Robo-poradci jsou v posledních letech finančních titulků. Mnozí si mysleli, že by se obrátili na to, že poskytnou investiční a finanční poradenství na jeho hlavu - měli pravdu, ačkoli ne snad přesně tak, jak by si někdo představoval. Podívejme se na to, jak někteří členové finančního průmyslu padají do robotických vod.

Začátkem tohoto roku získal manažer obřích peněz BlackRock (BLK) robo-poradce FutureAdvisor. Hlavním cílem se zdálo, že je technologie FutureAdvisor a její platforma spíše než její obchodní model a klientská základna. Společnost BlackRock uvedla, že má v úmyslu využívat získanou technologii k tomu, aby ji zavedla do tradičních finančních poradců, a doufala, že v tomto procesu získá více aktiv.

Vanguardův hybridní robo-poradce byl také velice úspěšný; služba slučuje člověka s robo technologií.

A nedávno jeden z průkopníků robo-průmyslu, FNGN FNGNFinancial Engines Inc28. 00 + 5,26% vytvořil s Highstockem 4. 2. 6 Fund Store, která má seznam finančních poradců a početné umístění cihel a malt. (Pro související čtení viz: Robo-Advisors nyní vstoupí na trh 401 (k) )

Potenciální hráčský hráč

Finanční motory je robo služba poskytovaná prostřednictvím poskytovatelů plánů 401 (k). Účastníci plánu se připojují online prostřednictvím svých webových stránek, zadávají jejich údaje a dostávají radu. K dispozici jsou různé verze nabízené služby, které se pohybují od volného až po platbu. V září společnost Financial Motors oznámila, že přidává další lidské poradce, aby umožnilo 401 (k) účastníkům plánů v jejich klientských společnostech získat větší přístup k finančním projektantům, aby mohli diskutovat o problémech správy peněz se živou osobou. Za tuto službu se nevztahují žádné další poplatky.

Akvizice společnosti Mutual Fund s finančními motory přináší 125 obchodních míst a 300 finančních poradců do deštníku Financial Engines spolu s 9 dolary. 8 miliard v spravovaných aktivech. Podle podílu v Investičních zprávách se nachází přibližně 50% překrytí mezi místy podílových fondů a tam, kde se nacházejí klienti 401 (k) finančních strojů. Poté, co se dohoda uzavře na začátku roku 2016, Mutual Fund Store změní název na Finanční motory.

Tato akvizice by mohla být skutečným měničem hry nejen v robo-poradce, ale ve světě finančního poradenství. Zde je důvod, proč:

Finanční motory slouží velkému počtu 401 (k) účastníků plánů mnoha významných zaměstnavatelů v celé zemi. Akvizice prodejen Mutual Fund Store a jejích poradců poskytuje finančním motorům další pobočky, které budou sloužit účastníkům stávajících 401 (k) plánů.Takováto personalizovaná služba v tak velkém měřítku ji přivede k mnoha konkurentům. (Více viz: Proč Schwab zahájil svůj Robo-poradce pro poradce. )

Finanční motory je investiční poradce registrovaný pouze v poplatcích, který působí jako důvěrník při řešení klientů. Obchod se společností Mutual Fund je také RIA, i když vlastní pojišťovací společnost. Sňatek těchto dvou firem umožňuje, aby využil přirozený trh s převracením 401 (k) a byl v souladu s navrhovanými fiduciárními pravidly. Pokud tomu tak je, 401 (k) účastnící poradní strana kombinované společnosti může opravdu být motorem, který řídí převrácení podniku do části Mutual Fund Store kombinované entity.

Pohyb směrem k hybridnímu modelu

Služba Vanguard Personal Advisor byla velmi úspěšná a ukazuje, že existuje poptávka po nízkých nákladech, automatizované technologii robo a přístup k živému poradenství prostřednictvím finančního poradce. Vanguardova robotová služba je podle mého názoru zbytečným úspěchem kvůli názvu Vanguard. Ani Finanční Motory, ani Mutual Fund Store neobsahují tento typ uznání jména samostatně nebo dokonce na kombinované bázi, takže bude zajímavé vidět, jak řídí firmu k jejich kombinovanému subjektu.

Jeden způsob může být prostřednictvím počtu účastníků 401 (k), kteří používají službu Finanční motory pro své účty v penzijním plánu. Dnes, když účastník již není spojen s plánem finančních strojů - buď kvůli přechodu zaměstnavatelů, nebo k propuštění nebo odchodu do důchodu - společnost ztratí příjmy od tohoto účastníka. Schopnost vytvářet trvalejší vztah k těmto účastníkům prostřednictvím fyzických míst s živými poradci představuje zcela nový potenciální příjmový tok finančních motorů.

To by mohlo zahrnovat vztah s účastníkem, který se vztahuje na veškeré jejich aktiva mimo jejich 401 (k) plán, jako jsou zdanitelné účty a IRA. Finanční motory již nabízejí penzijní službu s dobrovolnou anuitní výplní. Některé z jeho služeb berou v úvahu celkové aktiva účastníka. (Pro více informací viz: Který Robo-Advisor je pro vás to pravé? )

Akvizice Mutual Fund Store nejen umožňuje snadnější přístup a jiný způsob, jak se společnost a účastníci plánu připojit osobní poradenství, ale produkty a služby, které již obchodník s cennými papíry nabízí, mohou být nyní začleněny do poradního modelu Financial Engines - a naopak.

Budoucí trh

Zajímavou otázkou je to, že finanční investoři se dostanou do soutěže s některými poskytovateli plánů, kteří nabízejí své služby - jako je Fidelity, která se rozhodně snaží udržet účastníky plánu v záhybu, když je čas provést převrácení (a pravděpodobně se snaží získat obchodní činnost, která není 401 (k)).

Finanční motory byl spoluzaložen v roce 1996 William Sharpe, bývalým vítězem ceny Noble v ekonomii. Přístup firmy k rozdělování aktiv a investic byl vždycky trochu institucí.Zatímco obě společnosti jsou pouze poplatky, The Mutual Fund Store je maloobchodní poradce a má také pojišťovací dceřinou společnost.

Zatímco finanční motory jsou jedinečné v tom, že se jedná o robo-poradce, který si koupil finanční poradce pro výrobu cihel a malty, pravděpodobně uvidíme více podobných nabídek na obzoru. Kromě toho je také pravděpodobné, že tradiční poradci budovat vlastní robo službu. Morgan Stanleyová (MS MSMorgan Stanley50, 14 + 0, 24% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) vedoucí managementu bohatství nedávno naznačilo, že robotická služba může být pro jeho firmu práce.

Bottom Line

Způsob, jakým funguje svět finančního poradenství, se z velké části mění kvůli popularitě robo-poradců. Dohoda o finančních motorech okamžitě přivádí jednoho z průkopníků digitálních finančních služeb do maloobchodní přítomnosti cihel a malty, což by mohlo znamenat, že se jedná o průměrnou sílu, s níž je třeba bojovat, a to jak pro velké, tak pro malé konkurenty. Dohoda je dalším definitivním krokem směrem k budoucnosti odvětví finančních služeb, kde uvidíme více firem integrujících technologii a lidské finanční poradce. (Pro související čtení viz: Debunking Robo-Advisor mýty )