Ano, máte pravdu, že cena za poskytnutí jistoty by měla být typicky vyšší než cena nabídky. Je to proto, že lidé neprodávají jistotu (požadovanou cenu) za nižší cenu, než je cena, za kterou jsou ochotni ji zaplatit (nabídková cena). Protože existuje více než jedna metoda citování nabídky a poptávky po cenných papírech, může být kótovaná ask price jednoduše vnímána jako nižší než nabídka.
Například jedna společná citace, kterou můžete vidět za 365denní účet T je 12. července, nabídka 5. 35%, požádejte 5. 25%. Na první pohled se nabídka zdá vyšší než dotaz, ale po další kontrole můžete vidět, že dotazy jsou skutečně vyšší. Důvodem je fakt, že T-bill je slevový dluhopis a tyto procenty jsou kotované výnosy, nikoli skutečné ceny. Takže pokud převedeme nabídku a požádáme o slevové výnosy na dolarové částky, získáme nabídku ve výši 94 USD. 65 a žádost o 94 dolarů. 75. Proto je nabídka skutečně nižší než poptávka. Někdy citace na pokladničních poukázek ukazují skutečné ceny, v takovém případě nemusíte nic převádět nebo vyčíslovat. Stejný výše uvedený účet T může být proto citován s nabídkou 94. 65 a žádostí o 94. 75.
Protože dolarová částka nabídky by měla být nižší než poptávka, citované procento výnosu nabídky by mělo být vyšší než procentní podíl výnosu dotázaného - dva různé druhy kotací jsou jen různé způsoby říkat to samé.
Jak ovlivňují ceny pokladničních poukázek další investice?
Zjistíte, jak může cena a výnos státních pokladničních poukázek ovlivnit úroveň rizika, kterou investoři jsou ochotni přijmout v cenných papírech.
Proč by akcie, které platí velkou a důslednou dividendu, měly na trhu nižší volatilitu cen než akcie, které neplatí dividendy?
Abychom pochopili rozdíly v volatilitě, které se běžně vyskytují na akciovém trhu, musíme nejdříve jasně prozkoumat přesně to, co je a neplatí pro dividendy. Veřejné společnosti a jejich správní rady obvykle začínají vydávat běžné dividendové platby společným akcionářům, jakmile jejich společnosti dosáhnou významné velikosti a úrovně stability.
Bude cena prémiového dluhopisu vyšší nebo nižší než její nominální hodnota?
Zjistěte, proč je prodejní cena prémiového dluhopisu vždy vyšší než její nominální hodnota, včetně toho, jak měnící sa úrokové sazby ovlivňují stanovení cen na dluhopisy.