Systémové riziko může negativně ovlivnit ceny akcií v době vysoké volatility a tržního rizika. Systematické riziko se vztahuje na vlastní riziko na celém trhu nebo v určitém segmentu trhu. Není možné toto riziko odlišit. Celkový akciový trh je vždy vystaven riziku velkých výkyvů, o čemž svědčí havárie v letech 1987 a 2008. Toto riziko se zvyšuje, když se aktiva obvykle stávají více korelovanými v době vysoké volatility a čerpání.
Systémové riziko je synonymem pro volatilitu a nelze je zcela vyhnout, pokud investor neudrží pouze hotovostní pozici. Nesystémová rizika jsou rizika specifická pro investice do určité společnosti nebo odvětví. Tento druh rizika lze snadno omezit diverzifikací. Diverzifikace však má omezenou schopnost snížit systematické riziko, ačkoli strategická alokace aktiv může snížit systematické riziko v portfoliu.
Alokace aktiv je technikou řízení rizik, při které jsou aktiva alokována mezi různé druhy investic. Mezi největší příděly aktiv patří akcie, dluhopisy a hotovost, stejně jako nemovitosti a komodity. Jeden populární typ alokace aktiv rozděluje portfolio mezi akcie a dluhopisy.
Akciový trh a dluhopisy jsou historicky negativně korelovány, takže když se akcie zvyšují, dluhopisy mají tendenci klesat. Během finanční krize v roce 2008 se například dluhopisy zvýšily, zatímco na akciovém trhu došlo k velkému posunu.
Investoři mohou pravidelně vyvažovat portfolio tím, že posunou opravné koeficienty pro různé typy aktiv založené na současném ekonomickém prostředí. Každý investor může alokovat aktiva odlišně na základě jedinečné situace tohoto investora.
Proč jsou nabídkové ceny pokladničních poukázek vyšší než poptávkové ceny? Nepředpokládá se, že by ceny měly být nižší než poptávkové ceny?
Ano, máte pravdu, že cena za poskytnutí jistoty by měla být typicky vyšší než nabídková cena. Je to proto, že lidé neprodávají jistotu (požadovanou cenu) za nižší cenu, než je cena, za kterou jsou ochotni ji zaplatit (nabídková cena). Protože existuje více než jedna metoda citování nabídky a poptávky po cenných papírech, může být kótovaná ask price jednoduše vnímána jako nižší než nabídka. Například jedna běžná nabídka, kterou můžete vidět za 365denní účet T je 12. července, nabídka 5. 35%, zept
Jak fungují trhy systémové riziko?
Zjistíte, jak se účastníci trhu zabývají systematickým rizikem nebo druhem tržního rizika, které nelze diverzifikovat strategickým výběrem portfolia.
Pokud se jedna ze svých akcií rozdělí, neznamená to lepší investice? Pokud se jedna ze svých akcií rozdělí na 2-1, nebudete mít dvakrát více akcií? Nebyl by váš podíl na zisku společnosti dvakrát tak velký?
Bohužel, ne. Abychom pochopili, proč je tomu tak, přezkoumejte mechaniku rozdělení akcií. V podstatě se společnosti rozhodnou rozdělit své akcie tak, aby snížily obchodní cenu svých akcií na rozsah, který většina investorů považuje za pohodlný. Lidská psychologie je to, čím to je, většina investorů je pohodlnější nákup, řekněme, 100 akcií z 10 dolarů akcií, na rozdíl od 10 akcií ve výši 100 dolarů.