S kupujícími a prodejci ze všech koutů světa, kteří se každý den podílejí na biliony dolarů obchodů, forex je skutečný globální trh. Skutečnost, že se devizový obchod stal tak globalizovanou činností, znamená, že makroekonomické události hrají v forexu ještě větší úlohu než kdykoli předtím. Zde by měly být známy některé ekonomické trendy a události, které by měly být nové pro forex. (Další informace naleznete v části Průvodce směnárenskými měnami .)

Úloha makroekonomiky v Forexu
Forexový trh je primárně motivován zastřešujícími makroekonomickými faktory, které ovlivňují rozhodnutí obchodníků, kteří nakonec rozhodují o hodnotě měny v daném okamžiku. Ekonomické zdraví národního hospodářství je důležitým faktorem hodnoty jeho měny. Celkové ekonomické zdraví je však tvořeno mnoha ekonomickými událostmi a informacemi, které se mohou každodenně měnit, což přispívá k nepřetržitému charakteru mezinárodního devizového trhu. Podívejme se blíže na některé faktory, které ovlivňují postavení ekonomiky a řídí změny hodnoty její měny.

->

TUTORIÁL: Nejdůležitější pravidla obchodování s cizími měnami

Kapitálové trhy
Globální kapitálové trhy jsou možná nejviditelnějšími indikátory zdraví ekonomiky, zatímco trhy s akciemi a dluhopisy jsou nejviditelnější trhy na světě. Díky neustálému mediálnímu pokrytí a aktuálním informacím o jednání společností, institucí a vládních institucí není mnoho informací veřejnosti, které kapitálové trhy chybí. Široká rally nebo prodej cenných papírů pocházejících z jedné nebo druhé země by měla být jasným signálem, že budoucí výhled (krátkodobý nebo dlouhodobý) pro toto hospodářství se změnil v očích investorů.

Podobně, mnohé ekonomiky jsou řízeny sektorem, jako je trh s velkou komoditou v Kanadě. V tomto případě je kanadský dolar silně korelován s pohyby komodit, jako je ropa a kovy. Shromáždění cen ropy by pravděpodobně vedlo k posílení loonie vůči ostatním měnám. Komoditní obchodníci, jako obchodníci s forexem, se silně spoléhají na ekonomická data svých obchodů, takže v mnoha případech budou mít stejné ekonomické údaje přímý vliv na oba trhy. (Více o této korelaci viz Jak obchodovat s měnami a komoditními korelacemi .)

Dluhopisové trhy jsou navíc důležité pro to, co se děje na forexovém trhu, protože jak cenné papíry s pevným výnosem, tak měny spoléhají silně na úrokové sazby. Pohyby v pokladnách jsou prvotřídním faktorem v pohybech měn, což znamená, že změna výnosů bude mít přímý dopad na měnové hodnoty. Vzhledem k tomu, jak jsou úzce svázány dva trhy, je důležité pochopit, jakým způsobem jsou dluhopisy - zejména státní dluhopisy - oceňovány, aby vynikly jako forex obchodníci.

Mezinárodní obchod
Dalším klíčovým faktorem je rovnováha mezi úrovní obchodu a trendy mezi národy. Obchodní úroveň mezi národy slouží jako pomůcka pro relativní poptávku po zboží z národa. Země se zbožím nebo službami, které jsou v mezinárodním měřítku vysokou poptávkou, obvykle zaznamená zhodnocení své měny. Například pro nákup zboží z Austrálie musí kupující převést svou měnu na australské dolary (AUD), aby uskutečnil nákup. Zvýšená poptávka po AUDu bude na něj vyvíjet tlak.

Obchodní přebytky a deficity jsou příkladem konkurenceschopnosti národů v mezinárodním obchodě. Země s velkým obchodním deficitem jsou čistými kupci / dovozci mezinárodního zboží, což má za následek, že jejich měna je prodávána k nákupu měn jiných národů za účelem placení za mezinárodní zboží. Tento typ situace pravděpodobně negativně ovlivní hodnotu měny dovážející země.

Politické podmínky
Politická krajina národa hraje důležitou roli v ekonomickém výhledu této země a v důsledku toho vnímané hodnotě její měny. Forex obchodníci neustále sledují politické zprávy a události, aby zjistili, co se v ekonomice může stát, pokud vůbec nějaká, vládnou. Mohou zahrnovat opatření ze zvýšení vládních výdajů na zpřísnění omezení pro konkrétní odvětví nebo průmysl.

Nadcházející volby jsou vždy významnou událostí pro měnové trhy, neboť směnné kurzy často reagují příznivěji na strany s fiskálně zodpovědnými platformami a vládami ochotnými pokračovat v hospodářském růstu. Dobrým příkladem je hlas Brexit, který měl velký dopad na britskou libru (GBP), když Spojené království hlasovalo o odchodu z EU. Měna dosáhla nejnižších úrovní od roku 1985 po hlasování, protože hospodářské vyhlídky Spojeného království byly náhle velmi nejisté.

Fiskální a měnová politika každé vlády je nejdůležitějším faktorem při rozhodování o ekonomice. Rozhodnutí centrální banky, která ovlivňují úrokové sazby, jsou silně sledovány forexovým trhem za jakékoli změny klíčových sazeb nebo budoucích výhledů. (Pro bližší pohled na měnovou politiku, viz Jak vláda USA formuluje měnovou politiku .)

Ekonomické zprávy
Hospodářské zprávy jsou páteří knihy obchodníků s forexem. Udržování kalendáře ekonomické zprávy je zásadní pro udržení stávajícího stavu v tomto velmi rychlém tematickém trhu. HDP může být nejviditelnější ekonomickou zprávou, neboť je základem hospodářské výkonnosti a síly země. HDP měří celkovou produkci zboží a služeb produkovaných v rámci ekonomiky. Jedním z klíčových věcí je však pamatovat na to, že HDP je ukazatelem zaostávajícím, což znamená, že uvádí zprávy o událostech a trendech, které již došlo.

Inflace je také velmi důležitým ukazatelem, protože vysílá signál o rostoucí cenové hladině a klesající kupní síle. Avšak inflace je meč se dvěma okraji, protože to mnozí považují za umisťování tlaku na měnu v důsledku poklesu kupní síly.Na druhou stranu to může také vést ke zhodnocení měny, neboť může přinutit centrální bankéře zvýšit sazby, aby se omezila rostoucí úroveň inflace. Inflace je horečně spornou otázkou mezi ekonomy a její účinky na měny nejsou nikdy černé ani bílé.

Další zprávy, jako jsou úrovně zaměstnanosti, maloobchodní tržby, výrobní indexy a využití kapacity, přinášejí také důležité informace o současné a předpokládané síle ekonomiky a její měny.

Bottom line
Forexový trh je v konečném důsledku veden ekonomickými faktory, které jsou naopak ukazatelem ekonomické síly země. Ekonomický výhled pro zemi je nejdůležitějším faktorem hodnoty své měny, takže znalost faktorů a ukazatelů, které budete sledovat, vám pomůže udržet krok v konkurenčním a rychle se pohybujícím světě forexu. (Pro další čtení se podívejte na Jak se stát úspěšným obchodníkem s obchodem .