a:

Procento obratu portfolia může být použito k určení, do jaké míry se podílový fond převádí své akcie a aktiva v průběhu roku. Míra obratu představuje procento podílů podílových fondů, které se za poslední rok změnily. Vzájemný fond s vysokou mírou obratu zvyšuje své náklady na své investory. Náklady na obrat jsou převzaty z finančních prostředků aktiva, na rozdíl od poplatku za správu. Manažeři podílových fondů proto nemusejí mít příliš podnět ke snížení zbytečné obchodní aktivity.

Obrat portfolia je určen tím, že se převezme akvizice nebo dispozice fondu, podle toho, které číslo je větší, a jeho rozdělení podle průměrných měsíčních aktiv fondu za daný rok. Například fond s 25% obratem drží v průměru zásoby po dobu čtyř let. Čím vyšší je obrat, tím větší je obrat. Vyšší míra obratu znamená zvýšení výdajů fondu, což může snížit celkový výkon fondu. Vyšší míra obratu může mít také negativní daňové důsledky. Fondy s vyšším obratem mají pravděpodobně vyšší daň z kapitálových výnosů, které jsou pak distribuovány investorům. Investoři možná budou muset platit daně z těchto kapitálových zisků.

Některé typy podílových fondů mají obvykle vyšší obrat. Růstové fondy a fondy s agresivnějšími strategiemi mají vyšší obrat. Více fondů orientovaných na hodnotu má tendenci mít nižší obrat. Pokud je výkonnost fondu větší než fond s nižším obratem, vyšší sazba může být oprávněná. Je-li míra obratu vysoká, zatímco výkon zaostává, může být lepší hledat alternativu.