Penzijní fondy představují typ plánu, ve kterém zaměstnavatelé, zaměstnanci nebo kombinace obojího zaplatili do fondu za účelem poskytnutí penzijního připojištění zaměstnancům. Penzijní peníze jsou investovány do různých finančních cenných papírů po mnoho let; peníze rostou a jsou vypláceny zaměstnancům, aby jim poskytly příjem během odchodu do důchodu.

Penzijní fondy a daně

Penzijní fondy v průběhu času vytvářejí aktiva a po odchodu do důchodu poskytují jednotlivým zaměstnancům výhody. Každý zaměstnanec má obvykle možnost přijmout paušální částku z důchodu v době jeho odchodu do důchodu nebo získat měsíční příjem.

Daň z kapitálových výnosů je splatná z realizovaného zisku z prodeje určitých druhů aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF). Daň z kapitálových výnosů je rozdělena do dvou typů: daň z kapitálových výnosů, která se vztahuje k realizovaným ziskům z prodeje cenných papírů, které byly koupeny a prodané za méně než 365 dní, a dlouhodobý kapitálový zisk, který se vztahuje k realizovaným ziskům z prodeje cenných papírů koupených a prodaných za období delší než 365 dní. Daňové sazby z těchto zisků jsou různé. U aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a fondy, se sazba daně z kapitálových výnosů dlouhodobě pohybuje v rozmezí od 15 do 20% v závislosti na úrovni příjmu jednotlivce nebo účetní jednotky. Krátkodobá daň z kapitálových výnosů je stejná jako běžná míra výnosů jednotlivce nebo účetní jednotky.

Jelikož penzijní fondy normálně investují do těchto druhů aktiv, lze očekávat, že tyto daně musí platit. Penzijní fondy jsou však osvobozeny od placení daně z kapitálových výnosů. To vytváří jedinečné příležitosti pro růst aktiv v rámci penzijních fondů.

Jak důchodový fond těží z nezaplacení daní z kapitálových zisků

Penzijní fondy nemusejí platit daně z kapitálových zisků, což umožňuje rychlejší růst aktiv ve fondech. Zvažte penzijní fond s počátečním zůstatkem ve výši 10 milionů dolarů, který každoročně roste po dobu pěti let 10% a platí nulové daně z kapitálových výnosů. Předpokládejme, že na konci každého roku je celé portfolio vyváženo a všechny investice jsou prodávány a nahrazovány jinými. Na konci pěti let vzrostl tento fond na zhruba 16 dolarů. 1 milion a v tomto procesu neplatí žádné daně z kapitálových zisků.

Nyní si představte hypotetický scénář, ve kterém musí penzijní fondy platit daně. Fond s počátečním zůstatkem ve výši 10 milionů dolarů a každoročním růstem o 10% by měl činit 15 dolarů. 04 milionů na konci pěti let, pokud by byl na konci každého roku plně vyvážen a daně z kapitálových výnosů byly 15%. Fond by však musel zaplatit celkem 889 000 dolarů z daní z kapitálových výnosů.

Protože penzijní fond nemusí platit daně z kapitálových výnosů, šetří peníze (889 000 dolarů v tomto scénáři).Vzhledem k tomu, že tyto peníze zůstávají v penzijním fondu, roste také, a do penzijního zůstatku přidává dalších 180 000 dolarů.

Zatímco samotný penzijní fond nemusí platit kapitálové zisky, rozdělení zaměstnanců bude zdaněno podle výnosů příjemců. Pokud zaměstnanec využívá své distribuce penzijních fondů k realizaci svých vlastních investic, budou tyto peníze předmětem daní z kapitálových výnosů v roce, kdy dojde k realizaci zisků. Vzhledem k tomu, že penzijní fond je před distribucí osvobozen od daně, má za následek větší penzijní požitky pro zaměstnance.

Zatímco penzijní fondy nejsou povinny platit daně z kapitálových výnosů, korporace, které dodávají penzijní fondy, placené daně z příjmu právnických osob. Tato částka může mít určitý vliv na částku, kterou společnosti platí ve svých penzijních fondech svých zaměstnanců, což může mít dopad na zůstatky investorů.