Klíčovým prvkem investování je řízení toho, kolik daní budete dlužit z vašich zisků. Daně jsou někdy přehlédnuty nebo po faktu, ale kapitálové zisky (v závislosti na druhu cenných papírů a období držení) mohou mít velký vliv na výsledky investic. Různé druhy kapitálových zisků jsou zdaněny různými sazbami. To je třeba vzít v úvahu při rozhodování o investování. Následuje stručný přehled různých typů kapitálových zisků a to, co je třeba vzít v úvahu při rozhodování o budoucích investicích.

Daně a akcie
Kapitálové zisky z akcií jsou rozděleny na dlouhodobé a krátkodobé zisky. U amerických akcií se dlouhodobé a krátkodobé rozdíly dělí na to, zda investor držel akcii více než jeden rok. Dlouhodobé kapitálové zisky jsou zdaněny nižšími než krátkodobé zisky. To má poskytnout více pobídky k investování do společností, které budují ekonomiku, spíše než se snažit o rychlé zisky spekulováním o akcích. Připomíná filozofii Warren Buffetta: investovat do dobrých firem za dlouhou trasu. To je v rozporu s pojetím nákupu akcií s jednoduchou nadějí, že ho za pár měsíců (nebo dokonce za pár dní) za vyšší cenu za prodej někomu jinému.

- do roku 2016 jsou krátkodobé kapitálové zisky (zisk z akcií držených méně než jeden rok) zdaněny jako pravidelné výnosy, zatímco dlouhodobé kapitálové zisky byly zdaněny již na ploše 15 až 20%. To by mohlo mít velký dopad na zisky.

Dani z kapitálových zisků je třeba oddělit od daní z dividend z investic. Dividendy na akcii jsou rozdělení zisku společnosti. Tyto rozdělení investorům mají pro ně samostatné daňové zákony.

Zdanění a dluhopisy

Zdanění zisku z dluhopisů sdílí některé charakteristiky se zásobami, ale také mnoho rozdílů. Pokud investor koupí dluhopisy v nominální hodnotě a drží je do splatnosti, nebude z transakce žádný zisk. Pokud však investor prodá před splatností a vytváří zisk z dluhopisu, je zde kapitálový zisk, krátkodobý nebo dlouhodobý, stejně jako u akcií.
Velkým rozdílem s dluhopisy jsou platby za kupony (úroky), které jsou vypláceny držitelům dluhopisů. Zdá se, že jsou podobné dividendám - obě jsou běžně uváděny výnosy z cen cenných papírů - ale úroky z dluhopisů jsou zdaněny velmi odlišně v závislosti na druhu dluhopisu. Výplaty úroků z firemních dluhopisů podléhají federálním i státním daním. Úrokové platby na federální dluhopisy podléhají federálním daním, nikoliv však státní dani.

Městské dluhopisy jsou skutečným vítězem v daňové hře. Úhrady úroků z kvalifikovaných komunálních dluhopisů nepodléhají žádným federálním, státním nebo místním daním a jsou často považovány za "trojnásobné bez daně."Dolarů, které investor obdrží v úrocích z komunálních dluhopisů, jsou dolary, které mohou vložit do banky.Tento faktor je třeba vzít v úvahu při pohledu na výnosy na trzích.Park přizpůsobuje tyto výnosy tak, že obecní dluhopisy obecně platí nižší výnosy než srovnatelné zdanitelné dluhopisy, ale investor s vysokou daňovou zátěží může být lépe podřízen tím, že se bude držet daňově osvobozených otázek. (Více informací o daňových otázkách týkajících se těchto investic naleznete v části

Proč důchodci nemohou počítat s komunálními dluhopisy . Daňové a podílové fondy

Podílové fondy a jiné fondy si zasluhují zvláštní pozornost. Podíl fondu je stejný z hlediska krátkodobých a dlouhodobých kapitálových zisků jako akcie a dluhopisy. nebo úroky, které prochází, jsou zdaněny, jako by to bylo obvyklé, hlavní rozdíl je ve vnitřním kapitálovém zisku fondu, pokud fond rozděluje kapitálové zisky z podkladových investic, zisk investora na rozvahu správce fondu. Bude lepší, když čekáme na investice, pokud se podílový fond chystá rozdělit kapitálové zisky. (Získejte další daňové tipy ohledně těchto investic na
Kdy prodat podílový fond .) Zisky se ztrátami

Kapitálové zisky nejsou jediným problémem; kapitálové ztráty také musí být účtovány.
Příklad

- Vyrovnání kapitálových zisků Pokud investor dělá špatnou volbu a ztratí 2 000 dolarů na akcii a později ve stejném roce, investoři činí dobrou investici a vydělá 3 000 dolarů, tyto dvě transakce se částečně vzájemně vyrovnají. Po započtení těchto dvou transakcí bude investor čelit daním ve výši 1 000 USD z zisku ve výši 3 000 USD. Pokud ztráty překročí zisky v průběhu roku, ztráty mohou vyrovnat až 3 000 dolarů zdanitelného příjmu. Po vyčerpání všech zisků a 3 000 dolarů z příjmu, pokud zůstanou ztráty, mohou být převedeny, aby se kompenzovaly příjmy příštího roku. Krátkodobé i dlouhodobé zisky a ztráty zde platí také. Při kompenzování kapitálových zisků se ztrátou musí investoři nejdříve vykompenzovat dlouhodobé zisky s dlouhodobými ztrátami, a to před kompenzací jakýchkoli krátkodobých zisků.

Viz také: Zisk / ztráta daní . Zdanitelné nebo bez daně?

Při úvahách o kapitálových ziscích a zdanění investic je dalším důležitým faktorem, zda je účet zdanitelný nebo osvobozený od daně. Pro jednotlivce je nejlepším příkladem individuální důchodový účet (IRA). Většinou jsou IRA osvobozeny od daně během svého života, takže faktory, které je třeba zvážit výše, mohou být vyhozeny z okna. Na institucionální úrovni lze říci, že pro penzijní fondy, které mohou investovat bez daně.
Nemusí být moudré aktivně obchodovat s vaším IRA, ale pokud vidíte zisk, můžete to vzít bez obav z daňových úvah. Hlavní položka z výše uvedeného, ​​která se stále používá, je s dluhopisy. Účty bez daně by měly zabraňovat bezcelním cenným papírům. Pokud nemusíte platit daně, proč nekupovat cenné papíry, které odkládají vyšší výnosy?

Mějte na paměti, že ve většině případů budou vaše účty a investice zdanitelné.To hází přidaný klíč do investičního procesu. Aktivum, u něhož se očekává, že vrátí 10%, by obvykle vypadalo atraktivnější než jedna, která vracela 8%; pokud však 10% výnos bude zdaněn na 40%, zatímco 8% aktiv bude zdaněno na 15%, 8% výnos vás skutečně opustí s více penězi ve vašem kapse po tom všem řečeno a hotovo.

Bottom line

Při rozhodování o investici nezapomeňte na kapitálové zisky, a ne jen po tom, co se to stalo. Věnujte pozornost druhu investice, kterou uskutečňujete, jak dlouho plánujete ji udržet a její daňové důsledky dříve, než investujete. Řízení daňových efektů tím, že budete informováni o tom, jak a odkud pocházejí vaše zisky, může nakonec přinést ještě větší zisky.