Forex obchodníci často chybu krátkodobé konsolidace pro rozsahy. Když se vydávají do obchodu, zjistí, že konsolidace nebyla dlouhodobá, ale spíše krátkodobá konsolidace, která technicky vypadala jako rozsah. Rozsahy se vyskytují po celou dobu a jakmile obchodník s rozsahem vizuálně vidí rozsah, často předpokládají, že bude pokračovat. To často vede k frustraci a ztrátám obchodů. Existuje však způsob, jak izolovat páry měn, které jsou pravděpodobnější, že zůstanou vázány na míru, a jsou tedy pravděpodobnější, že budou produkovat ziskové obchody z rozmezí strategie. Tím, že se skutečně vyhýbá dvojím měnám zahrnujícím dolar USA (USD) a podíváme-li se na úrokové sazby centrálních bank pro různé země (měny), může tyto páry identifikovat.

Americký dolar je trendová měna Jelikož mnoho globálních transakcí probíhá v amerických dolarech, měnové páry zahrnující dolar jsou vystaveny tendenčnímu zkreslení, na rozdíl od rozsahu předpojatost. Zatímco rozsahy se vyskytují v párech obsahujících dolar USA, obchodování s těmito páry s dlouhodobou strategií není tak účinné jako obchodní páry, které neobsahují americký dolar. Pokud se podíváte na hlavní páry měn zahrnující dolar USA do roku 2009, uvidíte, že téměř všechny tyto páry měly definované trendy. Tyto páry zahrnují kurzy EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD a AUD / USD. Tyto páry se nepohybovaly v přímých směrech v jednom směru, ale je zřejmé, že jakékoliv rozmezí, které nastaly, netrvalo dlouho. Bohužel, non-U. Pravidlo S. dolaru není 100% přesné, neboť GBP / USD se v posledních šesti měsících roku 2009 drželo poměrně dobře v rozmezí. (Pro základní obchodování s měnami se podívejte na náš komplexní Forex výukový program .)

Podívejme se ale na nejoblíbenější měnovou dvojici EUR / USD. Mnoho obchodníků bude obchodovat s touto dvojicí jakoukoli strategií jednoduše proto, že dělá největší objem, ale nejde o nejlepší pár pro obchodování s řadou, jak je vidět na obrázku 1.

Obrázek 1: Denní graf EUR / USD

Zdroj : Forexyard

V kontextu, pokud se podíváme na páry mezi jednotlivými měnami, vidíme více tendence zůstat v dosahu. Některé rozsahy jsou velmi volatilní, zatímco jiné jsou více kontrolované. Pokud se podíváme na rok 2009 pro páry, jako jsou EUR / JPY, GBP / JPY, GBP / CHF, AUD / NZD, vidíme více rozmezí prostředí. EUR / CHF (obrázek 2) je skvělým příkladem: zatímco v době finanční krize došla ke konci roku 2008 volatilitu spolu s dalšími měnovými páry, stabilizovala se a udržovala se v rozsahu osmdesát pět měsíců za posledních osm měsíců roku 2009.

Obrázek 2: Denní kurz EUR / CHF

Zdroj: Forexyard

Celkový trendový zkreslení v párech obsahujících U.Dolar dolaru oslabí pravděpodobnost výnosných obchodů s omezeným rozpětím ve všech časových rámcích. Zatímco dvojice, která obecně nemá tendenci, výrazně zvyšuje pravděpodobnost, že strategie strategie jsou úspěšné ve všech časových rámcích.

Samozřejmě, že to není 100% přesné. Některé páry, které obsahují americký dolar, budou na dlouhou dobu vázány a křížový měnový pár se může také pohybovat po dlouhou dobu. Proto musíme filtrovat, které páry mezi jednotlivými měnami jsou nejlepší pro obchodování s rozsahem. Při pohledu na dlouhodobé grafy je jedním z možných způsobů; jiný je podívat se na úrokové diferenciály.

Rozdíly úrokových sazeb ovlivňují volatilitu V oblasti obchodování s cennými papíry existují velmi volatilní páry, které nemají tendenci, ale mají pohyby, které jsou nepravidelné a nepřiměřené k předchozím krokům. Pak existují dvojice, která se pohybují více rytmicky. Úrokový diferenciál mezi dvěma zeměmi (měnami) může hrát velkou roli při určování těchto pohybů. V prosinci 2009 měla centrální banka v Austrálii úrokové sazby ve výši 3,75%, zatímco japonská centrální banka měla úrokové sazby 0,10%, úrokové sazby 3 65%. AUD / JPY měl průměrný (14 týdenní) skutečný rozsah 338 pips. Pokud porovnáme Austrálii (AUD) s novým Zélandem (NZD), které měly úrokové sazby ve výši 2 5%, pouze 1% rozdíl, průměrný skutečný rozpětí (14 týdnů) pro AUD / NZD byl v prosinci 2009 230 pips.

Můžeme se také podívat na další příklady, jako je GBP / JPY, které k prosinci 2009 měly průměrný týdenní (14) skutečný rozsah 560 jader. Úrokový diferenciál těchto měn činí 0,40% (GBP = 0,50% a JPY = 0,10%). Existují i ​​další faktory, které ovlivňují volatilitu, avšak rozdíl mezi úrokovými sazbami mezi páry měn je určitě jedním z nich.

Podívejte se nejen na úrokové diferenciály v určitém okamžiku, ale spíše na vztah v čase. Zatímco rozdíl v úrokových sazbách GBP / JPY byl v prosinci 2009 pouze 0,40%, v roce 2007 byl rozdíl o 4,50% nebo vyšší. Proto historicky rozdíl ukazuje, že je to volatilní pár.

Vybírání párů do obchodního řádu Nakonec se obchodníci budou muset sám rozhodnout, jaký typ párů bude obchodovat. Obvykle jsou páry, které neobsahují americký dolar, vhodnější pro obchodování s řadou. Páry, které mají historicky nízké úrokové diferenciály, jsou také vhodné pro obchodování s cennými papíry.

Dlouhodobé grafy nám dávají dobrou představu o vztahu zemí v průběhu času. Když vezmeme v úvahu výše uvedený příklad, EUR / CHF, je logické předpokládat, že když uvážíme, jak jsou tyto země vzájemně propojeny, dvojice se nebude pohybovat drasticky, s výjimkou extrémních okolností. Není pravděpodobné, že by eurozóna byla katastrofou, aniž by to ovlivnilo CHF nebo naopak. USA a Austrálie nejsou tak přímo propojené a mohou být vystaveny různým geopolitickým událostem, a tak vytvářejí trendy, neboť země se objevují a vystupují z fází hospodářského cyklu v různých časech.

Jen proto, že určité páry mají předpoklady pro kandidáty na dobré obchodní zastoupení, neznamená to, že pár bude trvale obchodovat v dosahu. Musí být zavedena řádná strategie řízení a solidní obchodní strategie. Oddělením párů, které uspokojují naše předpoklady, máme větší šanci využít našeho metodologického obchodování, protože děláme obchody v měnových párech, které ve skutečnosti doplňují strategii. ( ) Bottom Line

Úspěšné obchodování na devizovém trhu zahrnuje více než jen vizuální vidění rozsahu. Můžeme zvýšit naše šance na ziskovost tím, že izolujeme páry, které nemají tendenci k trendu; jmenovitě tím, že vyloučí páry, které zahrnují americký dolar. Z páru mezi jednotlivými měnami se pak můžeme podívat na dlouhodobé grafy, abychom zjistili, zda mají tendenční předpojatost, a pak to filtrováme tím, že se podíváme na vztah jejich úrokových diferenciálů. Vysoké úrokové rozdíly obecně znamenají zvýšenou volatilitu. Mezi země s vysokou propojeností, které jsou vysoce propojené, se pravděpodobně sníží volatilita a bude pravděpodobnější, že měny budou v rozmezí. Stále potřebujeme správnou strategii obchodování s rozsahem, ale uvedením párů do obchodů prostřednictvím naší předpokladové obrazovky máme větší šanci na získání ziskovějších obchodů. Pro další čtení se podívejte na naše

Forex Walkthrough .