a:

Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) požaduje, aby investiční společnosti poskytovaly potenciálním a současným investorům aktuální informace o nabídkách svých podílových fondů. Tento zveřejněný dokument, známý jako prospekt, napomáhá investorům při přijímání kvalifikovaných investičních rozhodnutí tím, že předává potřebné informace o určitých faktorech ovlivňujících podílový fond. Prospekt uvádí podrobnosti o založení podílových fondů, výši minimální investice, speciálních službách dostupných pro investory a finanční informace pro investiční společnost nabízející investici. Nejdůležitější informace, které je třeba odvézt od prospektu fondu, však zahrnují poplatky spojené s fondem, investiční cíl fondu a filozofii řízení a minulý výkon fondu.

Poplatky za podílové fondy

Každý prospekt fondu je povinen zveřejnit poplatky určené k nákupu nebo zpětnému odkupu fondu, známé jako poplatek za prodej, jakož i poplatky za interní správu, známé jako poměr nákladů. Prodejní poplatky jsou často vyšší u podílových fondů než v případě dluhopisových fondů, ale ne každý podílový fond účtuje stejnou částku pro přístup k investicím. Poplatky nebo zátěže na předběžném prodeji snižují celkovou investici, zatímco podmíněné odložené prodejní poplatky snižují celkovou částku, kterou mohou investoři vykoupit, jakmile se prodávají z podílových fondů. Většina investičních podílových fondů hodnotí investory vyšší investice než fondy investované do dluhopisů.

Nákladový poměr je dalším poplatkem, který lze analyzovat z prospektu fondu. Poměr nákladů zahrnuje řadu poplatků, včetně vyrovnání za řízení, správních nákladů a poplatku 12B-1, který pokrývá náklady na reklamu a marketing. Vyšší poměr nákladů znamená, že investoři mohou očekávat, že jejich míra návratnosti bude v průběhu času nižší.

Investiční cíl a manažerská filozofie

Dalším důležitým aspektem prospektu podílových fondů je informace o jeho investičním cíli a filozofii řízení. Investiční cíl vymezuje zastřešující cíl fondu, jako je hlavní ochrana nebo zhodnocení kapitálu z dlouhodobého hlediska. Investoři musí zajistit, aby byl cíl fondu v souladu s jejich specifickými investičními cíli.

Je také důležité přezkoumat, jak tým vedení fondu plánuje dosáhnout tohoto cíle, a jaké investice může v rámci fondu uskutečnit. Správce fondu například může koupit až 50% dluhopisů v rámci fondu s investičním cílem zachování jistiny. To představuje větší riziko pro investory než fond, který je oprávněn nakupovat pouze cenné papíry.Tyto podrobnosti uvedené v prospektu fondu musí být přezkoumány tak, aby se jednalo o nejvhodnější investiční volbu.

Výkony v minulosti

Společnost SEC vyžaduje od společností podílových fondů, aby do prospektu investora zahrnuly i minulé výsledky. Společnosti musí tyto informace předkládat jednotně ve všech nabídkách podílových fondů, aby zahrnovaly roční, pětileté a desetileté celkové výnosy, což investorům usnadňuje srovnání nabídek fondu. Ačkoli minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů, investoři mohou získat informace o řízení fondu a jeho riziku v průběhu času tím, že si prohlédnou tyto informace v prospektu.