Obvykle při zakoupení výrobku nebo služby je cena zcela jasná. To bohužel není v případě plánů 401 (k). Mnoho sponzorů plánů nechápe všechny náklady spojené s jejich plánem a kdo platí za to. Jako fiduciáři je však jejich odpovědností řídit tyto náklady a udržet je co nejnižší, zejména ty náklady, které vznikly účastníkům plánu. (Pro více informací viz: Kolik víte o poplatcích 401 (k) )

Finanční poradci, kteří poskytují poradenství sponzorům plánu, mají příležitost dodat svým klientům skutečnou hodnotu v této oblasti. Vím, ze zkušenosti, když plánujete pěší plán sponzorovat klienty prostřednictvím různých úrovní poplatků a výdajů spojených s plánem své společnosti, může být opravdovým otvírákem očí.

Investiční výdaje

Jedná se o poměr nákladů na investice nabízené v plánu. Obecně se jedná o vzájemné fondy, ale mezi jinými mohou být také smíšené trusty, ETF, pojistné podúčty nebo fondy se stabilní hodnotou. Rozpočtové poměry se účastní účastníci, takže méně je zde vždy více. Plánovatelé sponzorů by se měli vždy snažit zvolit třídu nejnižšího podílu nákladů v daném nabízeném fondu. Rozdíl mezi třídami akcií stejného podílového fondu může být zarážející. (Pro více informací viz: Proč výdaje jsou důležité pro investory )

Jako příklad fondu AmericanPartners Fund Growth se nacházejí šest podílů akcií penzijního plánu. Nejvyšší třída nákladů je americký fond EuroPacific Growth R1 (RERAX) s nákladovým poměrem 1,59%, který zahrnuje 12b-1 poplatek ve výši 1,00%. Třída podílů s nejnižšími náklady je American Funds EuroPacific Growth R6 (RERGX) s nákladovým poměrem 0,50% a bez poplatku 12b-1. Docela velký rozsah a rozdíl v návratnosti k účastníkům v průběhu času je pro stejný fond výrazný, se stejnými manažery a stejným portfoliem. Zvolená třída akcií je často určována tím, zda existuje či není broker nebo registrovaný zástupce, který musí být kompenzován prostřednictvím investic plánu. Úroveň aktiv v plánu je také faktorem.

Další významné rodiny fondů mají několik tříd akcií: T. Rowe Price (TROW), Fidelity Investments, Pacific Investment Management Company (PIMCO) a Vanguard Group.

Správa plánů a vedení záznamů

Funkce správy a vedení záznamů, jako je sledování aktiv na úrovni plánu, aktiva účastníků, zajištění toho, aby byly odložené mzdy a odpovídající příspěvky investovány v souladu s volbami účastníků, generování čtvrtletních výkazů, a externí funkce hlášení.Záznamník může také vytvářet plánové dokumenty, které pomáhají sponzorovi plánu dodržovat požadavky na vykazování různých oddělení práce a vnitřních výnosů. (Další informace viz: 6 Problémy s 401 (k) plány )

Jedna věc, kterou je třeba mít na paměti, je, že záznam a související funkce jsou založeny na počtu účastníků plánu. Stojí to stejně jako administrace pro účastníka s účtem ve výši 10 000 dolarů, jak to dělá u jednoho s hodnotou 110 000 dolarů. Náklady by měly být poskytnuty na základě hlavy a nikoliv jako procento aktiv.

Ve svazku, kdy je vedení, vedení a úschova investic prostřednictvím jednoho poskytovatele, náklady na jednotlivé komponenty budou těžké oddělit. Fidelity a Vanguard jsou příklady firem, které nabízejí svázané vztahy.

To neznamená, že tyto a další svazky platforem jsou špatné, ale jako poradce plánu je vaší úlohou zajistit transparentnost nákladů na poskytované služby. (Pro více informací viz: Je Vaše 401 (k) špatně spravovaná? )

Investiční poradenství

Sponzor plánuje najímat externího finančního poradce, který pomůže spravovat plán. Jejich úloha bude obvykle zahrnovat:

• Vypracování prohlášení o investiční politice (IPS) nebo revize stávajícího výkazu.
• Kritéria pro výběr a sledování nabídky investic v plánu.
• Pomáhá sponzorovi plánu spravovat plán v systematickém procesu, který zmírní jeho svěřenecký závazek.

V ideálním případě bude poradce plánu účtovat procento spravovaných aktiv nebo paušální poplatek. Tento poplatek může hradit přímo zaměstnavatel z majetku společnosti nebo z plánu, který může zahrnovat snížení na účet účastníka. V druhém případě musí sponzor plánu zajistit, aby poplatky byly přiměřené a plně účtovány.

Pro poradce, kteří účtovávají procentní podíl aktiv, je 1% poněkud benchmarkem při jednáních s jednotlivými klienty. To by však bylo považováno za pobuřující pro plán 401 (k). Dokonce půl procenta je na vysoké straně pro všechny, kromě nejmenších plánů. (Pro více informací viz: Kdo nese riziko v plánech 401 (k) )

Sdílení výnosů a nepřímé platby

Sdílení výnosů (nebo to může být nazýváno v Illinois play ") představuje platby uskutečněné podílovými fondy a jinými správci peněz, které se nacházejí na platformě poskytovatele 401 (k). Tyto platby jsou prováděny z poměru nákladů fondu a pravděpodobně nezhoršují zůstatek na účtu účastníka, ale musíte se ptát, zda nebude poměr nákladů nižší, pokud by tyto platby nenabízel.

Tyto peníze je třeba sledovat. Finanční poradci a sponzoři plánu by měli požadovat zveřejnění na straně poskytovatelů plánovacích plánů. Tyto peníze se často používají k úhradě za služby poskytované plánu, jako je úschova majetku, správa a vedení záznamů, jakož i investiční poradenství. Jakékoli peníze, které zůstanou, jsou penězi účastníka a měly by jít na ně v rámci fondu ERISA nebo podobného účtu.Opět je to součást fiduciární odpovědnosti sponzora.

Plány penzijního připojištění a pojišťovnictví

Plány 401 (k) nabízené mnoha pojišťovnami a makléřskými domy mají tendenci být placené a v případě makléřů často obsahují mnoho majetkových fondů. Není překvapením, že jsou poplatky za obtížnost a registrovaný zástupce nebo zprostředkovatel často má malou nebo žádnou pobídku, aby pomohl sponzorům získat jasné pochopení.

V některých případech se to mění a viděl jsem řadu pojišťoven a makléřských firem nabízejících transparentnější plány otevřené architektury. Jako sponzor plánu musíte požádat o poskytnutí informací od svého poskytovatele plánu nebo podle mého názoru máte povinnost provést změnu.

Úloha finančního poradce

Jako finanční poradce sponzora plánu 401 (k) byste měli každoročně provádět kompletní kontrolu nákladů. Všechny výdaje poskytovatelů služeb by měly být přezkoumány a v ideálním případě by měly být porovnány s určitým měřítkem. Někteří odborníci doporučují, aby se každých několik let nabídl, aby zajistili, že poskytovatelé služeb plánu poskytují špičkové služby za přiměřené náklady. (Více informací viz 401 (k) Poradci rizik by měli vědět o )

Bottom Line

Pochopení všech nákladů a výdajů spojených s plánem 401 (k) pracovat v tomto odvětví. Zkušený, znalý, nezávislý finanční poradce bez konfliktů zájmů může pomoci sponzorovi plánu sledovat a porozumět těmto nákladům a pomoci jim zajistit, aby byly co nejméně. (Další informace naleznete v části: Naučte se více o vašich poplatcích za 401 (k) )