New York městské dluhopisové podílové fondy poskytují investorům profesionálně řízené expozice na burze komunálních dluhopisů v New Yorku. New York obecní dluhopisové fondy investují především do dluhopisů vydaných státem New Yorku, místními vládami, regionálními vládami a oblastmi zvláštního určení. New York městské dluhopisové podílové fondy nabízejí investorům dlouhodobé, stálé zhodnocení kapitálu s nízkým stupněm volatility.

Rizika spojená s těmito finančními prostředky zahrnují úvěrové riziko, riziko příjmu, riziko likvidity, riziko nerovnoměrnosti, riziko specifické pro stát a riziko výnosů. Vzhledem k tomu, že mnoho fondů městských dluhopisů v New Yorku investuje do střednědobých a dlouhodobých dluhopisů, mají tyto fondy tendenci mít vyšší efektivní dobu trvání. Na druhé straně přenášejí vyšší úrokové riziko a krátkodobější dluhopisové fondy. Tyto vzájemné fondy poskytují federálním státům a státnímu rozpočtu státu New York příjmy osvobozené od daně a mohou být lákavé pro investory ve vysokých daňových pásmech s bydlištěm v New Yorku, kteří jsou ochotni převzít tato rizika.

Vanguard New York Long-Term Daňově osvobozený fond Investor Akcie

Vanguard New York Long-Term osvobození od daně fondu Akcie investorů byl vydán 7. dubna 1986, Vanguard. Fond je doporučován firmou Vanguard Fixed Income a účtuje poměr nákladů 0,2%. K 31. červenci 2015 má fond portfolio 785 investičních komunálních dluhopisů New York s celkovými čistými aktivy ve výši $ 3. 7 miliard. Fond od počátku dosáhl průměrného anualizovaného výnosu 5,88%.

Tento fond obvykle investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do dluhových cenných papírů, jejichž příjmy jsou osvobozeny od federálních i státních daní z New Yorku. Fond neomezuje splatnost těchto cenných papírů a očekává, že jeho dolarová vážená průměrná splatnost bude mezi 10 a 25 lety. K 31. červenci 2015 tvoří dluhové cenné papíry se zbývající splatností od 10 do 20 let a 20 a 30 let tvoří 72,6% portfolia fondu. Fond má výnos s dobou splatnosti 2,4%; průměrný kupón ve výši 4,8%; průměrná doba trvání 6 let 3 roky; a výtěžkem SEC 2,2%.

Fond je nejvhodnější pro investory s pevným výnosem s bydlištěm v New Yorku s dlouhodobým investičním horizontem, který hledá specializovanou expozici na trhu s komunálními dluhopisy v New Yorku. Tento podílový fond umožňuje investorům získat příjmy osvobozené od daně z federálních a státních dluhopisů státu New Yorku, přičemž udržuje stabilní, ale pomalou úroveň zhodnocování kapitálu s nízkou úrovní volatility.

Franklin New York Fond bezúplatných příjmů

Společnost Franklin Templeton Investments, vydaná dne 13. září 1982, získala od Franklin Templeton Investments průměrný anualizovaný výnos 6,68% 30. června 2015. K 31. červenci 2015 má celkový čistý majetek přibližně 5 USD.17 miliard dolarů a drží ve svém portfoliu 346 dluhopisů, které spravuje Franklin poradci, Inc.

Za normálních tržních podmínek investuje Franklin New York bezúročné příjmy do fondu nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do dluhových cenných papírů, jsou osvobozeni od federálních daní z příjmů, federální alternativní minimální daně a státních daní z New Yorku. Přestože se fond snaží investovat značné množství svých celkových čistých aktiv do cenných papírů bez daně, může investovat do dluhových cenných papírů podléhajících federální alternativní minimální dani. Dále může investovat až 35% svých aktiv do obecních cenných papírů emitentů se sídlem na území USA.

K 31. červenci 2015 fond přidělí 97,8% svého portfolia dluhovým cenným papírům emitentů v státě New York a 2 14% emitentům v Portoriku. Fond má průměrnou kupní sazbu ve výši 5 16%; průměrná účinná doba trvání 3 96 let; distribuční rychlost 3,61%; a 30denní standardizovaný výtěžek SEC 1. 54%. Na základě posledních tříletých údajů má fond v porovnání s referenčním indexem beta hodnotu indexu Barclays Municipal Bond Index od 1. 06; hodnota R-čtverce 93%; a Sharpeův poměr 0,42.

Pokud jde o teorii moderního portfolia (MPT), Franklin New York Tax-Free Income Fund se nejlépe hodí pro investory s pevnými výnosy se sídlem v New Yorku s krátkodobým až střednědobým kapitálem, který se snaží získat expozici na trhu s dluhopisy v New Yorku a zároveň vytváří příjem bez daně se středním stupněm úrokového rizika a úvěrového rizika. Vzhledem k tomu, že poskytuje specializovanou expozici městským dluhopisům New Yorku, měl by být fond zakoupen jako družicový holding, který by vytvořil příjem bez daně v dobře diverzifikovaném portfoliu.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals třídy A

Společnost Oppenheimer Rochester Fund Municipals třídy A byla vydána dne 15. května 1986 společností Oppenheimer Funds. To je doporučeno OFI Global Asset Management, Inc. a subadvisováno společností OppenheimerFunds, Inc. Fond má obrat 8% a následně účtuje poměrně nízký čistý nákladový poměr 0,7%.

Třída A společnosti Oppenheimer Rochester Fund Municipals obvykle investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do cenných papírů, které jsou osvobozeny od federálních daní a daní z příjmů státu New Yorku. Fond investuje především do komunálních dluhopisů New York. Fond však může rovněž investovat do dluhových cenných papírů emitentů mimo New York, jako jsou například USA. K 31. červenci 2015 vyčleňuje 77% svého portfolia na dluhové cenné papíry emitentů v New Yorku a 24,5% na dluhové cenné papíry v Portoriku.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals třídy A má efektivní trvání 7 69 let, což naznačuje, že nese vysoký stupeň úrokového rizika. Pokud by se sazby zvýšily o 1% okamžitě v rámci výnosové křivky, hodnota čistého majetku fondu by teoreticky klesla o 7,69%. Tento vysoký stupeň úrokového rizika je kompenzován vysokým potenciálním výnosem fondu. Fond nabídl dividendový výnos 6,63% a 30denní standardizovaný výnos SEC ve výši 6.1%.

Na základě posledních tříletých údajů, měřeno podle indexu Barclays Municipal Index, má tento fond beta 1,7 a Sharpeův poměr 0. 2. Navíc má Oppenheimer Rochester Fund Municipalities třídy A zaznamenala anualizovanou volatilitu 7,3%. Pokud jde o MPT, fond se nejlépe hodí pro dlouhodobě investory s dlouhodobými investicemi s vysokým rizikem, kteří žijí v New Yorku, jsou ochotni převzít středně až vysokou míru úvěrového a úrokového rizika a usilovat o vytvoření příjem bez daně.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Fond Fidelity New York Municipal Income Fund, který byl založen dne 10. července 1984 společností Fidelity Investments, se snaží poskytnout investorům vysoký příjem, který je osvobozen od federálních a státních daní v New Yorku . K dosažení svého investičního cíle fond obvykle investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do komunálních cenných papírů emitentů bez dluhopisů, které jsou osvobozeny od daně, v mnoha různých sektorech a splatnosti. Fond je doporučován společností FMR, LLC. a účtuje nízký čistý nákladový poměr 0,46%.

K 31. červenci 2015 má fond Fidelity New York Municipal Income Fund dobu trvání 6 89 let; 30-denní výtěžek SEC 1. 81%; a daňový ekvivalent výnosu 3,68%. Na základě posledních desetiletých údajů má fond průměrnou anualizovanou volatilitu ve výši 4,4% a generoval průměrný anualizovaný výnos 4 27%. Nízkonákladová expozice fondu na trhu s komunálními dluhopisy v New Yorku je nejvhodnější pro dlouhodobé investory s pevným výnosem žijící v New Yorku, kteří usilují o stálé zhodnocení kapitálu a bezúročné výnosy.