Investiční služby nabízené jednotlivým investorům přicházejí v řadě možností balení a dodávek. Diskontní makléřské domy, makléřské společnosti, zátěžové investiční fondy, nezavedené podílových fondů, banky, pojišťovny, soukromé společnosti pro správu peněz a poradce založené na poplatcích se všechny snaží přesvědčit investory o tom, že jsou nejlepší dostupnou alternativou. Přesto navzdory různým obalům poskytují všechny nebo všechny tři stejné složky primární hodnoty - poradenství , správa portfolia a administrace .

Poradenství je proces definování a implementace vhodné investiční strategie s ohledem na cíle investora a konkrétní omezení. Řízení portfolia je proces budování a udržování investičního portfolia, které se správně zabývá strategií, kterou poradní složka definovala. Správa je veškeré funkce pro obchodování, zúčtování a vykazování, které jsou potřebné pro efektivní provádění procesu správy portfolia.

Tento článek se podrobněji podívá na dílčí součásti v rámci každé ze tří složek s velkou hodnotou a ukáže vám, jak je použít k analýze, které části procesu finančního řízení stojí za platbu, a které možná budete chtít vzít na sebe.

Správa Ze všech tří složek je administrace ten, který budete nejméně schopni dělat sami. Každý registrovaný makléř / makléř má přístup na mnoho trhů s vlastním kapitálem, pevnými příjmy a komoditami, díky nimž mohou nakupovat a prodávat. Z mnoha důvodů nejste schopni jít přímo na tyto trhy sami. Jako takový je to subkomponent, který bude outsourcovat a platit ve formě nějakého poplatku nebo provize. Naštěstí, s online zprostředkováním slev, náklady spojené s obchodováním jsou minimální. Tyto náklady navíc zahrnují vypořádání obchodů, potvrzení a další výkazy klientů, které jsou v souladu s mandátními pravidly. Existují však i další správní služby, které vám společnost zprostředkování neposkytuje automaticky.

Zatímco vykazování na konci roku je zapotřebí pro daňové účely, ne všechny zprostředkovatelské společnosti sledují pro vás náklady. To je něco, co můžete udělat s tabulkou nebo dokonce poznámkový blok, ale v závislosti na počtu podniků, které máte, může to být časově náročné. Při výběru zprostředkovatelské firmy se snažte najít takové, které udržuje přesnou stopu vašeho nákladového základu. To vám ušetří čas při přípravě vašich daňových přiznání každý rok. (Chcete-li získat více informací, přečtěte si Jak zjistím, co se týče nákladů na akciovou investici? )

Další důležitou administrativní funkcí, s níž se můžete vyrovnat, je reportování výkonu.Skutečné přesné hlášení však bude téměř nemožné bez poměrně sofistikovaného softwaru, který sleduje všechny peněžní toky a dokáže vypočítat časově váženou celkovou míru návratnosti. Pokud vám makléřská firma může pro vás bez dodatečného poplatku dosáhnout významného zvýšení hodnoty.

Řízení portfolia Většina investorů a smutně většina investičních poradců má málo školení nebo znalosti ohledně analýzy zabezpečení a správy portfolia. Typicky jsou portfolia investorů v průběhu času postavena v pompézním způsobu. Cenné papíry jsou vybrány bez přínosu hloubkové analýzy a bez řádného zohlednění toho, jak vzájemně souvisejí. Holdingy jsou často rozloženy na četných účtech, které jsou vedeny na různých místech, takže je málo možností určit, jakým způsobem dosahuje celkové investiční portfolio.

Pro identifikaci vhodných a atraktivních investic je zapotřebí správné analýzy bezpečnosti. Požadovaná úroveň odbornosti se v jednotlivých typech investic liší. Analýza akcií může být poměrně přímočará, ale mnoho investic s pevným výnosem obsahuje celou řadu faktorů, které je třeba pečlivě zvážit. Deriváty, opce, futures a komodity jsou ještě složitější. Bez rozsáhlého školení může být velmi obtížné zjistit reálnou hodnotu mnoha dostupných možností zabezpečení. Kromě požadavků na výběr zabezpečení musíte pochopit, jak tyto jednotlivé cenné papíry jedná ve shodě, aby vytvořily účinné a efektivní portfolio. Přinejmenším budete muset porozumět některým z hlavních principů moderní teorie portfolia (MPT).

Bohužel většina maloobchodních investičních poradců má málo školení v oblasti výběru zabezpečení a celkové správy portfolia. Požadavky na základní licence jsou daleko od hloubky. Existují různé "profesionální" názvy, ale mnohé jsou v nejlepším případě rudimentární. Vynikajícím odborným označením pro správu portfolia je Chartered Financial Analyst (CFA). CFA je téměř požadavek, pokud si přejete být bezpečnostním analytikem nebo správcem portfolia na Wall Street. Jedná se o intenzivní a komplexní tréninkový program, který trvá nejméně tři roky. Několik poradců pro retailové investice drží CFA a jednotliví investoři nemají přístup k programu. (Pro více informací nahlédněte Abecední polévka z finančních certifikátů .)

Můžete vytvářet a spravovat efektivní investiční portfólio bez vašeho vlastního CFA nebo CFA, který působí jako váš poradce. být náročnější, než si myslíte. Mohli byste zjistit, že získáte více, než ztratíte, tím, že outsourcing této konkrétní součásti hodnoty. ( >

Poradenství Servírování jako váš vlastní investiční poradce může být nejjednodušší ze všech tří hodnotových komponent, které si sami uděláte. Přesto se musí řešit řada neustále se měnících faktorů zahrnujících nejen investice, ale také daně, pojistné potřeby, potřeby likvidity a další zvláštní potřeby nebo omezení.

Zdroje pro finanční poradenství jsou bohaté. Množství knih, časopisů, webových stránek, blogů a organizací vybízí mnoho cenných informací, které pokrývají téměř všechny aspekty finančního plánování. S časem a úsilím není důvod domnívat se, že rozumně inteligentní investoři nemohou dostatečně sloužit jako vlastní investiční poradce. Klíčovým hlediskem by tedy mělo být touha tak učinit. Zákony a předpisy jsou neustále v toku. Zůstat s těmito změnami a upravovat svůj plán podle toho může být časově náročné. Máte-li čas a přání, můžete to udělat, ale možná byste se domnívali, že byste radši pomohli. (Více informací naleznete v části Přizpůsobení Vašeho investičního plánu .)

Pokud se rozhodnete, že potřebujete pomoc profesionálního poradce, vaše klíčová pozornost by měla být hodnotná, protože cena za tuto službu je poměrně srovnatelná. Opět se požadavky na licence na základní cenné papíry zaměřují na investiční alternativy. Komplexní finanční plánování není pokryto.

Zjistěte své omezení, maximalizujte svoji hodnotu Pokud sami investujete část investičního procesu, musíte znát vaše omezení. Být investorem typu "do-it-yourself" znamená mnohem víc než vybírání akcií nebo výběru podílových fondů. Udělej si poctivé hodnocení svých schopností, dostupného času a úrovně touhy. Pokud se rozhodnete zadávat některé nebo všechny součásti nebo dílčí součásti, ujistěte se, že maximalizujete hodnotu. Vyberte si poradce, kteří projevili závazek k učení a excelence. Vybírejte správce portfolia s odpovídajícími školeními a pověřeními. Využijte makléřské firmy, které poskytují celou řadu komplexních služeb. Pokud budete postupovat podle těchto základních principů, není důvod, proč nebudete uspět, bez ohledu na to, zda to uděláte sami, některé z nich sami, nebo nikoli sami.