a:

Očekávaná návratnost vašeho portfolia může být vypočtena pomocí programu Microsoft Excel, pokud znáte očekávané výnosy všech investic v portfoliu. Při použití celkové hodnoty vašeho portfolia, hodnoty každé jednotlivé investice a její příslušné míry návratnosti lze celkovou očekávanou návratnost jednoduše vypočítat.

Výpočet celkového očekávaného výnosu v aplikaci Excel

Nejdříve zadejte do buňky A1 až F1 následující hodnoty: Hodnota portfolia, Název investice, Investiční hodnota, Rentabilita investice, Investiční váha a Celkový očekávaný výnos.

V buňce A2 zadejte hodnotu svého portfolia. Ve sloupci B uveďte jména každé investice do vašeho portfolia. Ve sloupci C zadejte celkovou aktuální hodnotu každé z vašich investic. Ve sloupci D zadejte očekávané výnosy každé investice.

V buňce E2 zadejte vzorec = (C2 / A2), abyste vydělali váhu první investice. Zadejte stejný vzorec v následujících buňkách pro výpočet váhy portfolia každé investice, která se vždy dělí hodnotou v buňce A2. V buňce F2 zadejte vzorec = ((D2 * E2) + (D3 * E3) + …), abyste vykázali celkovou očekávanou návratnost.

Příklady

Ve výše uvedeném příkladu předpokládejme, že tři investice jsou vládní emise dluhopisů, které dosahují roční kupní sazby ve výši 3,5%, 4,6% a 7%.

Po označení všech dat v prvním řádku zadejte celkovou hodnotu portfolia ve výši 100 000 USD v buňce A2. Zadejte jména tří investic do buněk B2 až B4. V buňkách C2 až C4 zadejte hodnoty $ 45, 000, $ 30, 000 a $ 25, 000. V buňkách D2 až D4 zadejte příslušné kuponové sazby uvedené výše.

V buňkách E2 až E4 zadejte vzorce = (C2 / A2), = (C3 / A2) a = (C4 / A2). 3 a 0,25.

Konečně v buňce F2 zadejte vzorec = ((D2 * E2) + (D3 * E3) + (D4 * E4)) a zjistěte roční očekávanou návratnost vašeho portfolia. V tomto příkladu je očekávaná návratnost:

= (0. 45 * 0. 035) + (0. 3 * 0. 046) + (0. 25 * 0. 07))

= 0. 01575 + 0. 0138 + 0. 0175
=. 04705 nebo 4. 7%