuje inversní nástroje, které se pohybují opačně od trhů a fondy, které zajišťují ztráty v různých indexech a sektorech. (Více viz:

Nejoblíbenější ETF s finančními poradci .