Chcete najít nejvíce chutný výnos výnosů REIT ve vesmíru? Jaký je 15-ti procentní výnos? Zní to jako jednoduché peníze.

Bohužel, jak už víte, když něco zní příliš dobře, aby to byla pravda, je to obvykle. Zachování kapitálu by mělo být vaší prioritou číslo jedna. Namísto dobrých příležitostí, učinte tento zápis jako varování, abyste se drželi mimo zásoby a / nebo REIT, které by vás mohly přitahovat dříve, než pomalu sání všech zelených z vaší pozice. To není příjemný zážitek a je to jedna, kterou bychom se rádi vyhnuli. (Pro více informací viz: Tyto REITy vypadají dobře teď )

Vysoký výnos je obvykle výsledkem poklesu ceny akcií. V takovém případě se musíte zeptat: "Proč padá zásoba? "Je to často proto, že investoři nevěří, že dividenda je udržitelná z důvodu rostoucího zadlužení nebo nedostatečného výnosného růstu. (Více viz: Top 10 REIT pro rok 2015. )

Naštěstí existuje mnoho vítězných REIT a některé jsou dobře umístěné pro aktuální trendy blízké budoucnosti. Prozatím se podíváme na pět REIT s nejvyššími výnosy k 28. květnu 2015. (Pro více informací viz: Které REIT platit nejvyšší dividendy? )

(ARR

ARMOR Residential REIT Inc24. 11-1. 39%

Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), která investuje do portfolia cenných papírů krytých hypotékami a spravuje je, jistě zaujme většinu investorů, ale ne pěkné. Akcie za posledních 12 měsíců znehodnocovaly 30. 75%. To není dobrý obchod. Tato společnost REIT utrpěla trvalý pokles cen akcií téměř od svého založení a trvale ztrácí peníze. Navíc poměr dluh k vlastnímu kapitálu je vznešený 8. 55. V době tohoto psaní se akcie obchodují na úrovni 3 USD. 02, který by se mohl také obrátit na nezkušené investory. Tento film jsme viděli již dřív, a pravděpodobně budeme pokračovat. (Není to dobrý film.) (Pro související čtení viz: Rizika hypotečních cenných papírů ) - Resource Capital Corp.

Resource Capital Corp. (RSO

RSOResource Capital Corp. 90-2,8%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) pochází, drží a spravuje komerční hypoteční úvěry a jiné dluhy a vlastní kapitál komerčních nemovitostí. Zní to dobře? Výtěžnost je obrovská 14. 80%. Naštěstí je Resource Capital ziskové a jeho poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je 2,33, což není pro REIT vysoké. To by mohlo znít jako dobrá investiční příležitost, doposud, ale akcie se v posledních dvou letech trvale znehodnocovaly - na býčím trhu - a za uplynulý rok odpisovaly 26,74%. RSO pravděpodobně představí větší bezpečnost než ARR, ale to je jen poměrně řečeno.Stále nenabízí dobrý poměr rizika / odměny. (Pro související čtení viz: Jaké jsou potenciální úskalí vlastnictví REIT? ) New York Hypoteční důvěra New York Hypoteční důvěra Inc (NYMT

NYMTNew York Mortgage Trust Inc6. 23-0. 80%

vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) získává, investuje, financuje a spravuje cenné papíry zajištěné hypotékou. V uplynulém roce se odepisuje pouze 0,25%, což je pozitivní s ohledem na výtěžnost 13,90%. New York Hypoteční důvěra je také zisková. Krátká pozice je však 7, 30%, což naznačuje, že něco není dobré. Problém lze snadno zjistit: tento REIT má poměr dluhu k vlastnímu kapitálu 10 02. Chimera Investment Corp. Prostřednictvím svých dceřiných společností společnost Chimera Investment Corp. (CIM

CIMChimera Investment Corp.173 -2% 15%

vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) investuje do cenných papírů krytých hypotékou (RMBS), hypotečních úvěrů na bydlení, komerčních hypoték, . Nabízí výnos 12,80% a akcie se za uplynulý rok oslabují o 8,8%. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je 3 76. Krátká pozice je pouze 0,90%, což je pro REIT velmi nízké. To je pozitivní znamení, stejně jako ziskovost, ale měli byste mít na paměti, že tento REIT byl během finanční krize špatně zraněn a mnoho lidí očekává další medvědí hospodářské prostředí. (999) PennyMac Hypoteční Investiční Trust PennyMac Hypoteční Investiční Trust (PMT PMTPennyMac Hypoteční Investiční Trust 14. 97-1 64% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6

) investuje především do hypotečních úvěrů na bydlení a aktiv souvisejících s hypotékou. Vykazuje 13, 40%, ale v uplynulém roce se podíl oslabil 13,78%. PennyMac je zisková, krátká pozice je nízká pro REIT na úrovni 1,60% a poměr dluh k vlastním kapitálem je poněkud slušný na úrovni 2 63. Navzdory těmto pozitivům je pravděpodobné, v blízké budoucnosti zažíváme dluhovou krizi.

Bottom Line Vysoko výnosné REIT by neměly být považovány za jednoduché peníze. Existuje důvod, proč výnos je tak vysoký, a to je obvykle způsobeno rostoucím dluhem nebo nedostatkem ziskového růstu. Vysoká zadluženost těchto REIT neodpovídá současnému ekonomickému klimatu. Pokud budete investovat, pak byste mohli najít úspěch v blízké budoucnosti, ale budete hrát s ohněm. (Pro více viz: 5 ETF s dividendami s růstovým potenciálem )

Dan Moskowitz nemá žádné pozice v ARR, RSO, NYMT, CIM nebo PMT.