Pokud jde o investice, jsou dluhopisy obecně nejlepší dostupné finanční nástroje s nízkým rizikem. I když získávají nízké úrokové částky, většina dluhopisů má tu výhodu, že je podporována vládou. V dobách tržní volatility vzrůstá atraktivita dluhopisů kvůli jejich spolehlivosti. Investoři obvykle hledají bezpečnost poté, co zažili zoufalý pokles na akciovém trhu. V důsledku toho více investorů zaplatí své finanční prostředky do cenných papírů, jako jsou americké státní pokladny, které získají konzervativní a přesto stabilní výnosy. (Pro čtení na pozadí, podívejte se na naše Bond Základy výuky .)

Bezpečné investice

Dluhopisy podporované vládou jsou ve formě pokladničních poukázek, dluhopisů a dluhopisů. Pokladní poukázky jsou krátkodobé vládní cenné papíry ve Spojeném království se splatností do jednoho roku. Lze je koupit prostřednictvím makléře, banky nebo přímo od vlády. Při splatnosti obdrží kupující z T-bill celou částku uvedenou na dluhopisovém certifikátu. Rozdíl mezi výše částky a částkou, kterou držitel dluhopisů zaplatil za certifikát, se považuje za získaný úrok. Tento zájem je osvobozen od státních a místních daní z příjmů, ale ne od federálních daní z příjmů.

Pokladniční poukázky mají delší termín; jsou vydávány za období dvou, tří, pěti nebo deseti let a jejich úrokové sazby jsou pevně stanoveny. Pokladní poukázky a majitelé dluhopisů dostávají úrokové platby každých šest měsíců. Tento úrok musí být vykazován jako úrokový výnos z federálních daňových přiznání. Patří k nim také několik typů, včetně dluhopisů I, cenných papírů chráněných proti inflaci z vládních zdrojů (TIPS) a amerických vládních úsporných dluhopisů, jako jsou dluhopisy řady EE. (Některé faktory ovlivňují zdanitelný podíl, který musí být hlášen, dozvíte se více v části Pravidla zdanění dluhopisů .)

-> ->

I Dluhopisy

I dluhopisy jsou dluhopisy úspor podporované vládou Spojených států. Rozdíl mezi těmito dluhopisy a běžnými státními dluhopisy je v získaných úrocích. Kurz získaný z těchto dluhopisů je ve skutečnosti kombinací dvou sazeb: pevná úroková sazba stanovená v okamžiku, kdy investor nakupuje dluhopis a poloviční variabilní sazbu, která je spojena s aktuální mírou inflace. Maximální nákup dluhopisu I je 5 000 USD za kalendářní rok a úroky se zvyšují o 30 let po jejím vydání. Výnosy z těchto dluhopisů jsou osvobozeny od státních a místních daní a federální daně mohou být odloženy, dokud nebude dluhopis buď splacen, nebo dosáhne data splatnosti. Jedním z klíčových výhod je, že pokud je tato dluhopis vybírána za úhradu výdajů na vzdělávání, je zcela osvobozena od daně. Pokud je však dluhopis vykoupen v průběhu prvních pěti let, držitel bude penalizován za předchozí tři měsíční úrokové sazby. (ILBs, jako jsou TIPS a I-Bonds, umožňují investorům omezit korozivní účinky inflace a zvýšit diverzifikaci portfolia, viz Zabezpečte své sázky s inflačními dluhopisy .)

TIPY

Chcete-li se ochránit před inflací, můžete také koupit inflaci indexované dluhopisy ve výši 1 000 dolarů známé jako TIPS. Tyto dluhopisy zaručují inflaci, protože jistina se upravuje každých šest měsíců podle indexu spotřebitelských cen, takže pokud dojde k inflaci, zvýší se jistina. Úroková sazba z těchto dluhopisů se nikdy nezmění a je stanovena při zakoupení cenného papíru. Podmínky těchto dluhopisů jsou od pěti do třiceti let a investory vyplácejí úroky každých šest měsíců až do splatnosti.

Série EE

Řady EE úsporné dluhopisy se liší tím, že se vydávají s hlubokou slevou z nominální hodnoty a nezaplatí žádný roční úrok, protože se hromadí v samotném dluhopisu a úroky se vyplácejí, když dluhopis splatí. Úrokové výnosy jsou federálně zdaněny, ale jsou osvobozeny od státních a místních daní. Pokud je dluhopis vykoupen za účelem financování vysokoškolského vzdělání, je tento úrok osvobozen od federální daně z příjmů. TreasuryDirect má nejaktuálnější sazby u všech dluhopisů. (Další informace naleznete v Pravidlech pro snížení dluhopisů a v oblasti dluhopisů .)

Firemní dluhopisy - dlouhodobé dluhy vydané společností - jsou rovněž úročené. Společnosti vydávají tyto dluhopisy jako způsob, jak zvýšit finanční prostředky společnosti na financování velkých projektů. Jedná se o dlouhodobé zdanitelné dluhopisy, které zaplatí nejvyšší úrokovou sazbu všech dluhopisů, kvůli zvýšenému riziku selhání. Výhodou pro investora je, že společnosti jsou povinny nejprve platit držitelé dluhopisů před krátkodobými věřiteli v době finančních potíží.

Kde dát své peníze

Moody's Bond Survey a Standard and Poor's vám také mohou pomoci při rozhodování o tom, kam si dát peníze. Tyto dluhopisy s ratingovými službami jsou založeny na úvěrovém riziku společnosti nebo obce, které dluhopis vydává. Kvalita a bonita emitenta je zobrazena prostřednictvím těchto ratingů dluhopisů. Vysoká kvalita dluhopisu AAA od společnosti Standard and Poor's znamená, že dluhopis je nejvyšší investiční kvality, což naznačuje, že společnost bude mít možnost splácet jak jistinu, tak úroky při splatnosti. Na druhém konci spektra se ratingem DDD rozumí, že společnost, která prodává dluhopis, je v selhání. Ty se považují za nevyžádané dluhopisy a společnost s největší pravděpodobností nebude schopna splatit majiteli dluhopisu ani jistinu nebo úroky při splatnosti. Tyto typy dluhopisů s nízkým ratingem jsou stejné jako dluhopisy s vysokou výnosností a spekulativními obligacemi, protože nesou nejvyšší riziko a mohou přinést nejvyšší návratnost investice, pokud jsou splaceny v době splatnosti. (Pro více, podívejte se na Jak fungují společnosti jako Moody's rate bonds? )

Lokalizační Dluhopisy

Místní vlády také vydávají dlouhodobé dluhopisy ve formě komunálních dluhopisů nazývané "munis" a dluhopisy osvobozené od daně. Ty jsou využívány místními vládními institucemi k financování projektů veřejného zlepšování, jako jsou silnice, mosty a parky. Úrokové výnosy z těchto dluhopisů nepodléhají federálním daním z příjmů, a pokud žijete v muničním vydávajícím státě, úrokové výnosy dluhopisů jsou také osvobozeny od státních a místních daní.Kapitálové zisky z těchto dluhopisů jsou zdanitelné. Přestože tyto dluhopisy nabízejí nižší úrokovou sazbu než podnikové dluhopisy, díky výhodám osvobozeným od daně by munis mohl přinést vyšší daňový výnos než podnikový dluhopis. (Investice do těchto dluhopisů mohou nabízet daňový příjem, ale nejsou bez rizika, viz Základy komunálních dluhopisů .)

Na dluhopisy můžete také najít a obchodovat různé dluhopisy výzkumných webových stránek. Při rozhodování o dluhopisu, který má koupit, je dobrým zdrojem odkazu Standard and Poor's. Kromě ratingů dluhopisů uvádí seznamy společností, které vydávají dluhopisy. Investoři mohou tyto informace využít při hledání nejvíce finančně stabilních korporací.

Bottom Line

Stejně jako akcie, investování do podnikových dluhopisů vyžaduje informovaná rozhodnutí. Zjištění ratingů a čtení účetních závěrek společností povede k větší jistotě. Pokud se rozhodnete pro státní cenné papíry, ujistěte se, že jste spokojeni s návratností a termínem vašeho investičního rozhodnutí. Zvláště v dobách vysokého stupně nejistoty na burze je moudré vybudovat silnější a stabilnější portfolio s řadou dluhopisů. (Zjistěte základní pojmy pro rozdělení této zdánlivě složité investiční oblasti; ABCs of the Dond Market .