Ve srovnání s akciovými trhy se měnové obchodníci dostávají velmi málo lásky. Proč mluvit o obchodu s USD / JPY, když můžete sdělit svým přátelům všechno, co víte o Apple (Nasdaq: AAPL AAPLApple Inc 174. 25 + 1. 01% 2. 6 ) poslední oznámení o příjmech? Ale v poslední době se hodně mluvilo o měně, zejména o jenu.
Největší měnovou zprávou roku je pokračující oslabení japonské měny. Pro ty, kteří nejsou obeznámeni s tím, co se děje v Japonsku, je tu příklad toho, co by mohlo být obchodní příležitostí.
Japonská ekonomika
Západy japonské ekonomiky by se měly dostat do Ameriky. Ekonomika byla vysokou rychlostí až do poloviny 90. let, kdy bublina akcií a nemovitostí přinesla ekonomiku na kolena. V reakci na to země provedla program kvantitativního uvolňování (QE) od roku 2001 do roku 2006, který podporoval oživení.
Po ukončení programu ekonomika opět oslabila. QE pokračovalo, ale masivní zemětřesení o velikosti 9,0 způsobilo další ekonomickou krizovou situaci.
Dnes v zemi dochází k deflaci. V důsledku toho podniká kroky Shinzō Abe, japonský premiér. Podle Dr. Steva Sjuggeruda, redaktora Stansberry & Associates True Wealth a Daily Wealth, "Abe je mrtvý na vytvoření" Bernanke Asset Bubble on Steroids "v Japonsku. "
" Bude přinutit Japonce k akciím tím, že sníží úrokové sazby a tiskne peníze. Mezitím jsou japonské akcie nejlevnější, jaké byly za desetiletí. "
Proč má QE vliv na hodnotu jenu?
Když se do ekonomiky vloží více peněz, hodnota měny obvykle klesá. Podle Rob Haworth, Senior Investment Strategist na U. S. Bank Wealth Management, "Kvantitativní uvolňování sníží reálné úrokové sazby v Japonsku a povzbudí inflaci, které jsou obvykle typické pro měnu. "Protože japonský QE je odhadován na $ 1. 4 biliony - o 60% větší než QE Spojených států - očekávají pokračující tlak na jen.
Ale je tu další síla v práci. Abe očekává, že společnost QE bude i nadále znehodnocovat měnu a že bude účinně umisťovat veškerý japonský vývoz do prodeje do jiných zemí. Jelikož se však ostatní země snaží o devalvování své měny, kdo nakonec vyhraje?
David Houle, Certifikovaný finanční analytik se sezónními investicemi říká: "Oslabující jeny činí z Japonska zboží levnější pro zahraniční odběratele, čímž zvyšují konkurenceschopnost japonských výrobců a zvyšují růst vývozu. "
" Je však také dražší ze zahraničních dovozů, což může mít negativní dopad na klíčové obchodní partnery. Proto se termín "měnové války" používá k popisu různých stimulačních programů, které provádějí globální centrální banky."
Co je Outlook vpřed?
Pokud QE pracuje podle očekávání, jen by mělo nadále oslabit. Keith Raphael, prezident společnosti Crosscurrents Investment Advisory, říká: "Pokračujeme v prognóze dalšího shromáždění na 101. 45 v červnu 2013 a na 118.80 do března 2014. Co to znamená průměrnému investorovi, je další pokles přibližně o 20 % přichází v příštím roce … a japonská vláda podpoří tento pokles, "protože jen je poměrně silný.
Ale Bloomberg oznamuje, že jelikož Japonsko dostane to, co si přeje, mohlo by to být trochu nervózní kvůli meteorickému poklesu. Koichi Hamada, jeden z poradců společnosti Abe, nedávno uvedl, že vláda tvrdě pracuje na ovlivňování jenu, ale "pokud jde příliš daleko, měla by být zastavena. "Řekl, že kdyby dosáhl 110 proti dolaru, který by byl příliš slabý.
Proč se vláda náhle trochu skřípala, není jasné, ale jen oslabuje, průmyslové skupiny v USA začínají znovu používat m-slovo: manipulace. Skupina průmyslu, která zastupuje velké tři automobilky, nedávno vyzvala prezidenta Obamy k odvaze proti tomuto kroku.
Vezměte akci
Jak může investor hrát oslabující jenu? Forex obchodníci mohou samozřejmě obchodovat s USD / JPY, ale co obchodníci s akciemi? Za prvé, pokud se domníváte, že japonská společnost QE zvýší poptávku po japonském vývozu, investuje do japonských společností.
Příklady zahrnují Honda Motor (NYSE: HON HONHoneywell International Inc145, 60 + 0, 44% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 (NYSE: SNE SNESONY CORP45. 87 + 2. 37% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 TMToyota Motor 125. 63 + 0. 01% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Přiznávání peněz za akcie pouze z důvodu využití vylepšující se ekonomiky se nedoporučuje, ale pokud váš výzkum zjistí, že tyto nebo jiné společnosti mají silné bilance a přitažlivé profily rizika / odměny, přemýšlejte o argumentu měny jako o další vzestupné důvod investovat. Jiný způsob je prostřednictvím ETF. V lednu Sjuggerud doporučil Japonsko Hedged Equity Fund (ARCA: DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58. 54-0. 36%
Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 < ). Od té doby je to více než 25%. Mezi nejvýkonnější podíly fondu patří Honda, Toyota a Canon (NYSE: CAJ CAJCANON37, 70-0, 21% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Fond investuje do akcií a zajišťuje proti měnovému riziku. Jinými slovy, dostanete náskok, který firmy vidí z oslabení jenu, aniž by měnový efekt byl proti vašemu obchodu.