Důchody se rychle stávají minulostí v soukromém sektoru, ale vládní zaměstnanci stále drží. Nedávné události v New Jersey však dokazují, že i pro ty pracovníky samotný důchod nezaručuje zdravé důchody v důchodu. (Více viz Jak je bezpečný váš důchod? )

Co se stalo?

Každý z nás nenávidí inflaci. Je to tak zbytečný ekonomický efekt, který vám pomáhá udržet vaše peníze v průběhu času. Pamatuješ, kdy chleba z chleba stojí za to, aby stálo za nikl? Pravděpodobně ne, ale byl čas, kdy to udělal. Nyní máte štěstí, že zaplatíte méně než půl dolaru za stejný bochník. To je inflace.

Totéž se děje s úsporami na odchod do důchodu. Možná byste dnes mohl odejít docela pohodlně na 1 milion dolarů, ale pokud jste 20 let od odchodu do důchodu, 1 milion dolarů nebude tak působivý.

To je důvod, proč penzijní plány, jako například sociální zabezpečení, vám poskytují úpravu nákladů na bydlení - známou jako COLA - většinu let. Je to vázáno na míru inflace, takže vaše peníze mají stejnou sílu příští rok jako dnes. Totéž se děje v mnoha penzijních plánech mimo oblast sociálního zabezpečení. Státní policisté v New Jersey, hasiči, učitelé a vládní dělníci dostali COLA až do roku 2011, ale pak se věci změnily.

Stejně jako mnoho států, penzijní plán New Jersey je nedostatečně financován. Má asi ve věku přibližně 800 000 zaměstnanců, ale je to asi 40 miliard dolarů nedostatečně financovaných a ohroženo tím, že se stanou insolventní. Proto guvernér Chris Christie a jeho administrativa schválily zákon, který přerušil COLA a požádal účastníky, aby zaplatili více do systému. Také zvýšily příspěvky na zdravotní péči a zvýšily věk odchodu do důchodu. Zákon dovoluje navrácení COLA, ale až do doby, kdy bude program financován alespoň z 80% - což může trvat několik desetiletí.

Skupina důstojníků v důchodu vedla bitvu, která šla k Nejvyššímu soudu v New Jersey. Základem jejich argumentu bylo, že společnost COLA měla stejnou ochranu jako samotný důchod, avšak rozhodnutím šesti osob se soud nesouhlasil.

Spisovatel pro většinu, soudce Jaynee LaVecchia prohlásil: "Ačkoli jak žadatelé o důchod, tak stát předvídají přijatelné argumenty k této otázce, nedostatek takových nezaměnitelných legislativních záměrů poškozuje postavení žalobců. "Jinými slovy, obě strany argumentují správně, ale původní jazyk nebyl dostatečně specifický, aby našel ve prospěch důchodců.

Christieova administrativa nazývá to vítězství pro daňové poplatníky, ale jiní argumentují, že stát jednoduše změnil pravidla poté, co přijal příspěvky zaměstnance tak dlouho. Pokud by stát ztratil, přinesl by to asi 13 miliard dolarů na nezaplacenou odpovědnost penzijního připojištění, a to podle agentury Moody's Investors Service.

Mohlo by k tomu dojít?

Jedním slovem, absolutně. Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), agentura odpovědná za pojištění důchodů soukromého sektoru, zjistila v roce 2014, že nejméně jeden milion pracovníků má plány, které by mohly být v průběhu desetiletí insolventní. Dokonce i společnost PBGC by mohla potenciálně propadnout do platební neschopnosti, pokud by všechny tyto plány selhaly.

Někteří říkají, že zákonodárci v různých státech zaručují mimořádnou ochranu státním a místním důchodovým programům, které by mohly způsobit, že se stanou insolventní. Illinois dosáhl ve svém důchodu schodku ve výši 111 miliard dolarů za fiskální rok 2015. Stát chce zvýšit svou daň z příjmů z 3,75% na potenciální maximum 9,5% na pokrytí této daně.

Arizona měla stejný problém jako New Jersey - důchodový systém, který byl 67% nedostatečně financován. Když stát zrušil platbu v případech, kdy bylo financováno méně než 90%, státní soud požadoval, aby byl vrácen, ale to nemění skutečnost, že jeho důchod je na cestě k insolventnosti.

Špatné rozhodnutí?

I když existuje hodně kritiky, že penzijní plány dělají sliby daleko za tradiční penzijní plány, někteří říkají, že jde o problém řízení. V New Jersey nemůže tento plán realizovat nový investiční plán v tomto fiskálním roce, protože se neshoduje, kolik by se mělo spoléhat na investice do hedgeových fondů - investice prostřednictvím typu firmy, která je často riskantnější než tradiční investoři. Z důvodu této neshody je fond paralyzován.

Při pohledu na americký důchodový systém jako celek se snížil o 0,8% oproti S & P 500, který v roce 2015 dosáhl 1,36%. To není příliš impozantní záznam o průmyslu, který platí spoustu peněz tzv. profesionálním manažerům.

Je to bezpečné?

Jste-li veřejným zaměstnancem, váš důchod hrozí nebezpečí, že půjde do cesty z New Jersey, ale pravděpodobně se to pravděpodobně neztratí. Pokud jste zaměstnanec v soukromém sektoru, je riziko bankrotu. Pokud společnost požádá o úpadek kapitoly 7, pravděpodobně ztratíte veškerou nebo značnou část vašeho důchodu. Úpadek kapitoly 11 nesmí mít za následek žádnou ztrátu, ale společnost v potížích se rovná plánu důchodového zabezpečení s velmi spornou budoucností. PBGC zajišťuje většinu plánů definovaných požitků soukromého sektoru. Klikněte zde pro více informací.

Dílčí linie

Důchody jsou pod značným tlakem. Společnosti se z těchto plánů vzdaly kvůli vysokým nákladům. Dny pocitu, jako vaše odchod do důchodu, se postarali o to, že váš důchod skončil. Dnes s IRA, 401 (k) nebo jiným důchodovým plánem je do značné míry nutností chránit se, zvláště pokud jste relativně mladí a mají roky nebo desetiletí před dosažením věku odchodu do důchodu. Převezměte si svůj důchod pomocí svého důchodu jako jednoho z více příjmů později v životě. (Více viz Více penzijních plánů v Deep Freeze .)