a:

Standardní odchylka měří vzdálenost v průměru v sadě datových bodů a poskytuje analytikům představu o odchylkách, které by mohly nastat. V oblasti financí se ve vztahu k investicím používá standardní odchylka k ilustraci volatility portfolia. Nejvíce pozoruhodné je, že směrodatná odchylka poměrně pomáhá při hodnocení vzájemných fondů.

Podílový fond obsahuje stovky cenných papírů v rámci svého "koše" investic. Investoři nakupují akcie koše, na rozdíl od nákupu všech cenných papírů pro své vlastní portfolia, jako způsob, jak diverzifikovat a snižovat náklady. Dokonce i ty nejlépe řízené a diverzifikované podílových fondů stále představují riziko a není zaručena návratnost. Investoři proto hledí na standardní odchylku měření ročních výnosů podílových fondů, aby určily stupeň kolísání, který může nastat od roku k roku. Podílové fondy s dlouhou historií důsledných výnosů vykazují nízkou směrodatnou odchylku. Fondy orientované na růst nebo na rozvíjející se trhy pravděpodobně vidí větší volatilitu a mají vyšší standardní odchylku.

AD:

Je důležité poznamenat, že směrodatná odchylka poukazuje pouze na rozptýlení ročních výnosů u podílových fondů, což nutně neznamená budoucí soulad s tímto měřením. Ekonomické faktory, jako jsou změny úrokových sazeb, mohou vždy ovlivnit výkonnost podílových fondů. Při posuzování rizika spojeného s podílovým fondem není směrodatná odchylka samostatnou odpovědí. Například standardní odchylka zobrazuje pouze konzistenci nebo nesoulad výnosů, ale neukazuje, jak dobře funguje fond vůči jeho benchmarku, který se měří jako beta.

AD: