Všichni se do určité míry spoléháme na intuici. V našem soukromém životě se nespochybňujeme, ale v investičním kontextu je často zamračeno jako nějaké iracionální a neprofesionální. Tvrdá skutečnost je to, o co se jedná, správně?

Ve skutečnosti je vnitřní hlas, který se slyší v mnoha rozhodovacích procesech, a je nesmírně cenným zdrojem. Zvláště v komplexních investičních situacích je prostě nemožné zohlednit všechny faktory prostřednictvím konvenčních manažerských a analytických procesů. Mohou chybějící informace nebo data mohou být v rozporu, nebo dokonce prostě špatně. V takových situacích může mít intuice a "pocit střeva" nepostradatelnou roli.

Intuice je zavedené pole
Intuice je ve skutečnosti dobře zavedená subdisciplína vedení a v Evropě a Americe se specializují odborníci, kteří se specializují na oblast. Nicméně v oblasti investic je velmi podceňováno jako faktor rozhodování. Přesto většina lidí to do jisté míry využívá, nebo alespoň by měla tak učinit.

Tak co může Intuition říci o investování?
I v poměrně přímočarých situacích, jako je rozhodování, co si objednat v restauraci - velmi malá investice - pouhý popis nádobí není vždy spolehlivý. Často je nutný určitý stupeň intuice při rozhodování, co si vybrat. O to více, že v extrémně nepříjemném a často potíženém světě investic, zjišťování, zda určitý fond nebo akcie by měly jít do vašeho portfolia, jak se bude časem vyvíjet a zda budou pravděpodobné problémy vzniknou, je velkou výzvou.

Vzhledem k tomu, že tolik faktorů zasahuje do investičních procesů a na trhy, v nichž působí, je někde mezi obtížemi a nemožností zjistit všechny úhly. To neznamená, že všechny tyto kvantitativní techniky nefungují, ale to znamená, že v některých případech může intuice fungovat stejně dobře nebo dokonce lépe. Alternativně může být kombinace obojího optimální. (Další informace naleznete v části Porozumění chování investorů .

Intuice může být také užitečná s ohledem na načasování, které má tendenci záviset nejen na měřitelných faktorech, ale na řadě problémů, které je obtížné kvantifikovat. Všichni víme, že trh nelze přesně časovat, ale obecná představu o tom, jak vysoká nebo nízká je, může přicházet stejně z intuice jako různé poměry a ukazatele.

Co přesně je intuice?
Klasický "střevní pocit" má velmi reálný fyziologický základ. Trávicí trakt obsahuje 100 milionů nervových buněk - více než páteř. Tato část těla odešle do mozku obrovský počet signálů, které mohou obsahovat důležité zprávy, ale které jsou nejprve rozpoznány tělem spíše než myslí.

Je inherentní povahou, že ji nelze přesně definovat - je to svazek nejistých kompetencí a znalostí různých druhů. Může se však rozdělit do tří hlavních typů.

Za prvé, intuice je prostě pocit, jakýsi vnitřní "autopilot". Jeden ovládá své činy, ale neexistuje žádný záměrný rozhodovací proces. K tomu dochází například tehdy, když řidič brzdí, zrychluje, mění rychlostní stupeň apod., Aniž by o tom přemýšlel. Z psychologického hlediska je to tiché nebo implicitní znalosti. Můžete si jednoduše myslet, že určitý fond nebo akcie není jen dobrá sázka a možná máte pravdu!

Za druhé, intuice může mít podobu toho, co se nejlépe nazývá "brainwave". Někdy, aniž by vědomě přemýšlel o problému, je řešení najednou v mysli. Například po rozvažování nad fondem A versus fondem B můžete náhle uvědomit, že ten druhý je pro vás. Jen čas vám řekne, jak spolehlivě byly vaše instinkty. (Čtěte více v části Získejte šanci na behaviorální finance .)

Za třetí, lidé někdy mají impulz, že by měli nebo neměli něco dělat. Negativní známky mohou pocházet z hrudníku v krku nebo zvláštního pocitu v žaludku, že strategie je špatně doporučená, že se někomu nedá věřit nebo je třeba se vyvarovat určité investice. Možná máte pravdu, když se o určité osobě nebo majetku těší. Naopak, člověk se může cítit velmi nadšený z určité investice, aniž by věděl, proč. Tyto pocity nejsou jen náhodné, odrážejí intuici. Možná, že určitému brokerovi nevěříte intuitivně, přestože on nebo ona neudělal nic špatného (dosud).

Používání intuice záměrně
V Americe výzkum ukazuje, že manažeři už delší dobu používají svou intuici vědomě. Tak proč ne brokers a investoři?

Schopnost používat intuici lze naučit. Součástí triku je, abyste si více uvědomili svůj instinktivní úsudek a jeho fungování. Stojí za to zvážit, jak naposledy vaše intuice skutečně vedla vás, pro lepší nebo pro horší. Sledováním, jak intuice člověka pracuje v průběhu času, a zejména zaznamenávání a analýza, kdy se vyplatila, je možné tento proces vyvíjet a využívat produktivně. Pokud zjistíte, že váš vlastní intuitivní úsudek slouží lepší než fiktivní ekonometrické prognózy, jděte s vaším duševním tokem.

To neznamená, že intuice by měla nahradit více konvenčních a racionálních procesů. Nic jiného než americký manažerský guru Warren Bennis poznamenal, že trikem je najít správnou rovnováhu mezi intuicí a kvantifikací, mezi tvrdými a měkkými dovednostmi. Ve skutečnosti, vzhledem k tomu, že investice jsou kombinací peněz, trhů a věcí orientovaných na lidi, můžete čerpat ze všech možných zdrojů. (Čtěte Obchodní psychologie: konsenzuální indikátory pro více.)

Je také důležité nezaměňovat intuici s předsudky a čistými emocemi. Ne každý první dojem nebo spontánní impuls by měl být interpretován jako intuice a ještě méně tak produktivní a užitečné.A nikde se nenaplňuje chamtivost a strach nebezpečnější než akciový trh nebo nemovitosti.

Bottom Line
V souhrnu, racionalita a fakta jsou životně důležité pro investiční proces a vždy budou. Nicméně stejně zásadní řídící úloha intuice by neměla být podceňována. Intuition poskytuje orientaci v nejistých a neznámých oblastech, zejména tam, kde je vysoká úroveň složitosti. A to je přesně to, o čem mají tendenci investovat.

Navíc díky aktivnímu tréninku a vědomému využití této kombinace fyzické a duševní schopnosti může náš vestavěný autopilot pomoci nám zvládnout jinak příliš náročné a náročné investiční procesy a rozhodnutí. (Další informace naleznete v části Výpočet hlavních obratů s psychologií .