Investování do podílových fondů není obtížné, ale není to totéž jako investice do fondů obchodovaných na burze (ETF) nebo akcií. Vzhledem k jejich jedinečné struktuře existují určité aspekty obchodování s podílovými fondy, které nemusí být intuitivní pro prvního investora. Kvůli zneužívání v minulosti mnoho vzájemných fondů ukládalo určité druhy obchodních činností omezení nebo pokuty.

Než začnete investovat do podílových fondů, zvažte následující pokyny pro obchodování. Základní znalost o tom, jak se obchodování s podílovými fondy říká, vám může pomoci hladce procházet proces a získat co nejvíce z vaší investice.

Nákup akcií podílového fondu

Nákup akcií podílových fondů je poměrně jednoduchý. Zatímco vzájemné fondy nejsou volně obchodovány na otevřeném trhu, jako jsou akcie a ETF, lze je snadno nakupovat přímo z fondu nebo prostřednictvím autorizovaného zprostředkovatele, často prostřednictvím online platformy.

Před zakoupením akcií ve společném fondu si uvědomte, na jaký typ fondu investujete a na jaké konkrétní podmínky investování. Mnoho finančních prostředků vyžaduje minimální příspěvek, často mezi 1 000 a 10 000 dolary. Nicméně ne všechny fondy nesou minimální.

Výzkum podílu fondu, jeho poměr výdajů a výsledky hospodaření správce fondu. Pokud je to indexovaný fond, zkontrolujte jeho historickou chybu sledování. Jako každá investice byste měli vědět, do čeho se dostanete.

Ceny akcií podílového fondu

Akcie podílových fondů můžete zakoupit pouze na konci dne. Na rozdíl od cenných papírů obchodovaných na burze, hodnota akcií podílových fondů se během dne nezmění. Místo toho fond vypočítá čistou hodnotu všech aktiv ve svém portfoliu, nazývanou čistá hodnota aktiv (NAV), kdy se trh uzavírá každý den. Trh uzavírá na 4 p. m. Východní čas a podílový fond typicky posílají své aktuální hodnoty NAV o 6 p. m.

Pokud chcete koupit akcie, vaše objednávka bude splněna po výpočtu denní hodnoty NAV. Chcete-li investovat například 1 000 Kč, můžete svou objednávku kdykoli zadat, ale nevíte, kolik zaplatíte za akcii, dokud nebude zveřejněna denní hodnota NAV. Pokud denní hodnota NAV činí 50 dolarů, vaše investice ve výši 1 000 dolarů zakoupí 20 akcií.

Podílové fondy zpravidla umožňují investorům nakupovat částečné podíly. Je-li NAV ve výše uvedeném příkladu 51 dolarů, váš $ 1 000 koupí 19. 6 akcií.

Poplatky

Před nákupem si můžete prohlédnout náklady spojené s vaší investicí. Podílové fondy nesou roční poměr nákladů, který se rovná procentnímu podílu vaší investice, a existuje i řada dalších poplatků, které může podílový fond účtovat.

Některé vzájemné fondy účtují poplatky za zatížení, které jsou v zásadě poplatky za provizi. Tyto poplatky nechodí do fondu; kompenzují makléře, kteří prodávají akcie ve fondu investorům.Ne všechny podílové fondy však nesou poplatky předem. Místo tradičního nákladového poplatku někteří finanční prostředky účtují poplatek za zpětnou zátěž, pokud chcete splácet své akcie před uplynutím určitého počtu let. Toto je někdy nazýváno podmíněným odloženým prodejním poplatkem (CDSC).

Podílové fondy mohou také účtovat poplatky za nákup (v době investice) nebo poplatky za zpětné odkupy (pokud prodáváte akcie zpět do fondu), které směřují k hrazení nákladů vynaložených fondem spíše než k makléřům namísto provize. Většina finančních prostředků rovněž účtuje 12b-1 poplatky, které směřují k marketingu a propagaci fondu. Mnoho fondů nabízí různé třídy akcií nazývané akcie typu A, B nebo C, které nabízejí různé struktury poplatků a nákladů.

Data obchodu a vypořádání

Při obchodování s podílovými fondy si uvědomte, jak a kdy budou vaše obchody provedeny. Datum zadání objednávky na nákup nebo prodej akcií se nazývá datum obchodu. Finanční transakce však není dokončena nebo vypořádána, dokud neuplyne řada dnů. Komise pro cenné papíry (SEC) požaduje, aby se transakce vzájemných fondů vypořádaly do tří dnů od data obchodu.

Pokud zadáte objednávku k nákupu akcií v pátek 2. ledna, například je nutný fond s třídenním vypořádacím obdobím k uhrazení objednávky do středy 7. ledna, protože obchody nelze přes víkend vypořádat.

Neexistují-dividendy a data reportu

Pokud investujete do podílových fondů, které vyplácejí dividendy, ale chcete omezit daňový závazek, zjistěte, kdy mají akcionáři nárok na výplatu dividend. Jakékoli rozdělení dividend, které obdržíte, zvyšuje váš zdanitelný příjem za rok, takže pokud generování výnosů z dividend není vaším hlavním cílem, nekupujte akcie ve fondu, který se chystá vydělit dividendu.

Datum ex-dividendy je posledním datem, kdy mohou noví akcionáři získat nárok na nadcházející dividendu. Z důvodu doby vypořádání je datum ex dividend typicky tři dny před datem výkaznictví - datem, kdy fond přezkoumá seznam akcionářů, kteří obdrží distribuci.

Chcete-li obdržet nadcházející platbu dividend, zakoupte akcie před datem výplaty dividend, abyste zajistili, že vaše jméno je uvedeno jako akcionář ke dni záznamu. Chcete-li zabránit daňovému dopadu distribuce dividend, zdržujte nákup až po datu záznamu.

Prodej akcií podílového fondu

Stejně jako vaše původní nákupy, vykupujete akcie podílových fondů přímo prostřednictvím fondu nebo prostřednictvím autorizovaného makléře. Částka, kterou obdržíte, se rovná počtu vykoupených akcií vynásobených aktuální hodnotou Čisté hodnoty, sníženou o všechny splatné poplatky nebo poplatky.

V závislosti na tom, jak dlouho jste svou investici drželi, může být předmětem CDSC. Pokud chcete své akcie prodávat velmi brzy po jejich zakoupení, můžete být předmětem dodatečných poplatků za předčasné splacení.

Předpisy o předčasném splacení

Podílové fondy jsou budovány jako dlouhodobé investice. Na rozdíl od akcií a ETF může krátkodobé obchodování s akciemi podílových fondů vážně zhoršit výnosy zbývajících akcionářů.

Při vykoupení akcií podílových fondů musí fond často likvidovat majetek na pokrytí výkupu, protože podílový fond nemá zvyk držet hotovost. Kdykoliv fond prodává aktiva se ziskem, spouští distribuci kapitálových zisků všem akcionářům, čímž zvyšuje jejich zdanitelné příjmy za rok a snižuje hodnotu portfolia fondu. Tento typ časté obchodní aktivity také způsobuje zvýšení administrativních a provozních nákladů fondu a zvyšuje jeho poměr nákladů.

Aby se zabránilo nadměrnému obchodování a chránily zájmy dlouhodobých investorů, podíloví fondy pozorně sledují akcionáře, kteří akcie prodávají do 30 dnů od nákupu - nazývané obchody s oběma lety - nebo se jinak pokoušejí čas, aby trh profitoval krátkodobé změny v NAV fondu. Vzájemné fondy mohou účtovat poplatky za předčasné splacení nebo mohou akcionářům, kteří zaměstnávají tuto taktiku, často zabránit uskutečňování obchodů po určitý počet dní.