Když si přečtete níže uvedené informace, zjistíte, že investice založené na logice přinesly zisk za uplynulý rok. Chcete-li použít logiku pro investice, věnujte pozornost současným trendům v oblasti spotřeby. Například elektronický obchod zůstává na vzestupu. Dokonce i v případě krátkodobých výkyvů by měl tento trend pokračovat po mnoho let. Na druhé straně rovnice se obchody s nábytkem příliš nehodí, což se týká nárůstu minimalistického bydlení a sníženého diskrečního výdaje.

Zatímco neexistují žádné záruky, pokud investujete do tohoto trendu, vaše šance na úspěch by se měly zvýšit. To znamená, že i když investujete do tohoto trendu, budou existovat rizika.

Spotřebitelé a nižší ceny

Došlo k rozsáhlé diskusi o tom, zda spotřebitelé chtějí nižší ceny. Odpověď na tuto otázku není tak jednoduchá, jak se zdá. Na povrchu samozřejmě chtějí nižší ceny. Pod hladinou jsou tyto nižší ceny důsledkem deflace, což může být pro tytéž zákazníky špatnou zprávou. (Další informace naleznete v části 3 volatilní spotřebitelské výběrové akcie pro akcionáře rizikového rizika .)

Nižší ceny zboží a služeb jsou způsobeny nedostatkem poptávky. Aby se zvýšila poptávka, musí společnosti, které prodávají tyto výrobky a služby, snížit ceny. To vede k nedostatečnému růstu, který pak vede ke stejným společnostem, které snižují počet zaměstnanců, aby se snížily náklady a poskytly investorům konečný výsledek. V některých případech, protože tyto společnosti vidí deflaci, nevidí žádnou potřebu vynaložit kapitál na růst a místo toho přidělit kapitál zpětným odkupům akcií. To snižuje počet akcií a zlepšuje výnosy na akcii.

Když jsou práce sníženy, spotřebitelé mají méně peněz na to, aby mohli utrácet. Když spotřebitelé utratí méně peněz, musí společnosti, které prodávají zboží a služby, snížit ceny více, aby udržely poptávku. To opět zasáhne tržby. Je to začarovaný deflační cyklus, který centrální banky nemohou zastavit. Ironií je, že deflace je pro dlouhodobé zdraví hospodářství dobrá, protože umožňuje, aby ceny klesly na přírodní úrovni. To pak umožňuje hospodářství růst organicky. (Pro více informací viz: Vzestup deflace .)

Pokud jste akcionář založený na investicích na spotřebitelské trendy a podkladové základy, můžete ocenit dva níže uvedené seznamy.

Vítězové a poražení

První seznam je vítězných akcií. Najdete zde obchody s domácími vylepšeními (kupující domů s nízkými úrokovými sazbami před jejich vyššími cenami), maloobchodní prodejci (cenově závislí spotřebitelé, kteří vždy hledají slevy), silné značky a cenově dostupné restaurace (rychlé občerstvení nabízí nízké ceny / nabízí hodnotu a zkušenosti), streaming a elektronický obchod (jak na vzestupu), tak i dolarový obchod (opět spotřebitel, který si uvědomuje náklady).

Tato jednoduchá graf bude zahrnovat jednoroční výkonnost akcií, krátký úrokový výnos a dividendový výnos. Každá skladba na tomto seznamu se za poslední rok podařilo zvýšit. Všimněte si, že krátký zájem je pro mnohé z nich velmi nízký, což je často býčí ukazatel. Výnosy z dividend jsou zahrnuty pro vaše pohodlí.

Výkonnost za 1 rok	Krátký podíl	Výnos výnosu
HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	11. 47%	0. 76%	2. 15%
TJX společnosti TJXTJX Inc68. 23-0. 54% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	11. 08%	1. 33%	1. 11%
ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6	9. 36%	2. 20%	0. 93%
MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	27. 79%	1. 38%	2. 93%
NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	64. 13%	14. 89%	N / A
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	54. 16%	1. 55%	N / A
PNRA	28. 88%	8. 61%	N / A
DG DGDollar General Corporation80. 68-1. 45% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	14. 84%	3. 78%	1. 18%

Většina výše uvedených akcií je obchodována v rozumných násobcích, s výjimkou AMZN a NFLX, které obchodují na zisku 349 a 456 krát. Pokud se zaměřujete pouze na podkladové podniky, to neznamená nic. Pokud máte obavy o potenciál medvědího trhu a dopad, který by měl na tyto akcie, je to faktor. Zásoby s vysokým počtem kusů obvykle na trzích s medvědy nepracují dobře. (Pro více viz: 3 Předpovědi pro Amazon v roce 2016 .)

Nyní se dostaneme do ztraceného seznamu. Najdete zde obchody s nábytkem (důvody zmíněné výše), maloobchodní prodejce elektroniky (příliš mnoho diskrečních produktů a online soutěže), významná společnost spotřebičů (spotřebitel příliš připoutaný), kina (ztráta podílu na streamingu) a hotelové společnosti a ztráta podílu na Airbnb).

Výkonnost za 1 rok	Krátký podíl	Výnosnost z dividend
PIR PIRPier 1 Dovoz Inc4. 250. 00% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	-50. 04%	13. 30%	4. 25%
BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc19. 98 + 2. 15% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	-34. 17%	9. 79%	N / A
WSM WSMWilliams-Sonoma Inc49. 93 + 0. 12% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	-31. 18%	10. 55%	2. 42%
WHR WHRWhirlpool Corp163. 42-0. 27% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	-15. 69%	4. 51%	2. 19%
CNK CNKCinemark Holdings Inc34. 42 + 0. 15% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	-17. 78%	3. 00%	3. 11%
RGC RGCRegal Entertainment Group15. 65 + 0. 97% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	-6. 91%	26. 81%	4. 16%
AMC Společnost AMCAMC Entertainment Holdings Inc12. 20 + 2. 52% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6	-16. 36%	7. 79%	2. 71%
HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73.39 + 0. 31% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	-26. 24%	3. 11%	1. 32%
MAR MARMarriott International Inc (nová) 121. 98 + 0. 35% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6	-13. 96%	1. 45%	1. 45%

Krátká úroková sazba je u většiny těchto akcií vysoká, což není náhoda. Uvědomení investoři a obchodníci identifikovali rizika. Tyto společnosti jednoduše nejsou v souladu se spotřebitelskými trendy v tomto okamžiku.

Bottom Line

Chcete-li zvýšit vaše šance investovat úspěch, pak důrazně zvážit svazky se spotřebitelskými trendy. Ať už se rozhodnete jít dlouhou dobu na akcie, které jsou v souladu se spotřebitelskými trendy nebo krátkými zásobami, které zde neexistují, budou existovat rizika, jako je vysoký násobek akcií na dlouhé straně a krátký potenciál stlačování na krátké straně. Vždy zvažte tato rizika před investováním. (Pro více informací viz: Top 5 maloobchodních prodejen za rok 2016 .)

Dan Moskowitz nemá žádné pozice v žádné z výše uvedených akcií.