Když čteme o fondech obchodovaných na burze (ETF), může být těžké najít nějaké nevýhody, které přicházejí s nimi. Všechny články se zdají být o výhodách ETF.

Přesto každá investice má nevýhodu; neexistuje žádný dokonalý investiční produkt.

Abyste mohli plně pochopit, do čeho investujete, podívejme se jak na dobré, tak na špatné ETF. Pak můžete informovaně rozhodnout o správné investici pro vás.

Sledujte tyto poplatky

Jednou z velkých výhod ETF jsou nízké poplatky, které je doprovázejí. ETF účtují jen zlomek toho, co účtuje podíl fondu. Navíc ETF nemají přední náklady ani odložené náklady, takže se všechny vaše peníze investují.

Nevýhodou poplatků ETF je to, že zaplatíte poplatek za provizi pokaždé, když zakoupíte akcie ETF. Pokud jste dolarové náklady v průměru každý měsíc to může přidat. Dále, pokud reinvestujete dividendy, zaplatíte provizi za toto reinvestování oproti podílovým fondům, které reinvestují dividendy bez dodatečného poplatku. (Více viz: Poplatky ETF: Jak je udržet co nejmenší .)

Na horní straně můžete obdržet poplatky za provizi výběrem zprostředkovatele, které buď nabízí některé komise ETF zdarma, nebo že se z reinvesticního poplatku vzdává dividend.

Daňově efektivní? Ne vždy

ETF jsou daňově efektivní. Důvodem je především skutečnost, že umožňují výměnu věcných účtů oprávněným účastníkům (AP). Co to znamená, že AP může vyměňovat podíl ETF za skutečné akcie společností, které vlastní v rámci ETF. Mohou se pak obrátit a prodat je na trhu.

Tato výměna činí tak, aby skutečná ETF nemusela prodávat akcie, a tak eliminovala většinu kapitálových zisků. To znamená, že nebudete mít distribuci kapitálových zisků, jako to děláte z podílového fondu.

Na druhé straně můžete získat kapitálové zisky, pokud ETF musí změnit index kvůli přidání nebo odečtení v podkladovém indexu. (Pro více informací viz: ETF může být daňově efektivní: Zde je návod, jak .)

Existují další okolnosti, které mohou způsobit kapitálové zisky. Patří mezi ně některé mezinárodní fondy, protože ne všechny země umožňují distribuci v naturáliích, aktivně spravované ETF nebo zadlužené ETF. Pokud investujete do některého z těchto způsobů, buď zajistěte, že jsou na nezdanitelném účtu, nebo ušetříte peníze na daňové platby.

Jak se dostat nad hlavou

Protože ETFs jsou obchodovány jako akcie, můžete přidávat pokročilé strategie ETF, jako jsou opce, short selling a stop-loss příkazy.

V závislosti na úrovni vašeho zážitku to může být výhodou nebo nevýhodou.Pokud nemáte zkušenosti s těmito strategiemi, můžete rychle ztratit své peníze. Pokud se nacházíte ve společném fondu, nemáte tuto možnost, abyste nebrali navíc riziko. (Pro více informací viz: Nejlepší ETF a Co oni sledují .)

Na druhou stranu, pokud rozumíte těmto technikám, můžete zvýšit návratnost investice. Například byste mohli zapsat pokryté hovory vašeho ETF za příjmy. S příkazy stop-loss můžete mít větší kontrolu nad cenou, za kterou nakupujete. Místo toho, abyste se dostali za danou cenu v den, můžete zadat objednávku za určitou cenu a kupovat ji pak. To však povzbudí načasování trhu, což může vést k nedostatečnému návratnosti trhu.

Celkově s přidanými obchodními schopnostmi musíte zajistit, aby byly dobré pro vaši dovednost a že neublíží vašemu návratu.

Niche Investments

ETF usnadňují investice do jednoho sektoru, jedné země nebo jedné strategie. Který je skvělý, protože se můžete rychle diverzifikovat a získat expozici, kdy si myslíte, že se trh může dále obrátit.

Má však nějaké nevýhody. Mnohé z těchto finančních prostředků jsou velmi malé. To může způsobit problémy s likviditou, pokud potřebujete prodat. Pokud je rozložení nabídek / poptávek velké, nebo je objem aktiv v ETF malý, musíte být opatrní ohledně rizik likvidity. (Další informace naleznete na adrese: 4 způsoby, jak používat ETF ve svém portfoliu .)

Další nevýhodou je, že je snadné zvýšit celkové riziko vašeho portfolia tím, že se dostanete do specializovaných finančních prostředků. Pokud si nejste opatrní, můžete změnit alokaci aktiv prostřednictvím obchodování s ETF a z něj, nebo zvýšit riziko nákupem do forem ETF.

Další výhody ETF

• Na rozdíl od podílových fondů nepotřebujete velkou částku peněz, abyste mohli začít. Pokud máte dostatek k nákupu akcií a pokrytí nákladů provize, můžete začít investovat dnes s ETF.
• Vzhledem ke struktuře ETF nemusejí mít peníze na ruce, aby pokryly odkupy od ostatních investorů. Takto jsou peníze plně investovány po celou dobu, což snižuje hotovost.

Více nevýhod ETF

• Stabilita společnosti nabízející ETF může hrát velkou roli v úspěchu ETF. Je překvapivé, že je velmi snadné začít s ETF, takže získáte menší společnosti nabízející ETF. Zatímco je to skvělé pro získání nových firem v investičním prostoru, může to způsobit problémy pro život vašeho ETF. Pokud ETF neodstoupí hned, může se vypnout, protože to nestačí. Větší společnosti jsou schopny absorbovat náklady na ETF v průběhu jejího růstu. Pokud má ETF málo aktiv, ujistěte se, že společnost jej může podpořit.
• Zatímco většina ETF obchoduje za čistou hodnotu aktiv (NAV) kvůli věcným splacením, je možné, že ETF nebude obchodovat s NAV. To platí zejména pro aktivně spravované, pákové a mezinárodní ETF, protože AP je schopna vyplatit věcné splacení.
• Aktivně spravované ETF začínají být stejně drahé jako vzájemné fondy.Sledujte poměr nákladů před investováním.

Oddíly

ETF se staly tak populární kvůli jejich všestrannosti a rozmanitosti, ale to neznamená, že jsou vždy tou správnou volbou a že jsou všechny vytvořeny stejně. Jen se ujistěte, že jste si vědomi výhod a nevýhod před tím, než investujete. Jako vždy zvážit konzultace s finančním poradcem, který vám pomůže udělat nejlepší volbu. (Více viz: Výhody a nevýhody ETF .)