Ve světě plném neobjevených vyhlídek není nikdy pozdě vyzkoušet něco nového. Investoři, kteří nyní hledají alfa a beta, mohou přemýšlet o přidání trochu samby do svého portfolia. S rostoucí ekonomikou, stabilním finančním trhem a liberálním investičním klimatem má Brazílie potenciál vyjít jako temný kůň v závodě mezi rozvíjejícími se trhy. Ale za to Brazílie potřebuje pokračovat v současném kurzu, aniž by udělala něco dramatického. Přečtěte si o tom, co má Brazílie nabídnout globální investiční komunitě.
Dvě možnosti pro získání nohou Mezinárodní investoři mají dvě možnosti investovat do brazilských akcií. První možností je dosáhnout přímého umístění na akci prostřednictvím investování do akcií uvedených na brazilské burze cenných papírů. Druhou možností je zkusit dostupnou investiční cestu na volném moři v podobě amerických depozitních příjmů (ADR), globálních depozitních příjmů (GDR), fondů obchodovaných na burze (ETF) a podílových fondů zaměřených na Brazílii nebo Latinskou Ameriku. Nezáleží na tom, jakou volbu si vyberete, je důležité se dozvědět více o této vzrušující lokalitě. (Naučte se o ADR v našem Návod pro výuku ADR. )

Přehled brazilské ekonomiky Brazilská ekonomika je největší ekonomikou na světě ve světě 10 . Během období 2004-2008 ekonomika vzrostla v průměru o 4 až 5%. Mnoho z nich by považovalo tyto míry růstu za méně působivé než ceny zaznamenané v Číně a Indii, avšak Brazílie zůstává i nadále investičním hotspotem. Brazílie je jednou z mála zemí světa, která je soběstačná v ropě, která hraje velmi důležitou roli v globální ekonomice. Brazílie je také lídrem v oblasti alternativních zdrojů energie; produkuje více etanolu než kombinovaná výroba Asie a Evropy. Brazílie je také druhým největším výrobcem železné rudy na světě.

Díky tomuto množství přírodních zdrojů vyrábějí brazilci vše od letadel po vlasy. Desetiletí hyperinflační a nestabilní domácí měny se zdají být u konce. Existuje dlouhý seznam pozitivních bodů, které činí z Brazílie slibný kandidát na velkolepý růst. (Přečtěte si o tom, jak inflace může mít vliv na vaše portfolio v Pokračování s inflačním rizikem .)

Akciová burza s vlastním Megabolsa Brazílie má jednu z nejdokonalejších burz s názvem BM & F Bovespa, v roce 2008 sloučením brazilské burzy Mercantile & Futures Exchange (BM & F) a burzy v Sao Paulu (Bovespa). Burza cenných papírů v Sao Paulu byla založena v roce 1890. Integrovaná BM & F Bovespa nabízí řadu obchodních produktů, jako jsou akcie, ETF, futures, komodity, forwardy, opce, korporátní a vládní dluhopisy atd. Bovespa uvádí na seznam téměř 450 firem.Veškeré obchodování s majetkovými a akciovými deriváty se uskutečňuje v Bovespa na zakázkové elektronické obchodní platformě Megabolsa. Druhou největší burzou v Brazílii je Burza cenných papírů Rio de Janeiro (BVRJ), která obchoduje se státními dluhopisy a měnami.

Obchodní mechanismus MM & F Bovespa Všechny transakce nákupu a prodeje akcií jsou elektronicky zpracovány společností Megabolsa. Výměna poskytuje zařízení pro "domovské makléře", které umožňuje zadávání zakázek prostřednictvím internetových obchodů, které nabízejí burzovní makléři. Výměna rovněž poskytuje přímý přístup na trh (DMA) prostřednictvím zúčastněných makléřů jak jednotlivcům, tak institucionálním investorům, kteří objednávají přímo do obchodního systému Megabolsa. Kniha objednávek Megabolsa je organizována na základě nejlepší cenové / časové priority. Přítomnost tvůrců trhu není povinná; Některé akcie však mají tvůrce trhu, kteří jsou povinni být trvale přítomni na trhu pro umístění cen nabídek a poptávek pro daný objem cenných papírů.

Před zahájením řádného obchodního jednání je 15minutová fáze před otevřením, v níž jsou v systému zavedeny příkazy pro stanovení počáteční ceny ("zahajovací hovory"). Během posledních pěti minut existují "závěrečné výzvy" pro všechny akcie zahrnující indexy a opční řadu podkladových akcií, které zahrnují teoretické portfolio IBrX-100 (jeden z trhových indexů). Uzavření hovorů pomáhá při vytváření transparentnějších cen za zavření, což je dobré pro každý fond, který sleduje brazilské indexy akciových trhů. Vypořádání všech obchodů na akciovém trhu se uskutečňuje na T + 3, to znamená, že každý obchod uskutečněný v pondělí se konečně vypořádá ve čtvrtek.

Obchodní doba Pravidelné obchodní jednání je od 10:00 do 17:00 Brasilia Time a od 11:00 do 18:00 Brasilia Čas v letních měsících. Brazilské pravidelné hodiny jsou v GMT - 3:00 hodin a letní čas je v GMT - 2:00 hod. (Běžně platí od října do března). Na trhu je také zajištěno obchodování po běžných obchodních hodinách od 5:30 do 19:00 (od 6:30 do 19:30 v letních měsících). Obchodování po uvedení na trh se uskutečňuje v rámci specifikovaných parametrů, jako je variace cen, maximální počet cenných papírů na operaci a limit finanční hodnoty pro obchodování prostřednictvím facility "home broker".

Indexy trhu Existuje zhruba tucet indexů týkajících se akcií uvedených na BM & F Bovespa. Nejpopulárnějším indexem je index Bovespa (IBovespa), který pokrývá přibližně 80% obchodů, které se uskutečňují z hlediska objemu a přibližně 70% tržní kapitalizace burzy.

Investice do Brazílie pro zahraniční investory Brazílie má jeden z nejvíce liberálních investičních klima pro externí investory. Nerezidenti, fyzické i právnické osoby, mohou investovat do většiny finančních nástrojů a nástrojů kapitálového trhu, které jsou k dispozici rezidentským investorům, a to bez omezení. Nicméně, investoři, kteří nejsou rezidenty, jsou povinni najmout místní subjekty, které budou působit jako správci a zástupci pro regulační a daňové otázky.Investoři jsou také povinni splnit další formality, jako je registrace u brazilské centrální banky, regulátora burzy CVM a Federal Revenue Service.

Investoři, kteří si přejí kratší trasu, mohou využít možnost provozovat účastníky ("cestující") na kolektivních účtech registrovaných jménem jiného investora. Všechny prostředky, které přicházejí a odcházejí z Brazílie, musí být evidovány u centrální banky prostřednictvím prohlášení podaných elektronicky. Při zadávání zakázek na burze je také třeba vybrat členskou zprostředkovatelskou firmu BM & F Bovespa. Většina finančních institucí umístěných v Brazílii poskytuje různé služby týkající se registrace a investice pod touto střechou.

Investiční příležitosti offshore Pokud ještě nejste připraveni na přímou trasu, můžete uvažovat o použití některých možností, které jsou k dispozici blíže doma. Venkoví investoři mohou investovat do podkladových akcií některých známých brazilských společností investováním do amerických burzovních obchodů na burze cenných papírů ADR, které jsou kótovány na evropských trzích. V roce 2008 obsahoval seznam globálního seznamu "Forbes" v roce 2008 34 brazilských společností, z nichž mnoho obchoduje na amerických burzách formou alternativních alternativních řešení. Všechny ADR jsou denominovány v USD a podléhají předpisům Komise pro cenné papíry (SEC). Dalším populárním způsobem investic je ETF, jejichž cílem je poskytnout expozici některým indexům založeným na brazilských akcích. V budoucnu můžeme vidět, že počet ETF na brazilských akcích vzrůstá o míry. Jeden z nejprominentnějších ETF v Brazílii je

iShares MSCI Brazilský indexový fond (NYSE: EWZ EWZiShs MSCI Br Cp 39. 16-2 97% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >), které jsou kótovány na burze US Amex Exchange a skladové zásoby představující MSCI Brazil Index - pokrývají přibližně 85% celkové tržní kapitalizace. EWZ se zaměřuje na největší brazilské společnosti s téměř 75% expozicemi ve třech nejslibnějších sektorech brazilské ekonomiky, které se skládají z odvětví materiálů, energetiky a financí. Existuje i iShare MSCI Brazil ETF (), které jsou kótovány na londýnské burze cenných papírů (LSE). Pro investory, kteří se zajímají o menší brazilské společnosti, existuje Van Eck Brazil Small Cap ETF

(NYSE: BRF BRFVanEck Vect Brz23 15-3 06% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), který investuje do společností, které odvádějí alespoň polovinu svých příjmů prodejem produktů Brazilcům. Další prominentní ETF je Brazílský reálný fond Wisdom Tree Dreyfus (NYSE: BZF BZFWT Br Real Stg 18. 32 + 0 .6% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 , jehož cílem je poskytnout výnosy z měnových kurzů na bázi peněžního trhu v Brazílii, stejně jako pohyb brazilské měny skutečně ve vztahu k americkému dolaru. Existují některé ETF, které poskytují expozici řadě latinskoamerických zemí spolu s Brazílií, například iShare S & P Latin America 40 Indexový fond

(NYSE: ILF ILFiShs LA 4033.57-1. 99% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), což činí zhruba 60% investice v Brazílii. Existuje také mnoho vzájemných fondů, které poskytují různou míru expozice Brazílii spolu s dalšími latinskoamerickými zeměmi, např. V Brazílii existuje asi 70% expozice DWS Latin American Equity Fund (SLANX). Fidelity Latin American Fund (FLATAX) činí zhruba 59% svých investic v Brazílii spolu s dalšími latinskoamerickými zeměmi. Závěr Brazílie, stejně jako ostatní rozvíjející se trhy, se zdá být vhodná pro nové možnosti růstu. Pro přímé investování do Brazílie je třeba dodržovat různé regulační postupy v Brazílii. Offshore investiční cesta poskytuje příležitosti pro investice do brazilských akcií prostřednictvím ADR, GDR, vzájemných fondů a ETF dostupných na globálních trzích. Možnosti dostupné pro investice na rozvíjejících se trzích se každodenně zvyšují. Bude to dobrý nápad udělat ještě nějaký vlastní výzkum, než si vyberete nějakou možnost. Pro více informací o ETF rozvíjejících se trhů se podívejte na

Hledání štěstí v zahraničních ETFs
.