a:

Poměry solventnosti měří finanční zdraví společnosti a její schopnost plnit dlouhodobé závazky. Použijte poměr solventnosti k porovnání solventnosti společnosti s průmyslovým standardem, abyste určili pravděpodobnost, že bude nadále plnit své dluhové závazky.

Poměr solventnosti

Jedním ze základních opatření je míra solventnosti. Tento poměr měří schopnost společnosti zůstat v obchodním styku a splácet dluh a jiné závazky. Konkrétně měří, zda peněžní tok společnosti postačí ke splnění všech svých závazků. Vypočítá se tak, že se čisté příjmy společnosti a odpisy vydělí celkovými závazky. Obecně platí, že když porovnáváme poměr solventnosti, vyšší poměr znamená, že společnost je finančně zdravá. Nižší poměr naznačuje, že společnost může být finančně slabá a v budoucnu nemůže splnit své dluhové závazky.

Předpokládejme například, že vypočtete poměr solventnosti společnosti ABC, technologické společnosti, a zjistíte, že je 0. 5. Průměrný poměr solventnosti v technologickém průmyslu je však 4. To vám řekne tato společnost ABC není tak rozporuplná jako ostatní společnosti v tomto odvětví a může být převezena příliš velkým dluhem. Nízká míra solventnosti společnosti ABC, ve srovnání s jejími konkurenty, naznačuje, že společnost je finančně slabá a má větší pravděpodobnost, že jí nesplní své dluhové povinnosti.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu

Dalším běžně používaným měřítkem solventnosti je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, který měří výši finanční páky, kterou společnost využívá. Vypočítá se tak, že se celkový dluh společnosti rozdělí na celkový vlastní kapitál. To poskytuje výši dluhu, kterou společnost používá k financování svých aktiv. Při použití tohoto poměru jej porovnejte s průmyslovým standardem. Vyšší poměr naznačuje vyšší pravděpodobnost, že firma zadrží svůj dluh, protože používá více dluhů k financování svých aktiv.

Předpokládejme například, že vypočítáte celkový dluh společnosti za 10 milionů dolarů a celkový vlastní kapitál ve výši 15 milionů dolarů. Celkový poměr dluhu k celkovému vlastnímu kapitálu pro tuto společnost činí 0,67 nebo 67% (10 milionů dolarů / 15 milionů dolarů). To znamená, že 67% aktiv společnosti je financováno z dluhů a 33% je financováno z kapitálových zdrojů.

Průměrný celkový dluh k celkovému vlastnímu kapitálu společnosti činí 30%. To vám říká, že společnost převezme příliš dluhu na financování svých aktiv v porovnání s průmyslovým průměrem. Vzhledem k tomu, že poměr dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti je vyšší než 66% a je více než dvojnásobek standardního standardu, důkladně prošetřte a prozkoumejte společnost, než zvážíte investici. Společnost není tak rozptýlená jako ostatní společnosti v oboru; může v budoucnu čelit finančním překážkám a může se zbavit svých dluhových závazků.