Akcionářské dluhopisy se týkají získávání peněz od malých veřejných investorů (kteří společně tvoří "dav") především prostřednictvím on-line fór a sociálních médií. Výměnou za relativně malé částky peněz získávají investoři v podnikatelském podniku poměrný kus kapitálu. V minulosti podnikatelé získali takové prostředky půjčováním od přátel a rodiny, požádali o bankovní úvěr, apelovali na andělské investory nebo navštívili soukromý kapitál nebo firmu rizikového kapitálu.

Akvizice crowdfunding rychle získává popularitu. Podle výzkumné firmy massolution®, platformy pro financování kapitálových investic zvýšily 1 dolar. 1 miliarda pro vlastníky podniků v roce 2014, což představuje nárůst o 182% oproti předchozímu roku (viz roční publikace "Zpráva o průmyslu v roce 2015 - zpráva Crowdfunding Industry"). Ale stejně jako u jakéhokoli způsobu investice, investování prostřednictvím investování do kapitálu crowdfunding má rizika a odměny. Vynikající investoři by měli nejdříve provést svůj výzkum. (Další informace naleznete v části "Co znamená pro investory prostředky")

- 9 -> Rizika kapitálového financování

Větší riziko selhání

• : Podnik, který byl kapitalizován prostřednictvím kapitálového financování, je pravděpodobně vystaven většímu riziku selhání, než ten, který byl financován z rizikového kapitálu nebo jiné tradiční prostředky na zahájení financování. Důvodem je to, že podnik s obrovským objemem práce nemusí mít přístup k zkušenostem a poradenstvím zkušených rizikových kapitalistů a dalších odborníků, kteří mohou vést k nastartování úkolů v rámci své fáze vývoje. Úspěch podniku nemůže být zajištěn pouze financováním. Bez odpovídajícího podnikatelského plánu a podpůrné struktury mohou dokonce i velmi slibné podniky selhat. Přímé podvody
• : on-line fóra a sociální média jsou ideální pro akciové fondy, protože nabízejí široký dosah, škálovatelnost, pohodlí a snadnou správu záznamů. Ale tyto vlastnosti také usnadňují podvodníkům a zneužívatelům, aby vytvořili pochybné podniky, které by přitahovaly investory, které by mohly přitahovat investory. Investoři, kteří neměli trpělivost nebo prostředky k provedení due diligence před investováním, mohou nakonec ztrácet celou investice do podvodných schémat. Návrat může trvat roky, než se projeví
• (nebo se nemusí nikdy nabýt) : Investor, který investuje prostřednictvím akciového fondu, očekává určitou návratnost investic do budoucnosti. Nicméně návratnost kapitálových investic může trvat mnoho let. V mnoha případech nemusí investor investovat. Management se může od podnikatelského plánu odchýlit, nebo by mohl být mimo svou hloubku při pokusu o zvětšení společnosti. Časem to může vést spíše k eroze kapitálu než k vytvoření bohatství.V takových případech mohou být příležitostné náklady spojeny s financováním zbylých finančních prostředků, protože spojuje kapitál, který by mohl být nasazen jinde k vytváření výnosů. Zabezpečení portálu nebo platformy
• : V uplynulých letech se hackerům projevil alarmující schopnost proniknout do zdánlivě nedobytných datových úložišť významných obchodníků a firem a ukrást detaily o kreditní kartě a další cenné informace o klientech. Stejné riziko existuje i v případě crowdfundingu portálů a platforem, které jsou citlivé na útoky hackerů a kyberkriminálů. Vyhlídka možných kreditních karet nebo krádeží identity z portálu crowdfundingu představuje riziko, které je třeba vzít v úvahu. (Další informace naleznete v části "3 nejlepších platforem".) Investice nižší kvality mohou být normou
• : Vyvstává otázka, zda společnost použije jako poslední prostředek pouhý výnos. Například pokud společnost není schopna přilákat financování z konvenčních zdrojů financování start-up, jako jsou angel investoři a rizikové kapitalisté, možná by se obrátilo na crowdfunding. Pokud tomu tak skutečně je, pak by kapitálové fondy ve společnosti byly pravděpodobně zprostředkovanějšími investičními příležitostmi s omezeným růstovým potenciálem. -

Odměny Equity Crowdfunding

Potenciál pro mimořádné výnosy

• : Investování prostřednictvím akciového fondu crowdfunding má potenciál pro obrovské výnosy, ačkoli je třeba zdůraznit, že šance na to, takové investice jsou poměrně nízké. Příběh o koupi zvukového fondu společnosti Oculus Rift v roce 2014 ve věku 2 miliardy dolarů Facebooku je nyní legendou. Oculus Rift získal 2 dolary. 4 miliony na dárcovském portálu Kickstarter z 9, 500 dárců. Toto se vyvíjí v průměru o něco více než 250 dolarů na jednoho dárce. Bohužel, nicméně, protože tito podporovatelé byli dárci a ne investoři, nedostali žádné výplaty z akvizice společnosti Facebook. Kdyby společnost Oculus Rift zvýšila svůj počáteční kapitál spíše prostřednictvím dluhopisů založených na dárcovství než z dluhopisů založených na dárcovství, výkup z Facebooku by přinesl odhadovaný výnos mezi 145 a 200násobkem původní investice, což znamená, že špatná investice ve výši 250 USD by vyústila do výtěžku $ 36, 000 až 50, 000 dolarů. Tady je to, že hvězdné výnosy z kapitálového financování, ačkoli vzácné, nejsou nemožné. Větší míra spokojenosti
• : Investování formou investování do fondu může investorům poskytnout větší míru osobní spokojenosti než investování do společnosti s modrými čipy nebo velkými čepy. Důvodem je to, že se investor může rozhodnout soustředit se na podniky nebo nápady, které s ním souvisejí, nebo které se týkají příčin, v nichž má investor hlubokou víru. Například investoři, který si je vědom životního prostředí, se mohou rozhodnout investovat do společnosti, která vyvíjí efektivnější metodu měření znečištění ovzduší. Investor, který je vášnivý vůči udržitelnému zemědělství, může investovat do startu, který podporuje rozvoj udržitelnosti v rozvíjejících se ekonomikách.Skromné ​​financování kapitálu může nabídnout více možností pro takové cílené investice než veřejné podniky. Příležitost investovat jako akreditovaní investoři
• : Před příchodem crowdfundingu by se mohli akreditovaní investoři - vysoce čistí jednotlivci, kteří mají určité definované úrovně příjmu nebo aktiv - podílet na spekulativních projektech v počáteční fázi, s vysokou odměnou a stejně vysokým rizikem. Minimální limit pro tyto investice byl poměrně vysoký. Vlastní kapitálové fondy však umožňují, aby průměrný investor investoval v těchto podnicích mnohem menší částku. V tomto smyslu vyrovnal podmínky mezi akreditovanými a neakreditovanými investory. Nové předpisy na ochranu investorů
• : V roce 2015 přijala Komise pro cenné papíry a burzu v USA konečná pravidla, která usnadňují přístup ke kapitálu pro menší společnosti a zároveň poskytují investorům více investičních možností. Tato pravidla, nazývaná nařízením A + a pověřená hlavou IV zákona Jumpstart Business Startups (JOBS), jsou určeny k podpoře "crowdfundingu". V Kanadě představilo šest provincií v roce 2015 nové výjimky pro podniky s počáteční fází. Zatímco puristé si mohou stěžovat, že zvýšená regulace odrazí ducha volného obratu a systém cti crowdfundingu, skutečností je, že tím, že odradí podvodníky, mohou tyto předpisy skutečně slouží k výraznému rozšíření aréně crowdfunding. Větší podnikání a tvorba pracovních míst
• : Malé a střední podniky (MSP), které jsou hlavním pilířem severoamerické ekonomiky, jsou největšími příjemci finančních prostředků, které investují do megatrendů. Díky tomu, že by podnikům, které by jinak nebyly obtížné získat přístup k investičnímu kapitálu, by investování ve veřejném sektoru mělo stimulovat místní a národní ekonomiky prostřednictvím vytváření nových podniků a vytváření nových pracovních míst. Bottom Line

Investice do kapitálových investic snižují rizika, jako je větší riziko selhání, podvod, pochybné výnosy, zranitelnost vůči útokům hackerů a průměrné investice. Nabízí však také odměny, jako je potenciál pro obrovské výnosy, větší míru osobní spokojenosti, příležitost investovat jako akreditovaní investoři a vyhlídky na simulaci ekonomiky prostřednictvím podnikání a vytváření pracovních míst.