Pro výpočet očekávaného výnosu portfolia musí investor dopočítat vážené průměry všech očekávaných výnosů investičních cenných papírů. Rovnice pro očekávaný výnos portfolia s třemi cennými papíry je následující:
Očekávaná návratnost = (váha jistoty A) x (očekávaná návratnost jistoty A) + (váha jistoty B) x (očekávaná návratnost jistoty B ) + (váha zabezpečení C) x (očekávaná návratnost jistoty C)
Pro výpočet očekávané návratnosti portfolia investora musí investor znát očekávaný výnos každé z cenných papírů ve svém portfoliu a celkovou váhu každého cenného papíru v portfoliu.
Investor založí odhady očekávané návratnosti cenného papíru za předpokladu, že to, co se v minulosti osvědčilo, bude i nadále v budoucnu prokázáno pravdivé. Investor nepoužívá strukturální pohled na trh pro výpočet očekávané výnosnosti. Zjišťuje váhu každého cenného papíru v portfoliu tím, že hodnotí každý z cenných papírů a vydělí ho celkovou hodnotou cenného papíru.
Jakmile je očekáván očekávaný výnos jednotlivých cenných papírů a váha každého cenného papíru byla vypočítána, investor jednoduše násobí očekávanou návratnost každého cenného papíru o váhu stejného cenného papíru a doplní produkt každého cenného papíru.
Vzhledem k tomu, že trh je volatilní a nepředvídatelný, výpočet očekávané návratnosti jistoty je více než jistý odhad a může způsobit nepřesnost vypočítané očekávané výnosnosti portfolia.
Jak vypočítat návratnost investice do nemovitosti
Návratnost investice do nemovitostí se může značně lišit v závislosti na tom, kolik budovy vlastníte.
Jaký je rozdíl mezi očekávanou návratností a směrodatnou odchylkou portfolia?
Dozvíte se o očekávané návratnosti a směrodatné odchylce ao rozdílu mezi očekávanou návratností a směrodatnou odchylkou portfolia.
Jak vypočítám očekávanou návratnost svého portfolia v aplikaci Excel?
Zjistěte, jak vypočítat celkovou očekávanou roční návratnost vašeho portfolia v aplikaci Microsoft Excel pomocí hodnoty a návratnosti každé investice.