a:

Diverzifikace je vizitkou moderního investičního portfolia. Je smysluplné, abyste "neposílali všechna vajíčka do jednoho koše". V tomto případě však může být příliš dobrá věc. Stejně jako diverzifikace může snížit snížení portfolia nebo ztráty pro portfolia, může také snížit nárůst nebo získání.

Logika za diverzifikací

Představte si hypotetický akciový trh se třemi investičními možnostmi: Společnost Red, Company White a Company Blue. Předpokládejme, že investor věří, že Červená společnost vygeneruje nejvyšší výnosy v příštím roce, a proto vloží všechny své peníze do akcií Červených. Pokud dojde k selhání Red, investor ztratí všechny své peníze. Pokud místo toho do všech společností přidá trochu peněz, ztroskotání Červeného způsobí neškodné škody. pokud se Bílá a Modrá vrátí dostatečně, investor si může ještě uvědomit zisk. Takto může diverzifikace mezi různými aktivy pomoci absorbovat ztráty. Je velmi nepravděpodobné, že veškerá aktiva půjdou dolů současně.

Riziko nadměrné diverzifikace

Zvažte stejný akciový trh. Investor se tentokrát řídí diverzifikovaným portfoliem. V příštím roce společnost Red vyvine nový produkt a jeho akcie se zdvojnásobí. Bílé a modré získávají jen trochu. V tomto případě investor vynechal tím, že nevložil všechny své peníze do společnosti Red. Lekce zde spočívá v tom, že diverzifikace omezuje potenciál vzhůru a dolů.

Ačkoli to bylo dobrý nápad pro investora rozdělit peníze mezi všemi třemi společnostmi, v reálném světě, tam jsou doslova tisíce firem, podílových fondů a dalších možných investičních aktiv. Je oba nepraktické a nerozumné mít ve všech z nich stejný podíl.

Portfolia jsou nadměrně diverzifikováni, když se obchoduje s potenciálním návratem větší než potenciální riziko. Z ekonomického hlediska se předpokládá příliš mnoho příležitostných nákladů. Existuje mnoho možných způsobů, jak k tomu může dojít, včetně zaplacení příliš mnoha poplatků za různé produkty, ale kořen je příliš malý riziko, že nedostatečný návrat.