a:

Poměr Sharpe pomáhá investorům vyhodnotit vztah mezi rizikem a návratností aktiva. Od jeho zavedení William Sharpe v šedesátých letech se Sharpeův poměr stal jednou z nejpoužívanějších metrik v oblasti financí a ekonomie. Tím, že kvantifikuje jak volatilitu, tak výkonnost, tento nástroj umožňuje přírůstkové porozumění použití rizika při vytváření výnosu. S pomocí aplikace Microsoft Excel lze snadno zastrašit jiný zastrašující vzorec Sharpe.

Zde je standardní rovnice Sharpe: S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)

v sestupném pořadí (1, 2, 3, 4 atd.). Každé časové období je obvykle reprezentativní buď jeden měsíc nebo jeden rok. Poté vytvořte druhý sloupec vedle něj pro výkazy a vykreslete tyto hodnoty ve stejném řádku jako jejich odpovídající časové období.

V třetím sloupci (sloupec C, pokud jste začali se sloupcem A), uveďte bezrizikovou návratovou hodnotu, což je obvykle aktuální výnos vládních pokladničních poukázek USA. V každém sloupci by měla být stejná hodnota.

Čtvrtý sloupec má rovnici pro nadměrnou návratnost, která je návratnost minus bezriziková návratová hodnota. Použijte buňky ve druhém a třetím sloupci v rovnici. Zkopírujte tuto rovnici dolů pro všechny časové období.

Dále vypočítat průměr překročení hodnot vracejícího se v samostatné buňce. V jiné otevřené buňce použijte funkci = STDEV pro nalezení standardní odchylky nadměrné návratnosti. Nakonec vypočítejte Sharpeův poměr vydělením průměru směrodatnou odchylkou. Vyšší poměry jsou považovány za lepší.

Sharpe poměry lze také vypočítat pomocí funkcí VBA. Měli byste však pochopit, jak používat VBA před pokusem o poskytnutí argumentů aplikace Excel pro výpočet Sharpeho poměru.