Kdo potřebuje plán zisku / ztráty? Neinvestuje pouze o nákupu nízké a vysoké prodejní ceny? Bylo by hezké vždy kupovat na dně a prodávat na vrcholu, ale je téměř nemožné to dělat tak důsledně. Navíc jsou investoři pouze lidskí: emoce nakládají náš úsudek a je v naší povaze nenávidět ztrátu. Ztráta na skladě tedy není pouze škodlivá pro naše kapesníčky, ale také nám ubližuje. Znovu a znovu investoři získají zisk tím, že prodávají investice, která se jim podařilo zhodnotit, ale drží se na poklesu akcií v naději, že se odrazí. Často se tyto investice shrnou na zlomek jejich předchozí hodnoty.

Jak se tedy může investor vyhnout tomuto typu výsledku? Jedním z řešení je naučit se být disciplinovaným investorem a přijmout plán zisku / ztrát. V tomto článku projdeme tuto strategii a ukážeme vám, jak ji používat, abyste zůstali v černé barvě.

Co je to plán zisku / ztráty? Tento plán je krokem, který často přehlíží mnoho drobných investorů (a odborníků). Plán zisku / ztráty je soubor limitů, které určují maximální ztrátu nebo zisk, který investor přijme na akcii. Obsahovat ztráty je velmi důležitou součástí investování, takže plán zisku / ztráty je rozhodující pro správnou strategii.

Všichni děláme chyby při výběru akcií a většina z nás ztratila peníze na akciovém trhu - co dělá velké investory od sebe, je jejich schopnost rozpoznat špatnou volbu a využít to, co se naučili nahradit je později. Plán zisku / ztráty vám pomůže rozpoznat vaše chyby tím, že budete moci oddělit emoci od investování. Pokud nejste příliš horliví ohledně vašich zisků a uvidíte je čistě jako prostředek ke zvýšení peněžních toků (spíše než vašeho ega), budete mít mnohem snazší čas, kdybyste ztratili ztráty a tudíž je ovládali.

Vypracování plánu
Vypracování plánu může být obtížnější, než byste očekávali. Za prvé, musíte nastavit maximální zisk, který přijmete, a maximální ztrátu, kterou budete tolerovat pro vaše investice, ale tyto maxima a minima by nemusely být vždy stejné pro každou akcii. Například, blue chip zásoby je více nepravděpodobné, že se zvýší nebo klesne o 10% v daném roce, ve srovnání s malou cap-růst zásob, který bude vykazovat větší volatilitu. Jinými slovy, musíte analyzovat jednotlivé zásoby jednotlivě, abyste odhadli, kolik je pravděpodobné, že se budou pohybovat v obou směrech.

Někteří investoři používají technickou nebo fundamentální analýzu nebo kombinaci obou k určení příslušných limitů pro zisky a ztráty.

Dalším způsobem, jak navrhnout své limity, je modelování vašeho plánu na výkon stanoveného měřítka, jako je index nebo dokonce i na minulé výsledky vlastního portfolia.

Dalším faktorem, který musíte zvážit při sestavování plánu zisku / ztrát, je tolerance rizika, která závisí na mnoha faktorech, jako je vaše osobnost, časový rámec a dostupný kapitál.Lidé, kteří jsou riskantní, budou mít obvykle větší hranice, než ti, kterým nevadí riziko. Milovníci rizika se budou snažit co nejvíce profitovat z rostoucích akcií, ale konzervativnější investor může prodávat akcie brzy na svém nárůstu, aby eliminoval riziko ztrát, ke kterým by došlo, kdyby se akcie rychle ponořily. Pokud se raději vyhýbáte rizikům, plán zisku / ztráty ve výši 10% nemusí být pro vás vhodný ani dokonce realistický. Na druhou stranu, pokud jste ochotni převzít další rizika spojená s potenciálními zisky, může být vhodnější 10% zisk / ztráta.

Provedení vašeho plánu Jakmile se rozhodnete o vašich číslech, ať už konzervativních nebo agresivních, musíte plán uvést do činnosti s co možná nejmenším počtem zásahů. Nezapomeňte, že tento plán má dvojí požadavek: musíte své akcie prodávat, pokud klesnou na určitou úroveň a pokud se zvýší na určitou úroveň.

Nyní vám makléři nenechají zadat dva různé objednávky pro prodej za stejnou bezpečnost, takže musíte zjistit, který z nich byste raději zadali jako první. To může být nejchoudřejší zadat příkazy, které nejprve ochrání váš nevýhodu: mnoho moudrých investorů používá příkaz stop-loss, který instruuje svého makléře, aby koupil nebo prodával akcie poté, co dosáhl určité ceny. Zastávková ztráta zaručuje, že se na spodním trhu nebudete spálit, zvláště pokud nebudete moci každou sekundu sledovat své akcie. Když zadáte svou objednávku u makléře, nastavte cenu zastávky na maximální procentní ztrátu a poté sedněte a počkejte. Pokud cena skončí až do horní hranice, stačí změnit cenu objednávky Stop loss, která pak aktivuje okamžitý prodej vašeho akcií.

Pobyt Disciplinovaný Jakmile budete mít svou strategii zisk / ztrátu na místě, musíte si uvědomit, že celá myšlenka plánu je stanovit přísné pokyny pro to, kdy prodat. Jistě, to ublíží vidět akcie stále rostou, jakmile jste je prodali, ale je často lepší prodat na cestě nahoru než počkat, dokud nebudete muset vyskladnit akcie, zatímco cena se zhroutí po vrcholu. Joseph P. Kennedy, Sr. kdysi řekl: "Jenom hlupák má na vrcholu dolaru."

Bottom Line Mějte na paměti, že naše příklady jsou zobecnění. Vypracování plánu vyžaduje podrobný výzkum, analýzu, sebehodnocení a realistický výhled. Stanovení limitu zisku ve výši 100% (zdvojnásobte své peníze) nemá smysl, pokud investujete do nízkorizikových společností, které trvale rostou na úrovni 15% ročně.

Zde je několik věcí, které si musíte zapamatovat:

• Akcie, které odmítnou 50% znamená, že budete muset zdvojnásobit své peníze, abyste se vrátili rovnoměrně. Řízení ztrát je klíčem k zdravému investování.
• Chyby jsou lidskou povahou. Jakmile si to uvědomíte, bude pro vás snadnější pokračovat.
• Nákup akcií a jejich držení po dlouhou dobu neznamená, že vyděláte peníze. Strategie nákupu a držení bude fungovat pouze v případě, že vyberete ty správné společnosti. Nejdůležitější součástí tvorby plánu zisku / ztrát se na to drží!