Opatrní investoři věnují pozornost ekonomickým údajům o názorech na budoucí výkony na akciovém trhu. Konkrétně se investoři zaměřují na přední ukazatele, jako jsou počáteční nároky na nezaměstnanost. Čtyřtýdenní klouzavý průměr počátečních tvrzení o nezaměstnanosti může poskytnout přehled o směru hospodaření. Mnohé další ekonomické ukazatele jsou buď souběžné, nebo zaostávající ukazatele.

Americká asociace jednotlivých investorů poskytuje seznam 10 důležitých ekonomických ukazatelů. Na tomto seznamu je uveden index akciového indexu S & P 500. Zatímco mnozí se mohou domnívat, že ceny akcií se řídí ekonomikou, ekonomové a analytici akciových trhů považují S & P 500 za měření budoucích úrovní důvěry pro podniky a spotřebitele. Pokrok S & P 500 může přinést rozšířené podnikové investice a zvýšené výdaje spotřebitelů, zatímco klesající S & P 500 může varovat investory před snížením výdajů podnikatelů a spotřebitelů.

Vedoucí indikátory se nemohou dostavit

Ačkoli mnoho investorů sleduje nejdůležitější ekonomický index konferenční rady (LEI), 10 datových složek tvořících zprávu je téměř dva měsíce v okamžiku, kdy je zpráva publikováno. Zprávy o těchto součástech jsou obvykle zveřejněny před zprávou LEI. Mezi tyto oblasti patří nové objednávky výrobců na materiály a spotřební zboží, stavební povolení, očekávání spotřebitelů o obchodních podmínkách a nové objednávky výrobců na nepodléhající výrobní prostředky na obranu.

Jednou nevýhodou v tom, že se spoléhá na počáteční zprávu o žádostech o nezaměstnanost o signály o budoucích ekonomických trendech, vyplývá z toho, že nezávislí dodavatelé, pracovníci pracující na částečný úvazek a osoby samostatně výdělečně činné nejsou započítány mezi nezaměstnané na ministerstvu práce , protože nemají nárok na dávky v nezaměstnanosti. Vzhledem k tomu, že pro tyto lidi dochází k poklesu pracovních příležitostí, zpráva o nezaměstnanosti nevypovídá o tomto zpomalení pro investory.

Údaje o bydlení úřadu sčítání lidu, zveřejněné v měsíčních zprávách o výstavbě nových bytových jednotek v soukromém vlastnictví, neposkytují rozpis cen stavebních domů. Například může dojít k nárůstu výstavby domácností na vyšší úrovni, zatímco konstrukce pro méně luxusní bydlení by mohla stagnovat. V tomto scénáři mohl Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL TOLToll Brothers Inc45, 23 + 0, 87% vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 ) překonat očekávání analytiků, nedostatečná zpráva o zahájení bydlení by mohla potlačit jakoukoli zálohu cen akcií pro tuto společnost.

Měsíční zprávy oddělení sčítání lidu o objednávkách z výroby, které jsou oficiálně označeny jako zprávy o dodávkách, zásobách a objednávkách výrobců, jsou založeny na datu přibližně dva měsíce starému datu zveřejnění každé zprávy.Například předběžná zpráva o továrních zakázkách z dubna 2016 byla zveřejněna 26. května 2016 a celá zpráva nebyla uvolněna do 3. června 2016.

Burza cenných papírů hledá do budoucna

Hospodářské zprávy diskutují o vývoji, který již došlo. Tento vývoj je často výsledkem psychologických změn. Akciový trh může tyto změny spustit tím, že poskytne podnikům upozornění na potřebu rozšíření nebo snížení jejich velikosti. Klesající akciový trh může narušit spotřebitelské výdaje a zpomalit hospodářský růst.

Ještě důležitější je, že akciová tržní činnost může ovlivnit měnovou politiku Federálního rezervního systému a rozšíření hrubého domácího produktu (GDP) USA od roku 2009 ukazuje, jak může měnová politika Fedu ovlivnit ekonomiku. Federální rezervní fond zveřejňuje zápisy z jednání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC). Záznamy obvykle obsahují oddíl nazvaný "Přehled zaměstnanců o finanční situaci", který poskytuje reakci výboru na vývoj na finančních trzích, včetně akciového trhu. Tato část také ukazuje, jak tento vývoj formuje měnovou politiku Fedu. Například v zápisu ze schůzky FOMC z dubna 2016 se uvádí, že:

"Během intermeteriálního období se široké indexy cen akcií v USA posunuly nahoru, pravděpodobně kvůli názorům investorů, že měnová politika by byla přijatelnější než se dříve očekávalo "

To dokazuje, že reakce burzovního trhu na akcionářskou měnovou politiku ze strany Fed by mohla skutečně způsobit, že FOMC se bude cítit pohodlněji při zvyšování úrokové sazby. Většina investorů však chápe, že akcie nejsou v období restriktivní měnové politiky dobře fungovat. Výsledkem toho je, že postupující akciové indexy mohou vyvolat peněžní zpřísnění ze strany Fedu, což nakonec vyústí ve zpětné stažení akciového trhu. Je ironií, že za takových okolností by akciový trh vedlo samo o sobě nižší postupováním.