a:

Poměr provozních peněžních toků měří schopnost společnosti splnit své krátkodobé nebo běžné závazky, známé také jako likvidita. Přesněji řečeno, poměr provozních peněžních toků měří, kolik hotovosti generuje obchodní činnost společnosti ve srovnání s běžnými závazky. Poměr by však neměl být používán k měření schopnosti společnosti plnit své finanční závazky nebo solventnost.

Poměr provozních peněžních toků se vypočítá tak, že provozní peněžní tok společnosti rozdělí jeho současné nebo krátkodobé závazky. Je-li poměr provozní peněžní tok podniku vyšší než 1, tento poměr naznačuje, že obchodní operace společnosti generují více hotovosti než běžné závazky za určité období. Naopak, je-li poměr provozní peněžní toky menší než 1, je společnost považována za nealikovanou a pravděpodobně bude mít těžké splatit své krátkodobé závazky.

Provozní peněžní tok je počítán odečtením provozních nákladů z výnosů. Společnost ABC měla například tržby ve výši 5 milionů dolarů a provozní náklady ve výši 1 milionu dolarů za poslední čtvrtletí. Proto je peněžní tok operace 4 miliony dolarů nebo 5 milionů dolarů minus 1 milion dolarů. Krátkodobé závazky jsou splatné za méně než jeden rok a lze je nalézt ve finančním výkazu společnosti.

Předpokládejme, že běžné závazky společnosti ABC byly v minulém čtvrtletí 500 000 dolarů. Provozní peněžní tok společnosti ABC činí 8, tj. 4 miliony dolarů / 500 000 000 dolarů. Proto je společnost považována za vysoce likvidní v krátkodobém horizontu a je velmi pravděpodobné, že splácí své dluhové závazky, neboť její obchodní činnost vznikla osmkrát více než jeho běžné závazky za poslední čtvrtletí.