Pákové ETF jsou fondy obchodované na burze, které používají kombinaci derivátů a dluhových nástrojů ke zdvojnásobení nebo ztrojnásobení pohybu podkladového aktiva nebo indexu, který sleduje. Vzhledem k jejich povahové síle jsou tyto prostředky neuvěřitelně volatilní a riskantní. Zvýhodněné ETF se díky dennímu obchodnímu davu popularizovaly, protože finanční prostředky mohou velmi rychle generovat výnosy (samozřejmě za předpokladu, že obchodník je na pravé straně obchodu). V tomto článku se podíváme na některé z nejpopulárnějších ETF na trhu a diskutujeme o strategiích minimalizace ztrát při používání těchto ETF. Uvědomte si, že zatímco všechny obchody přinášejí rizika, jsou obchody s využitím pákového efektu mnohem rizikovější. Tyto prostředky by měly být řešeny pouze zkušenými obchodníky se žaludkem, aby zvládli ztráty. (Podívejte se také na: Dissecting Leveraged Returns.)

Zjistěte své komponenty

Nejdříve a předtím, než budete obchodovat s těmito těkavými nástroji, musíte si být vědom toho, co sledují. S dvojnásobným až třikrát vyšším potenciálem pohybů směrem vzhůru a dolů, dokonce i mírná nesprávná kalkulace o jejich základních vlastnostech může způsobit zmatek na jiném výherním obchodu. Níže jsou uvedeny některé z nejpopulárnějších ETF na trhu a aktiva nebo aktiva, která sledují.

Index	Index	Index	Index
Index	Index	Index	Index Index
Tuk / Bear		Index NYSE Arca GoldMiners	- 3 -
Rychlost ropných produktů WTI	Deník Direxion Small Small Bull / Bear 3x Akcie		VelocityShares 3x Dlouhá / krátká ropa
UWTI / TXT	3x	Index Russell 2000	ProShares UltraPro S & P 500 / UltraPro Krátký S & P 500
UPRO / UltraPro Short QQQ	TQQQ / SQQQ	2x	NASDAQ Composite
S & P Biotech Bear / Bear 3x	LABU / LABD	Direxion Daily Emerging Markets Bull / Bear 3x	EDC / EDZ
3x	MSCI Emerging Markets Index	Pochopte základní faktory	I když plánujete ukončit své pozice na konci obchodování den, bylo by moudré získat stručné pochopení základních faktorů, které mohou tyto ETF ovlivnit. I když technická analýza bude pravděpodobně hlavním nástrojem ve vašem arzenálu, základní faktory z celého světa, zejména události, které se stane přes noc, mohou diktovat směr trendu následujícího rána. Níže budeme diskutovat o základních faktorech, které mohou ovlivnit některé z nejpopulárnějších ETF.

Zlato

Horníci 3x

Denní index Gold Minerů Indexu Bull 3x Akcie (NUGT NUGTDx Dly Gold Min 30 50 + 6 27%

Vytvořeno s Highstockem 4.2. 6 ) a indexem časopisů Daily Gold Miners indexu Bear 3x podílů (DUST DUSTDx Dly Gold Min25, 76-6, 36% vytvořených s Highstockem 4. 2. 6 New York Stock Exchange (NYSE) Index zlatých minerálů Arca, který je ovlivněn geopolitickými událostmi, přírodními katastrofami, kolísáním amerického dolaru a zprávami o měnové politice USA. Klíčové informace, které je třeba sledovat při obchodování s těmito dvěma, jsou výkazy FOMC, které jsou zveřejněny přibližně tři týdny po každém z osmi ročních schůzí výboru, a měsíční hospodářské zprávy, které mohou potenciálně ovlivnit měnovou politiku, jako je Index spotřebitelských cen (CPI), Zpráva o situaci zaměstnanců a zprávy o maloobchodním prodeji. (Viz také: ekonomické ukazatele, které je třeba vědět.) dlouhý a krátký ropný olej 3x VelocityShares 3x dlouhý ropný olej ETN (UWTI

UWTICS Nassau podkladový tracker 2016-09.02.232 na S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00%

vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a VelocityShares 3x Inverzní ropný olej ETN (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverzní burzovní směnný burzový komentář 2012-9. Linked to index Surového oleje S & P GSCI ER0. 000. 00% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) sledovat index Surového oleje S & P GSCI. Jako takové jsou ovlivněny pohyby cen ropy v důsledku geopolitických událostí a nabídky a poptávky v Severní Americe. Klíčové informace, které jsou zveřejňovány, jsou každoroční útvary Amerického ropného institutu "Týdenní statistický bulletin" a zpráva Úřadu pro informace o energii "Tento týden v ropě" každou středu v inventáři USA . Dalším důležitým informačním výkazem je počet počítačů Baker Hughes, publikovaný každý pátek v poledne centrálního času. (Viz též: Pochopení srovnávacích olejů: Brent Blend, WTI a Dubaj a odhalení ropných a plynových futures.) Velké a malé čepice 3x Deník Direxion Small Small Bull 3x akcie (TNA

TNADir Dly SmCp65. 48 + 0. 55%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Direxion Daily Small Bear 3x Akcie (TZA TZADirex Dly SmCp13. ProShares UltraPro S & P 500 (UPRO UPROPSh UPr S & P500126. 79 + 0. 40% ProShares UltraPro S & P 500 (SPXU SPXUPrShs UlPr Sh12. 65-0. 39% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro (TQQQ TQQQProShs UP QQQ134. > Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a UltraPro Short QQQ (SQQQ SQQQProShs UlPr QQQ22. 59-1. 01% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) všichni sledovatelé hlavních amerických benchmarkových indexů. Jako takové jsou náchylné k mnoha makroekonomickým faktorům, které ovlivňují kapitálové trhy v USA. To může zahrnovat následující: Geopolitika Volatilita na mezinárodních akciových trzích (nejčastěji z Číny) Ekonomické zprávy a oznámení Federálního rezervního systému (viz výše diskuse o zlatě) největší blue chip společnosti Volatilita na trzích s dluhopisy a futures S & P Biotech 3x

• S & P Biotech Bull (LABU
• LABUDx Dly S & P Bio80.02-2. 40%
• vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
• ) a Direxion Daily S & P Biotech Bear 3x (LABD
• LABDDx Dly S & P Bio4. 6

) sledují index NYSE Arca Biotech a jsou náchylné ke stejným přílivům a tokům amerických kapitálových trhů (viz výše). Jelikož jsou soustředěny v biotechnologickém sektoru, věnujte pozornost výsledkům z klinických studií, které vedou Úřad pro potraviny a léčiva Spojených států, fúze a akvizice biotechnologických firem a zprávy o příjmech z velkých biotechnologických firem. Mezi tyto patří Gilead Sciences Inc. (GILD

GILDGilead Sciences Inc72, 38-1, 47% vytvořené s Highstockem 4. 2. 6 ), Celgene Corp. (CELG CELGCelgene Corp. +1, 60% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Amgen Inc. (AMGN AMGNAmgen Inc170, 80-1, 52% 999), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN REGNRegeneron Pharmaceuticals Inc406, 63-0, 44% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Biogen Inc. (BIIB BIIBBiogen Inc315. 47 + 0. 42% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). rozvíjející se trhy 3x Direxion Denní rozvíjející se trhy Bull 3x (EDC EDCDx Dly EM Bull120, 14 + 3, 20% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 Emerging Markets Bear 3x (EDZ EDZDx Dly Em Mkts9, 73-3, 47% vytvořené s Highstockem 4. 2. 6 ) usilují o trojnásobné kopírování indexu MSCI Emerging Markets. Ačkoli průvodce obchodování s benchmarkem MSCI by mohl zaplnit knihu, dávejte pozor na jednodenní výkyvy v komoditách, na asijských a evropských trzích, forexových trzích a ekonomických zprávách vycházejících z složek indexu (zpomalení čínské ekonomiky a nedávná devalvace jüanu je příkladem), protože tyto faktory mohou silně diktovat směr následujícího obchodního dne. (Viz také: Čínský Yuan: Analýza 360 stupňů a jak silný americký dolar může ublížit rozvíjejícím se trhům.)

Tipy pro zadávání a ukončení obchodů

Na rozdíl od většiny obchodních příruček nebude tato strategie představovat technickou analýzu vzhledem k jeho subjektivní a po skutečné povaze. Předpokládám, že čtenář se již seznámil se základními principy technické analýzy a dokáže přizpůsobit tyto techniky obchodování s ETF. Zde je několik dalších tipů: Nastavit ztráty Stop. V důsledku volatility se obchodníkovi doporučuje proměnit obchod a přijmout disciplinovaný přístup k určení stop loss. Dále, protože v těchto cenných papírech jsou poměrně běžné výkyvy 1% až 2%, zastavte ztráty na zastávce natolik, že se nezastavíte před masivním běháním ve směru své hypotézy. Nezdržujte akcie přes noc: Nezdržujte pozice přes noc, neboť globální události mohou zničit váš obchod. Například není neobvyklé vidět 3x inverzní ropný olej ETN (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X inverzní burzovní směnný burzovní směnný kurz 2012- 2. 2. 32 Připojeno k indexu surového oleje S & P GSCI ER0.000. 00% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

) se sníží o 5 až 10% dalšího rána. Zastavení ztráty vás v takových případech nebude chránit. Buď do konce dne buď snížíte pozice, nebo je zcela uzavřete.

Sledujte Paul Tudor Jones.

1. Známý manažer hedgeových fondů a obchodník mimořádný, Paul Tudor Jones, měl tuto radu přilepený ke své kancelářské stěně: "ZTRÁŽÍ průměrnou ztrátu. "Zatímco zprůměrování je vynikající strategií pro dlouhodobé investory a obchodníky s houpačkami, průměrné snížení ztráty obchodu v 3x ETF je jako vyhodit peníze z okna. Poznejte data klíče.
2. Každý týden nebo tak bude klíčovou událostí, která může mít vliv na tyto prostředky. Například ETF ropy mají tendenci obchodovat bokem v minutách, které vedly ke zprávám Energy Information Administration a Baker Hughes. V závislosti na celkovém trendu, tržním sentimentu a zprávě z předchozího týdne někteří obchodníci rádi vložili své sázky na hnutí po vyhlášení. Pokud se vaše hypotéza prokáže správnost, můžete ve velmi krátkém čase dosáhnout velké návratnosti a zároveň riskovat malý kapitál. Zkontrolujte celkový trend. Konečně, mějte na paměti, že ačkoli denní obchod probíhá v časovém rozpětí měřeným v minutách, denní pohyby naznačují větší obraz. Použijte denní, hodinové a 15-30 minutové grafy, abyste zjistili úrovně podpory a odporu z obchodování předchozího dne (týdne). Obvykle oblast silné podpory a odolnosti, která byla testována vícekrát, se může ukázat jako lepší vstupní nebo výstupní bod než úroveň, která se objevuje v průběhu dne. (Viz též: Základy technické analýzy.) Bottom Line Leveraged ETF nejsou pro slabé srdce. Obchodníci, kteří mohou žaludek stoupat, mohou velmi rychle učinit velké zisky (nebo ztráty) na svých pozicích. To znamená, že při obchodování s těmito divokými nástroji nezapomeňte zkontrolovat podkladové aktivum, které sledují, abyste mohli mít smysl směru, který budou trvat každý obchodní den. Navíc by obchodníci, kteří vsadí na tyto fondy, měli mít zavedenou odpovídající strategii řízení rizik a byli připraveni uzavřít své pozice na konci každého tržního dne.